Хэштег #декарбонизация | Тинькофф Инвестиции Пульс

Перспективы мирового сырьевого рынка находятся в точке тектонического сдвига. Заканчивается эра, определяемая простым спросом и предложением, и начинается эра, определяемая геополитикой, энергетическим переходом и технологической суверенностью. Вот основные векторы развития: 1. Энергетический переход как главный драйвер: Мир движется к декарбонизации, что создает колоссальный спрос на критическое сырье (литий, кобальт, никель, медь, графит, редкоземельные металлы). Если XX век был веком углеводородов, то XXI век станет веком металлов для «зеленых» технологий (батареи, ветряки, солнечные панели). 2. Геополитическая фрагментация: Глобализация на сырьевых рынках отступает. На первый план выходят понятия ресурсного национализма (страны-производители ужесточают условия экспорта, национализируют активы) и дружбы (friend-shoring). Западные страны стремятся разорвать зависимость от Китая и России, создавая альтернативные цепочки поставок. 3. «Старая» энергетика (нефть, газ): Несмотря на «зеленую» повестку, углеводороды сохранят ключевое значение минимум до 2040–2050 годов. Однако акцент смещается с объема добычи на надежность поставок. Инвестиции в традиционную добычу сокращаются, что в долгосрочной перспективе создает риск дефицита и волатильности цен. 4. Технологическая суверенность и переработка: Сырьевая независимость становится вопросом национальной безопасности. США, Европа и Китай инвестируют в создание замкнутых циклов переработки (urban mining — добыча металлов из электронного лома), чтобы снизить зависимость от импорта первичного сырья. 5. Продовольственное сырье и вода: Изменение климата превращает агросырье (зерно, масла) и водные ресурсы в стратегические активы. Дефицит воды в ключевых аграрных регионах будет ограничивать возможности производства продовольствия. 6. Роль искусственного интеллекта: ИИ требует колоссальных вычислительных мощностей, что резко увеличивает спрос на электроэнергию и специализированное оборудование, создавая новую нишу спроса на сырье для микроэлектроники и охлаждения дата-центров. Итог: Мы вступаем в эпоху «сырьевого суперцикла», но он будет не похож на предыдущие. Он будет характеризоваться не просто высокими ценами, а структурными дефицитами по узким группам материалов, высокой волатильностью и жесткой конкуренцией между США и Китаем за контроль над цепочками поставок. --- 10 хештегов:

Катар заявил о нежелании продавать Германии «весь свой СПГ» Государственный министр Катара по вопросам энергетики Саад бен Шарида аль-Кааби заявил, что его страна не хотела бы экспортировать весь свой сжиженный природный газ в Германию и выступает за диверсификацию покупателей. С такими словами министр выступил после того, как Катар и Германия подписали в пятницу совместную декларацию об укреплении двустороннего сотрудничества в сфере энергетики, пишет немецкая Handelsblatt. В то же время заместитель премьер и министр иностранных дел Катара шейх Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани заявил в интервью Handelsblatt, что "его страна намерена начать поставки СПГ в Германию в 2024 году". О конкретных объемах стороны пока не говорили, но судя по риторике, Германия просила значительные объемы. В 2021 году Катар поставил Европе 23 млрд м3, общий объем экспорта включая АТР составил 107 млрд м3, что значительно меньше поставляемого Европе Газпромом – 178 млрд м3. Как минимум, в среднесрочной перспективе без поставок из России Германии не обойтись. * В ФРГ собрались разобрать газораспределительные сети Министерство экономики ФРГ в рамках декарбонизации и перехода на альтернативную энергетику собирается разобрать газотранспортную сеть к 2045 году, пишет Welt am Sonntag. В погоне за декарбонизацией у зеленого правительства Германии отказывают мозги (зачеркнуто). По данным издания, на прошлой неделе статс-секретарь при министерстве экономики Патрик Грайхен провел встречу с представителями жилищно-коммунального комплекса, на которой призвал составить план по демонтажу сетей. "Разумеется, к 2045 году в трубах уже не будет газа", - приводит его слова газета. Первоначальные планы по использованию сетей для транспортировки зеленого водорода он счел нереалистичными. В статье не указывается, на какой стадии обсуждения находится данный план и согласован ли он на уровне правительства. У инициативы Минэкономики есть критики. Глава Объединения муниципальных предприятий Ингберт Либинг заявил, что "говорить о демонтаже газораспределительной сети нецелесообразно… обесценивается инфраструктура, которая стоит несколько сотен миллиардов евро", - отметил он. Раскритиковали призыв Грайхена и в других профильных объединениях. Как пишет ТАСС, Германия намерена к 2030 году сократить выбросы на 65% по сравнению с уровнем 1990 года и достигнуть климатической нейтральности к 2045 году.