Хэштег #дисконтный_транзит | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

АБК. Четвертый блок: дисконтный транзит Пока «Проект 118» копит массу, а карусель Сильвер крутит бытовой бюджет в $TMON@, в конвейере АБК работает четвертый контур. Это короткий скоростной челнок для парковки временно свободного кэша. Задача — ловить на рынке надежные бумаги с дисконтом за несколько месяцев до оферты, забирать премию от переоценки тела и отправлять сверхдоход на подпитку Ядра портфеля. Вместо длинных теорий — сухие параметры текущего транзитного пуска из таблицы: • Актив: Балтийский лизинг БО-П14 • Рейтинг: Агентство «Эксперт РА»: ruAA-, прогноз «Стабильный» (подтвержден в январе 2026 г. на базе данных прошлых периодов). • Вход: 20 штук по цене 956,90 ₽ (дисконт к номиналу 4,31%). • Выход: Пут-оферта 16 ноября 2026 года (осталось 58 дней). Математика: в ноябре эмитент обязан выкупить бумаги по номиналу 1000 ₽. За счет дисконта в теле и купона в 15,3% простая доходность к оферте зафиксирована на уровне 2,87% за два месяца (или 33,63% годовых в пересчете на YTM). Чистая дельта с этого маневра составит 1 007,45 ₽ за вычетом налогов. ИИ-ассистент Оскар включил режим жесткого цербера. Признаю, руки чесались зайти в выпуски рейтингом ниже (сектор B+ и BB-), где доходность к офертам в скринере доходила до 40–55% годовых. Но ИИ завернул эти идеи на взлете, вывернув наизнанку их суды и кассовые разрывы. Да, высокие рейтинги вроде АА- не дают никаких гарантий и лишь маркируют, что в момент проверки аудитор не увидел рисков. Но на коротком отрезке в 58 дней масштаб бизнеса Балтийского лизинга дает реальный запас прочности, которого у мусорных облигаций просто нет. Так что азарт в сторону — берем только надежный эшелон. В ноябре вся базовая сумма вернется на ИИС, а полученный чистый доход уйдет на новые кирпичи для основного проекта. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией

**«Архитектурное бюро капитала»* (АБК). 4 стратегии одного конвейера ⚙️ Выкладываю финальную инженерную карту всех потоков АБК, которую мы докрутили вместе с Оскаром (ии-ассистент). Жёсткие регламенты нужны мне для того, чтобы снизить влияние эмоций и не принимать решения заново каждый день. Человеческий фактор и финальный выбор стереть невозможно, но правила помогают держать фокус. Мой капитал распределен по 4 автономным стратегиям. «Проект 118.1 кв.м» (Главный монолит) 🧱 Основной долгосрочный портфель со строгими пропорциями: Ядро из надежных бумаг (60–70%), Умеренный блок (20–25%) и Спекулятивная часть (не более 10%). Этот узел непрерывно питают личные средства: 100 тысяч каждого 5-го числа, ежедневные 100 рублей на автопилоте, 100% реинвест всех купонов и весь входящий банковский кэшбэк каждого 10-го числа. Входной фильтр жесткий: только фиксированный купон от 23% до налога и строго без амортизации. Кредитная карусель «Сильвер» 🪙 Автономный конвейер арбитража на базе фонда {$TMON@} (0% комиссий). Каждый месяц 15-го числа я перевожу 200 000 рублей кредитного лимита без комиссии в фонд. Туда же по мере поступления уходит «хвост» в виде бытового бюджета дома. Все текущие нужды при этом оплачиваются строго картой, а 14-го числа паи TMON продаются ровно на сумму долга по выписке для гашения кредитки в ноль. Если 14-е выпадает на выходные, выход из фонда строго в пятницу 13-го. Никаких акций или ВДО здесь нет — риск просадки исключен. Джетленд (JetLend) {$JETL} 🚀 Накопительный бак для краудлендинга. Этот узел вообще не потребляет моих личных базовых доходов. Он полностью запитан от Кредитной карусели: строго 14-го числа каждого месяца, в момент фиксации дохода и полного гашения кредитки, вся чистая прибыль от TMON (непостоянная переменная сумма) немедленно переводится на платформу JetLend, где работает автоинвест. Дисконтный транзит** ⏳ Короткий скоростной челнок для парковки временно свободного кэша на срок от 1 до 6 месяцев. Здесь я точечно ищу качественные выпуски с глубоким рыночным дисконтом, которые удерживаю до близкого погашения или Put-оферты, чтобы забрать у эмитента 100% номинала. Весь полученный от этой спекуляции сверхдоход переливается напрямую в синее надежное Ядро основного проекта. Первый месяц закрыт со своими тактическими ошибками (вроде поспешной фиксации минуса по Самокату на брокерском и перекладки в Л-Старт на ИИС). Но система показала главное: когда у тебя в руках есть четкий инженерный чертеж, человеческий фактор ловить и контролировать гораздо проще. Капитал работает. Строительство продолжается. *я люблю давать своим идеям громкие названия. В шутку эта затея была названа «Абыкак».