Хэштег #unm | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как я и обещал, больше не пишу идеи и разборы отчетов в открытой группе. Но вся аналитическая работа продолжается и, вы не поверите, даже на текущем унылом рынке находятся идеи на которых можно заработать. Что бы вы не забыли, что Бородаинвестора это в первую очередь про инвестиции, буду иногда выкладывать что-то из сработавших и не сработавших историй. Самореклама такая. Итак, ближе к осени 2021 года мне разонравился как наш рынок, так и Американский. Оба индекса еженедельно обновляли исторические максимумы, а интересных стоимостных историй становилось все меньше. В поисках добычи я перешел на второй-третий эшелон и пытался искать защитные инструменты. И такой нашелся! Unum Group - страховая компания, предлагающая продукты по страхованию инвалидности, а также дополнительное и добровольное страхование. Она в первую очередь предоставляет свои услуги работодателям в интересах сотрудников. Продажи осуществляются через полевые продажи и независимых брокеров. Все верно, скрытым бриллиантом оказалась страховая компания UNUM. Она понравилась мне из-за следующих факторов: 1) На момент обнаружения истории страховой бизнес торговался всего за 0,5 Bv. Удивительно большой дисконт к капиталу! 2) Растущие ежеквартальные дивиденды. 3) Ну и самое главное - страховой бизнес выигрывает при возможном росте ключевой ставки, так как инвестирует собранные премии в облигации. То есть на осень 21го года UNUM был защитным активом с дивидендами, недооценкой и контр цикличностью к рынку!! Идеальный кандидат в портфель! Оставался один вопрос - откуда огромный дисконт к капиталу? Естественно, скидка образовалась не на ровном месте. В предыдущие несколько лет UNUM активно выходил на рынок страхования жизни. Но пандемия резко увеличила смертность и вообще прогнозы и коэффициенты на новом рынке оказались несколько ... кхм ... оптимистичными. В итоге менеджменту пришлось признать убыточность этого сегмента бизнеса, проводить реструктуризацию и списания. В итоге компании удалось договориться с регулятором о постепенно признании убытков на 2 млрд долларов вплоть до 2024 года. Вот это событие и обусловило дисконт. В итоге идея отработала достаточно хорошо: - проблема с ИСЖ не решилась; - но рост ставок привел к переоценке акции (вместе с дивидендами вышло +50% за 1,5 года на фоне падения рынка); Сама компания не прорывная и не крутая - максимум крепкий середняк. Но вовремя купленный актив с правильными параметрами показал наверное одну из лучших доходностей на всем рынке с октября 2021 года!!

Еженедельный отчёт. В этот раз в воскресенье т.к. нужно все зафиксировать, подумать и подготовится к дальнейшим движениям на рынке. Жду понедельника, посмотрим как рынок себя будет вести. В целом я думаю это ещё не глобальный обвал, а только первые звоночки. Пакет $1,9трлн. одобрят в любом случае, это уже понятно. Это подстегнёт к росту рынки. Думаю развернёмся или сейчас или после коррекции на следующей неделе, но все же сходим на 4000 по S&P500, а может и на 4400... как пойдёт... А дальше уже будет очень интересно как будет вести себя рынок и что будут делать с инфляцией, облигациями и т.д. Думаю то, что сейчас происходит - просто репетиция, которую зальют сейчас стимулами, а вот что будет дальше - неизвестно... За прошлую неделю портфель акций вырос с 30% до 38,7%. Покупок было много, но на не большие суммы - о них дальше. Сейчас на коррекции я закупаюсь, но планирую оставить в кеше не менее 30%. Возможно это будет 40% или даже 50%, чтобы не угодить в ловушку и иметь запас денег для покупок, если все пойдёт совсем уж не по плану. {$AYX} - взял на этой неделе, решил что нужно что-то иметь хотя бы чуть чуть из IT, интересной увидел ее для себя инвестицией. - куплена на этой неделе. Несёт с собой 5G. Как мне кажется имеет хорошие перспективы роста т.