Хэштег #дональд_трамп | Тинькофф Инвестиции Пульс

АЛЯСКИНСКИЙ ПРОЛОГ И НОБЕЛЕВСКИЙ ДЕДЛАЙН Коллеги, в нашей прошлой статье ( мы пришли к выводу, что саммит на Аляске — это не финал драмы, а лишь ее первый акт: за эйфорией на заголовках последует сложная реальность. За последние 48 часов эта гипотеза, исходя из цитат непосредственных участников саммита, превратилась в практически доказанный факт, хотя я вижу в инвестсообществе наоборот увеличение позитива. 🔖 Новая Реальность: «Большой сделки» не будет. Будет «Запуск процесса» Самое важное, что мы услышали за последние дни — это мастер-класс по управлению ожиданиями: •🗣 Трамп: прямо называет встречу «ознакомительной» и «предварительной». •🗣 Песков: подтверждает, что «подписания документов не ожидается». •🤡 Генсек НАТО: уточняет, что «встреча не будет окончательным решением». ➡️ Для рынка, который заложил в цены надежду на «мир», это — холодный душ. Саммит из бинарного события «все или ничего» превращается в отправную точку долгого и сложного переговорного процесса. Главный продукт саммита — не РЕЗУЛЬТАТ, а ПРОЦЕСС. 🔖Нобелевский секундомер: настоящий дедлайн Трампа Но почему именно «процесс»? Ответ кроется в личной мотивации главного игрока: Трамп уже Белым Домом номинирован на Нобелевскую премию мира 2025, решение по которой будет приниматься в конце сентября - начале октября (25 октября - объявление результатов). Это и есть его реальный дедлайн. Ему не нужна сделка в пятницу. Ему нужен полуторамесячный сериал под названием «Трамп-миротворец», финальный эпизод которого выйдет как раз к голосованию в Нобелевском комитете. Поэтому, «Аляскинский пролог» — это лишь пилотная серия этого сериала. Его цель — запустить часы. Рынок, будучи по своей природе инертным и эмоциональным, еще не полностью осознал эту новую реальность (это видно как по чатам и опросам, так и по движению капитала в "акции мира"): он все еще частично живет в парадигме «чуда», которое должно произойти на Аляске. Именно на этом расхождении и строится главная инвестиционная возможность ближайших дней. Сегодня рынок получит не «мир», а «начало диалога», а эйфория сменится разочарованием. Инвесторы, покупавшие на слухах, начнут фиксировать прибыль, осознав, что до настоящего мира еще далеко. Начнется коррекция. Рынок будет переоценивать активы с учетом новой, более сложной и долгой реальности. Именно эта коррекция, вызванная разрывом между завышенными ожиданиями и реальностью, станет лучшей точкой входа в рынок за последние несколько месяцев - а как я говорил на вебинаре ТИ (, качественные акции практически обречены на рост в среднесрочной перспективе. Однако, ближайшие полтора месяца нас ждет не стабильный рост, а высокая волатильность, где рынок будет реагировать на каждый слух о ходе запущенного на Аляске процесса. Это идеальная среда для подготовленного тактического инвестора. Задача сейчас — не поддаться последним конвульсиям эйфории, а хладнокровно дождаться момента, чтобы затем использовать разочарование толпы в свою пользу.

САММИТ НА АЛЯСКЕ: ЗА КУЛИСАМИ БОЛЬШОЙ СДЕЛКИ [ЧАСТЬ 2] 👉 Сценарий The Buy Side: «Аляскинский пролог» Исходя из вышесказанного, мы не ждем финального мирного договора. На Аляске произойдет другое: заключение рамочного соглашения о «принципах урегулирования». Трамп и Путин не будут подписывать детальный мирный план. Они выйдут к прессе и объявят о «прорыве в понимании», «начале процесса» и «создании дорожной карты». 🔖 Ключевые пункты этой устной или рамочной сделки: 1) Немедленное прекращение огня (возможно, с оговорками) + заморозка по текущей линии фронта (де-факто признание контроля РФ над территориями). 2) Запуск переговорного трека с участием Украины и, возможно, Европы, но уже на основе этих согласованных принципов. 3) Возможно: анонс (только анонс!) снятия части САМЫХ ОДИОЗНЫХ экономических ограничений (не всех!), что Трамп преподнесет как жест доброй воли в ответ на конструктивность Москвы. 🔖 Что дальше? Взгляд за горизонт Аляски Эта сделка не принесет стабильного мира, но она меняет правила игры на глобальной доске. Трамп объявляет о своей грандиозной победе — "я остановил войну". Рынок реагирует первоначальной эйфорией на сам факт сделки и прекращения огня. Далее наступает фаза «дьявол в деталях». Инвесторы начинают осознавать, что сделка — "грязная", ее легитимность оспаривается Киевом и Брюсселем, а большая часть санкционного давления (пока) сохраняется... Таким образом, саммит на Аляске — это не финальный акт драмы, а лишь ее первый акт. За ним последует волатильный период торга и политических маневров. Это создает идеальные условия для тактической стратегии, которая ставит не на "мир", а на расхождение между эйфорической реакцией рынка на заголовки и сложной реальностью, которая последует за ними. Если вы агрессивный инвестор - можно сохранять long/short экспозицию c плечом (, если консервативный - ваша задача сохранить капитал ( и принять взвешенное решение на следующей неделе после поступления и анализа всех данных со встречи.

