Стратегия «Колесо» (Bond Wheel) для ОФЗ — это вариант облигационной лестницы (Bond Ladder), заточенный под ежемесячный пассивный доход. Вы формируете портфель из ОФЗ с разными датами купонных выплат так, чтобы они равномерно распределялись по всем месяцам года. Полученные купоны реинвестируются, запуская эффект сложного процента. --- 🔧 Как собрать «Колесо» из ОФЗ Шаг 1. Выберите типы ОФЗ · ОФЗ-ПД (постоянный купон) — выплаты фиксированы, доход предсказуем. · ОФЗ-ПК (переменный купон) — привязан к ключевой ставке, лучше защищает от процентного риска. Шаг 2. Подберите выпуски с выплатами в разные месяцы Нужно 6–7 выпусков, чтобы закрыть все месяцы (купон по ОФЗ выплачивается 2 раза в год). Пример портфеля «Колесо» (данные актуальны на 2025–2026 гг.): ОФЗ Купон (% годовых) Месяцы выплат Погашение 26225 16,38% февраль, август 2034 г. 26242 9% март, сентябрь 2029 г. 26243 14% апрель, октябрь 2037 г. 26238 12% май, ноябрь 2033 г. 26248 12,25% июнь, декабрь 2040 г. 📌 Важно: даты и доходности могут меняться — перед покупкой всегда проверяйте актуальные параметры на сайте Мосбиржи или в терминале брокера. Шаг 3. Равномерно распределите капитал Разделите сумму на равные доли и купите все выбранные выпуски. Шаг 4. Реинвестируйте купоны Каждый месяц направляйте полученные купоны на докупку всех выпусков портфеля пропорционально. Это запускает сложный процент — капитал и пассивный доход начинают расти с ускорением. Шаг 5. Поддерживайте «Колесо» По мере погашения коротких бумаг заменяйте их новыми выпусками с дальними сроками, сохраняя структуру. --- ✅ Преимущества · Стабильный ежемесячный денежный поток · Высокая надёжность — ОФЗ эмитирует Минфин РФ · Защита от инфляции за счёт длинных сроков погашения · Простота — не требует активного управления ⚠️ Риски · Процентный риск — при росте ключевой ставки цена длинных ОФЗ падает · Риск реинвестирования — при снижении ставок новые купоны будут ниже · Налог — с купонов и прироста цены удерживается НДФЛ --- 💡 Совет Начинайте с небольшой суммы для тестирования. Для максимальной эффективности используйте ИИС для получения налогового вычета. --- #ОФЗ #облигации #колесо #стратегия #инвестиции #пассивныйдоход #облигационнаялестница #bondladder