к. 5G только приходит в жизнь людей, а до нас и вовсе ещё не скоро дойдёт. Перспективы есть. А может и Реддит прокатит на пампе снова, кто же знает?) Золото Продолжают продавливать стоимость золота, а с ней и майнеров, надо было все таки раньше полностью золото скидывать, а не часть. - держу и докупил немного ещё в портфель. Боюсь могут дальше золото топить, но пока бумага на хорошем уровне находится, поэтому сомневаюсь что ещё сильнее укатают. Но докуплю ещё немного в таком случае. - Держу. Буду докупать ещё с большой долей вероятности. Медицина Ударился в медицину. и - куплены неделю назад, цена не значительно снизилась - держу дальше. {$BLUE} - взял на этой неделе, уже отскакивает на хороший новостях. У меня хоть плюс уже не плохой - буду держать дальше. {$GTHX} - взял 1шт для наблюдений, возможно на следующий неделе возьму хотя бы на 1% от портфеля. - докупил чуть чуть не неделе. Сильного падения не жду от неё, но если что, то докуплю. Долгосрочная позиция. и {$ZYXI} - так же взял на неделе по чуть чуть. Мелкие колебания до +-5% - меня не волнуют. Долгосрочные #T, #KO, #KR, - держу в долгую, дивиденды капают. При сильных просадка - докуплю. По 1 акции куплены для мониторинга. Мне так удобнее ловить подходящие цены для покупки и наблюдать за изменениями в цене. - Акции яблочной компании у меня куплены впервые. Почему то мне всегда казалось, что очень дорого их покупать, а они только дороже становятся. Компания отличная, зарабатывать деньги умеет, по себе знаю)). Очень понравились процессоры М1, поразила производительность и очень долгая работа от аккумулятора. Перспективы развития в авто индустрии так же очень может способствовать росту. На дальнейших снижениях буду докупать обязательно, хочу увидеть уровень 110 и даже 100, но это вряд. В крайнем случае будет 1 акция как мерч. - смотрю на неё уже скоро как год и все никак не возьму. Взял 1шт чтобы было удобнее смотреть. Хочу уровень 12-13$ чтобы закупиться. Так же держу ещё по 1 шт чисто для наблюдений ряд акций: #C #M .A Переходите в профиль и подписывайтесь, чтобы следить за сделками.

И вновь изменения за прошлую неделю. + Мои мысли. На прошлой неделе я решил сократить все таки позиции в золотодобытчиках т.к. их было больше всего в портфеле. Слишком опасно на мой взгляд стало держать много средств в одной корзине. Сокращение позиций в золоте снизили долю в акциях и она вновь упала с 41% до 25%. На рынке сейчас существуют 2 прямо противоположных мнения сейчас - что рынок будет разгонятся дальше за счёт стимулов, которые вот вот подъедут и сценарий Армагеддона, что все перегрето, все крайне дорого, пузырь который вот вот лопнет. И что самое интересное - оба эти мнения на мой взгляд - верные. Да, меня все сильнее и сильнее напрягает обстановка на рынке. Сам я давно вижу перегретость на рынке, скупается все, даже по очень высоким ценам. Ничего покупать не хочется т.к. все мультипликаторы просто зашкаливают, а результаты компаний далеко не всегда оправдывают своих цен. И да, это говорит человек, который при этом ещё держит большую позицию в биткоине ;-) ... В тоже время - я прекрасно понимаю на чем это все происходит - стимулы, мягкая денежная политика продолжается - QE не сворачивается, ожидаются очередные 1,9трлн$... А «вертолетные деньги» - загоняются населением обратно «в систему» - на рынок акций. А значит если пакет будет принят - абсурдный рост рынка продолжится. А вот если будет принят не полностью - уже тогда рост под вопросом, а может и коррекция начаться. Бесконечно все расти конечно же не сможет, рано или поздно накачка баблом должна будет остановится, хотя и может продлится довольно долго. Пугает