Хэштег #девал | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Теперь - торговые трейдерские идеи во фьючерсах на 💵 и юань. Я склоняюсь к лонгу по юаню: он более ликвиден, в нём объёмы больше, ведь это теперь основная валюта Минфина, дружественная, в рамках дедолларизации Всея ₽уси. Факторы ЗА набор длинных позиций по и : 1. Сегодня, 28 сентября, закончился налоговый период, то есть прошёл пик выплат: НДС, НДПИ, налог на прибыль. Компании-экспортёры активно продавали свою валютную выручку, чтобы заплатить налоги и спать 😴 спокойно — это поддерживало ₽. Завтра эта поддержка исчезает. 2. С 5 октября Минфин может нарастить закупки валюты. Сейчас он покупает 1,92 млрд. ₽/день (2,5 млрд. Минфин минус 0,58 млрд. продажа ЦБ). Консенсус-прогноз - увеличение покупок до 7-8 млрд. ₽/день. 3. Если ближе к 23 октября, т.е. следующему заседанию ЦБ, появятся намёки на снижение ставки, это будет слабительное для ₽. 4. IV квартал обычно слабый для ₽. Минэкономразвития осторожно прогнозирует 86₽/$ на конец 2026 года, но могут же и к 90₽/$ подогнать, иначе как дебет с кредитом сводить? 5. Brent и Urals рано или поздно упадут в цене, ₽ слабнет. Если Трамп уронит нефть, то он уронит, как следствие, и рубль. Пока что он наш 🐘 слон 🐘 . Но ему нужен дешёвый дизель и победа на промежуточных выборах в Конгресс (как у нас в Госдуму) 3 ноября. А у него рейтинг 36%, это антирекорд. 6. 30 сентября, в среду, в 16:30, выйдут данные по инфляции в США. Низкая инфляция >> $☝️ >> ₽ вниз. 7. Любые мирные подвижки на Ближнем Востоке >>⛽️ вниз >> ₽ вниз вместе со всей ММВБ. Факторы ПРОТИВ набора длинных позиций по и : 1. ⛽️ Нефть🛢 $107+ за сильный 💪₽. Выручка экспортёров поступает с лагом в 1-3 месяца и будет далее поддерживать ₽. И есть мнение, что рост покупок Минфином будет нивелирован ростом продаж от экспортёров. То на то и выйдет: боковик, нефть ⛽️ и далее 100+, 💵 не выше 86₽, юань - в узком коридоре 12.4-12.9₽. 2. Ключевая ставка 14% работает против девала. 3. Прогнозы "экспертов" на октябрь и конец года слишком широкие, размытые, границы чрезмерно большие: от 82 до 88₽/$. То есть они сами ничего не знают. Это всё был фундаментал. А по технике на дневном графике я вижу цели 12.929 (+0.7%), 13.041 (+1.56%), 13.196 (+2.73%). Стоп-приказ я бы ставил на 12.722 (-1%). Соотношение риск/прибыль - почти 1к3. По цели: 86718 пп. (+0.8%), 87160 (+1.35%), 88022 (+2.36%). Соотношение риск/прибыль - также 1к3. Набирать позицию можно расставляя ведёрки, или тазики, то есть лимитные заявки на покупку ниже текущих цен, чтобы поймать утренние или вечерние технические проливы, шипы, тени.