Хэштег #tonusd | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

📉 Коррекция на рынке РФ. Чего ждать дальше? Вчера многие крупные мировые индексы закрылись в красной зоне. Рынок РФ не стал исключением, скорректировавшись на 2,4%. Также отмечу, что ни один актив не продемонстрировал свою защитную функцию. 📉 Крипта полетела глубже всех, падал более чем на 20%, похожую динамику демонстрировал . Даже Bitcoin в пике падал более, чем на 15% за день. Золото тоже не отличилось, в пике показывая просадку на 3,5%. 📣 Никаких фактических негативных событий для такого падения не произошло. Но были ожидания, по одним данным, рынки испугались начала рецессии в США, по другим данным, ждали ответного удара Ирана по территории Израиля. Думаю, что правда где-то посередине, рынки просто боятся любого возможного негатива, а там еще и Баффет вышел из Apple... 🇷🇺 Вернемся к рынку РФ, здесь глубже всех полетели истории с высокой долговой нагрузкой и туманными перспективами на ближайшее время. Акции Мечела потеряли более 8%, СПБ Биржа {$SPBE} - более 7%, АФК Система - около 6%. Несмотря на существенную коррекцию в этих активах, докупать их не особо хочется. 📈 Но есть и другие истории, которые уже можно было бы рассмотреть на добавление в портфель, на мой взгляд. Яндекс торгуется по цене в 3585 руб., что уже интересно, Новабев опустилась ниже 5000 руб., бизнес тем временем продолжает расти и платить высокие дивиденды. 📈 Даже акции Сбера по 275 руб. выглядят потенциально интересно с горизонтом от 2 лет, если закладывать возможное снижение ключевой ставки. Девелоперы тоже существенно подешевели, Самолет отдают по 2550 руб., хотя еще недавно котировки были выше 4000 руб. Расписки Эталона {$ETLN} вернулись к уровню 74 рубля, но до 70 руб. их так и не продавили. ❗️ Несмотря на привлекательные уровни по многим активам, я думаю, что это еще не конец. Пропускать такие цены не стоит, если есть хороший запас кэша или ликвидных активов, но и покупать на все тоже рискованно. По индексу Мосбиржи, если пробьем уровень 2800 пунктов, то откроется дорога на 2500 пунктов и вот там уже можно более активно добирать позиции. 💵 Также, с учетом продолжающегося укрепления рубля, особенно на фоне падающей нефти, интересно смотрятся валютные активы. Это экспортеры в первую очередь и во вторую - валютные облигации (замещайки). Доходность по некоторым долларовым замещающим выпускам приблизилась к 9%, если добавить сюда потенциальную девальвацию в 10%, то получаем доходность в рублях около 19-20%, что уже сопоставимо с рублевыми бондами. 📌 Продолжаем наблюдать за развитием событий, я вчера докупал только крипту, но сегодня планирую переключиться на некоторые акции. Но покупки будут точечными и на небольшую долю портфеля пока. ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!