очень, что объём позиций в call опционах физ. лиц - абсолютный максимум. В одну сторону это все не работает, а значит у каждой сделки есть тот, кто играет против. А пытаются избавится от активов сейчас фонды, инсайдеры, продавая это все физ. лицам по максимальным ценам. Сомневаюсь, что в итоге противостояния воротилы с Wall Street просто так дадут в итоге заработать обычным людям играя против них. Возможно это все очень хорошо спланированная акция, чтобы большие дяди смогли просто обкешется по максимальным ценам. Посмотрим к чему все это приведёт. Я конечно же шортить не собираюсь, а буду продолжать покупать акции только с минимальными долгами и с адекватными результатами, чтобы не упускать всю прибыль. Ну и держать свободный кеш на случай распродажи. Золото Как писал выше - сильно сократил позиции. - скинута часть на отскоке. Осталась часть не более, чем других активов. - позиция окончательно закрыта, зря заходил. Да ещё и «внебиржевая торговля» эта на неделю примерно задерживает средства. Т.е. я то активы продал, но по факту жду денег неделю пока вернутся, аналитика минусы рисует все это время и пульс в добавок все это время считает убытками). {$POLY} - пока держу. Думаю что с ней делать. Выбираю сейчас что из медицины прикупить. , , , - держу в долгую. Пусть дивиденды капают. {$C} {$RDS.A} - все по прежнему держу по 1 акции. Помогает мне наблюдать за динамикой на рынке. {$USDRUB} - рубль укрепляется, постепенно докупаю по возможности $. Рублей уже менее 3% осталось относительно всех остальных моих активов. Переходите в профиль и подписывайтесь. 👆

Итоги прошлой недели. Наконец-то дошли руки написать - последние дни оказались довольно загруженными. На неделе был сделан еще ряд покупок. Доля в акциях выросла уже до 41,31%. Золото Начинаю размышлять о том, а была ли идея хорошая идти в золото сейчас с учётом происходящего?.. Долю в майнерах буду преимущественно сокращать - набирать ещё не планирую. Может быть буду держать до отчётов. - был докуплен немного - по очень привлекательной цене. - вообще не радует, очень скучная и мертвая какая то стала совсем бумага. Уже начал жалеть, что решил ввязаться в сделку с ней перекинув часть из NEM... Лучше бы остался. {$POLY} - держу дальше, пока только думаю стоит ли продолжать? Может лучше уж перекинуть свободные рубли в $... - жду дальнейшего развития событий, если просядет ещё - докуплю, а так - пусть болтается на счете. - по прежнему держу в долгую. Была не большая часть так же докуплена на присадке. Дивиденды больно хороши... Так же в долгую у меня и - вышел как всегда слишком рано на прошлой неделе с +38%. Сейчас бы ещё +28% были бы не лишними... Биткоин радует... 👩‍🚀Но с другой стороны - у меня и так уже очень большой % от капитала вложено в крипту, поэтому не в обиде. Ещё вчера я опубликовал видео про инвестиции в крипту для начинающих, а уже сегодня новость, что закупила крипты 🥳 и собирается принимать ее в качестве оплаты, что толкнуло биткоин ракетой 🚀 в космос 🔭. Жду его кстати в ближайшие 18 месяцев цену в диапазоне 100-250к $. {$C} #M {$RDS.A} - все по прежнему держу по 1 акции. Помогает наблюдать за динамикой на рынке. Нефть удивила, если честно своим ростом, как то не ожидал от неё такой прыти даже. Если в сентябре - октябре ее лили как могли и кричали что она никому не нужна и все будут на теслах гонять, то теперь - цена вернулась уже к до кризисным временам, хотя и в меньших объёмах, но все же... Рубль же укрепился довольно слабо... {$USDRUB} - держу $, возможно с появлением свободных рублей буду докупать $. Хранить в рублях сбережения не хочу, да и нет смысла вообще никакого - особенно учитывая современные вклады и депозиты. Уж лучше в AT&T под 7% стабильных годовых дивидендов в $. Вы можете перейти в профиль и подписаться. 👆

Недельный отчёт. В Пульсе всю прошлую неделю просидел в бане из-за ужесточения правил модерации. За прошлую неделю на не большой коррекции - я сделал ещё ряд покупок. Доля в акциях выросла уже до 37,5%. Остальное по прежнему в кеше. Все ещё размышляю над входом в медицину и биотехи. Буду брать как обычно немного и в среднесрочную и долгосрочную перспективу. Пока выбираю, изучаю, все действия как всегда опубликую. Золото и - докупил на прошлой на обвале. Но т.к. для входа во внебиржевые бумаги (GOLD) требуется минимально отправлять заявки на 3000$ - я жду момента для частичного сброса т.к. не хочу в одной бумаге создавать серьезный перевес. Да и в целом двигается вверх бумага слабо, я хотел вообще выйти из неё, но просела она сильно, поэтому на сильной зоне поддержке я ее добрал. {$POLY} - мне кажется лучшей для инвестиций среди российских Майнеров, отскакивает вверх хорошо от поддержки, поэтому держу дальше. Раздумываю над увеличением позиции, но рублей свободных мало. {$USDRUB} - держу $, в рубль меня не загнать видимо уже... На мой взгляд доллар расти может продолжить на фоне возможного укрепления $, угрозы санкций от США с приходом Байдена, а так же ещё от Евросоюза из-за Навального. Хотя многие делают ставки на укрепление рубля - я в это как то не верю - это не выгодно гос-ву. - не плохо так стрельнул, я зафиксировал 75% позиции в +17%. Остальное держать решил дальше. - по прежнему держу в долгую. Если будут падать - однозначно буду ещё покупать. - компания от этих уровней докупает битки не смотря на очень хорошую среднюю по ней, очевидно верят в рост крипты и не просто словами, а на все бабки. Куплено не много, продолжаю держать. - долгий, нудный боковик... Потенциал огромен у бумаги, поэтому жду и докупаю на просадках. {$C} {$RDS.A} - все по прежнему держу по 1 акции. Помогает наблюдать за динамикой на рынке прямо из портфеля и пульсу по истории своих же постов. Лично мне так удобно... Радует хотя бы, что не смотря на бан, те кто активно следят за моими сделками - все равно ничего не пропустили на прошлой неделе.

Еженедельный отчёт по портфелю. На следующей неделе будет отчёт по итогам года. Подведу более точный подсчёт результатов, а он несколько все же отличается от тех данных, что показывает Пульс - в лучшую сторону. Так же будут подведены итоги криптовалютного портфеля, а там все очень хорошо и красиво, по крайней мере на сегодняшний день. Биткоин уже ходит в диапазоне 27 000 - 28 000$. Думается на этом фоне может хорошо прыгнуть после выходного ралли биткоина. За неделю мало что изменилось. Портфель слегка просел из-за укрепления рубля. На данный момент в портфеле к меня 30% в акциях, остальное все в кеше. Продал на этой неделе все облигации для уплаты налогов и конвертации в {$USDRUB} - жду возобновление ослабления рубля. Покупаю $ постепенно, по максимуму хочу выйти из рубля. Золото вместе с , и {$POLY} - как мне кажется утаптывают локальное дно, откуда жду похожа обратно вверх на фоне стимулов и вертолетных денег. Держу дальше, как обычно. - держу, буду добирать на просадках дальнейших, уровень для покупок хороший по 43-45$. Возможно на фоне крутых процессоров М1 от $Apl а так же их планах уже переходить на 3нм - акции intel ещё возможно просядут, я же планирую в этом случае добирать от уровня. - особо про них говорить нечего. Просядут - доберу ещё, лежат в долгую. {$C} - ребята упорно держатся на фоне стимулов, вакцины даже не смотря на то, что с пандемией дела лучше не становятся. Наблюдаю просто и держу по 1шт). {$RDS.A} - не исключение, так же с 1 акцией сижу... Как то не верю в рост нефти дальше. Вася говорит - самое сложное это ничего не делать и он тут прав, но пока у меня получается)). Рынки очень дорогие, поэтому жду.

Еженедельное обновление данных по портфелю. На данный момент 33% в акциях, остальное в облигациях и в кеше. Золото стало отрастать, но вот , и как-то не торопятся совсем вверх. Но держать продолжаю. {$POLY} - же отскакивает вверх тоже, добирал на неделе - считаю хорошей бумагой на данный момент для инвестиций. Если все улетит вниз - мне есть не что докупать. - держу дальше даже на фоне негатива и снижением акций. На $45 если дойдут туда - буду снова закупать. - корректируется теперь, но решил держать дальше не продавая, буду держать дальше. Теперь уже до конца года врядли что-то с ней буду делать. - на неделе взял данную бумагу и вижу в ней хороший потенциал, на мой взгляд это чуть ли не единственный более менее адекватный вариант для вложений относительно остальных. {$C} - продолжаю держать акции этих ребят по 1шт чтобы удобнее было мониторить за происходящим. И вроде как лёд тронулся. Возможно наконец-то увидим коррекцию, но это не точно, а мне бы уже хотелось)). Нефть растет, а вот нефтянка снизила темпы роста. {$RDS.A} - Shell наблюдаю, с 1 акцией)) вижу как ему не просто на этом уровне уже, мне кажется это уже предел. - Газпром летит неожиданно даже для меня вверх, но я ее уже продал, как то с трудом верится в дальнейший рост и вообще дальнейший рост российского рынка. {$USDRUB} рубль с долларом застыди на этом уровне и дальше не двигаются, кажется это дно и в дальнейшем врядли будет позитив по рублю, только если доллар продолжит обесцениваться. Хочу выйти из рублей, думаю на следущей неделе выйду по максимуму. Рубли сейчас отправил в размещение облигаций ГК Пионер, но часть планирую быстро вывести и купить на них $. По прежнему считаю рынок безумно дорогим, поэтому на следующей неделе я что-то покупать врядли буду и наверное до конца года сделок будет по минимуму. Максимум что-то продам из толь что есть или докупать буду на просадках. Решил сделать так же не большую диверсификацию по брокерам ещё на всякий случай, поэтому открываю счёт в ещё одном брокере для теста - как по протестирую - поделюсь впечатлениями в телеграм, чтобы тут не забанили. (Да и вообще больше инфы публикую в телеграм).

Как обычно - итоги недели. На данный момент только 27,79% в акциях, остальное в облигациях и в кеше. Доходность портфеля утянула очень сильно вниз просадка по доллару + вывод средств, он вроде бы до сих пор негативно влияет на доходность портфеля, без пол литра не разобраться в этой формуле и влияние вывода средств на доходность. Золото на удивление падает, а с ним , {$POLY} и . По с другой стороны с технической точки зрения формируется техническая картина на разворот, хотя и возможно сначала ещё одна просадка. Откуда я буду увеличивать позицию в золоте. - держу дальше, т.к. не выкатила новых 16 дюймовых Прошку и теперь скорее всего выкатит до февраля-марта. А жаль, свою 15ку 2018 года продал, теперь без макбука). Но это не основная рабочая машинка была, поэтому могу пересидеть на iMac... М1 все же хорош очень, думаю даже может 13ку взять... Она мощнее выходит чем моя 15ка была. Наверное как минимум до весны буду держать, поэтому возможно ещё докуплю Интела на просадках. - хорошие новости подъехали. Думаю не скинуть ли ещё половину или держать... наверное буду держать, но сомневаюсь. {$C} - держу акции этих ребят по 1шт чтобы удобнее было мониторить за происходящим. Меня их рост не очень напрягает - не переживайте)). Нефть растет, а с ними и акции нефтянки. - из Лукойла уже вышел .A - Shell просто наблюдаю, с 1 акцией)) - Газпром подскочил, теперь думаю на следующей неделе зафиксировать и его тоже. - в раздумьях... фиксировать или нет. {$USDRUB} рубль укрепляется, доллар падает, закупаю на каждом уровне. Следующие думаю докупать на 72,5 и 72р. В планах на 99% выйти из рубля. На данный момент в рублях активов и денег осталось около 10%, остальное все в валюте. А в IPO Airbnb пролетел как и все в Тиньке, а жаль. Котировки конечно выше больше чем в 2 раза от IPO... Но с другой стороны достались в ходе IPO акции в основном тем, кто не может из продать и заморозили свои активы на много месяцев. За это время может много произойти, в том числе глобальная коррекция и акции могут сильно обвалится. Думаю не просто так такая аллокация, чтобы не слили сразу. Я считаю котировка Airbnb безумно высокими в сравнении с другими, в том числе Booking или акции отелей... Думаю вывести с «инвесткопилки» все средства ,куда попадают все мои кешбеки, проценты и округления и перевести их в рублёвый золотой фонд. Так же хочу перевести туда все вырученные рубли с продажи российских акций, либо сначала на покупку долларов и в дальнейшем в золото. Лично для меня кажется рынок безумно дорогой и не оправданно дорогой, поэтому куда либо что-то вкладывать и спекулировать не хочу сейчас, так же как я в прошлом году тоже уходил с рынка с ноября, благодаря чему обвал в марте прошёл мимо меня. Сейчас я в подобном состоянии. В общем жду если не обвала, то сильной коррекции. (Больше мыслей публикую в телеграм канале.)