САММИТ НА АЛЯСКЕ: ЗА КУЛИСАМИ БОЛЬШОЙ СДЕЛКИ [ЧАСТЬ 1] На этой неделе мы все станем свидетелями исторического события — встречи Путина и Трампа на Аляске. После вчерашней конференции Трампа, я считаю, у нас достаточно информации для формулирования краткосрочного прогноза и ожиданий. В последние дни рынок находился в состоянии полной эйфории (что мы заметили по "ширине" рынка ( в обзоре еженедельных результатов). Но чтобы понять, что произойдет на самом деле, нужно смотреть не на заголовки, а на истинные мотивы и рычаги давления каждого игрока. ‼️ Важно: я считаю, что на самом деле саммит - это не переговоры о мире в Украине. Это — пролог к переделу мирового влияния. Итак, позиции сторон: 🔖 1. Команда Трампа: прагматичный босс и «злой» помощник Трамп подходит к саммиту не как миротворец, а как CEO глобальной корпорации, закрывающий убыточный проект. Его главная цель — как можно скорее и с минимальными издержками "закрыть" украинский кейс, чтобы высвободить ресурсы для главного стратегического соперника — Китая. Последующая "дружба" с Россией против Китая — классический и ожидаемый геополитический маневр. 🗣 Трамп (босс): его риторика — это микс из силы и делового предложения. Фразы "ознакомительная встреча" и "я скажу ему прекратить войну" — это сигнал всем: именно он здесь главный, и именно он будет диктовать условия. Заявления о "нормализации торговли" — это тот "пряник", который он предлагает Москве в обмен на содействие и "прелюдия" возможной дальнейшей "дружбы" против Китая. 🗣 Вэнс («злой помощник»): его задача — озвучивать жесткую позицию для внутренней аудитории и третьих стран. Слова о "прекращении финансирования Украины" — это прямой сигнал Киеву и Брюсселю: мы больше не будем нести это бремя, так что будьте сговорчивее. Тактика США: создать ситуацию, в которой и Киеву, и Европе сделка покажется меньшим из зол на фоне угрозы полного прекращения американской поддержки. 🔖 2. Позиция Путина: холодный реалист Москва, кажется, идеально считывает мотивы Трампа. Понимая, что США нуждаются в сделке для фокуса на Китае, Кремль превращает свою уязвимость в рычаг давления. Цель: зафиксировать ключевые стратегические приобретения (в первую очередь — сухопутный коридор в Крым) и получить де-факто признание новой реальности. Тактика: публично демонстрировать готовность к диалогу («встреча будет конструктивной»), но держать жесткую линию по принципиальным вопросам. Согласие на встречу на Аляске — это жест доброй воли, который, по расчетам Кремля, уже ставит Трампа в положение обязанного. 🔖 3. Европа и Украина: за бортом Большой Игры? Как бы это ни звучало, новые данные подтверждают: у этого полюса нет решающего голоса. Их вес — в способности создавать медийный шум и затягивать процесс, но не блокировать его. Причина: отсутствие военного рычага. The Times прямо пишет: «у Европы не хватает сил». Их тактика: попытаться вклиниться в переговоры, сформировать коалицию, выдвинуть свой план. Но это — действия из позиции слабости. Заявления Зеленского о нерушимости границ — это скорее попытка усилить свою переговорную позицию и воззвание к союзникам, чем реальный ультиматум. Как пишет FT, отказ от сделки для Киева может обернуться потерей поддержки США.

{$USDRUB} Ну вот, уважаемые инвесторы, есть хорошие новости! Как будет развиваться наш рынок в перспективе? Хорошие, они же и плохие. США открестились сразу от ВСЕГО одним махом, вышвырнув вонючего кота из овальной капсулы за дверь! Смысл этой забавной темы не однозначный! России радоваться рано, но было весело - согласитесь! Как-то даже по-древнерусски получилось... напомнило времена Ивана Грозного... Жаль... не модно нынче четвертовать, сажать на кол (не путать с маржин КОЛОМ) и варить в котле... Т.е. по факту наши проблемы особо не позитивят на горизонте и их решение лежит по прежнему на наших ребятах из простых русских деревень, участниках СВО - низкий вам поклон! Пока мы решаем куда лучше пристроить свою ж... бабло - кто-то погибает за наше благополучие! За наше будущее... Которое зависит ТОЛЬКО от ребят которые за ленточкой! Есть мысли? Учитывая курсы основных валют включая курс доллара к рублю , юаня к рублю и курс золота в рублях и биржевого золота (как защитного актива). Золото - это защитный актив, который на мой взгляд, при нормализации геополитки может... 🩸. Рынок акций России очень интересен зарубежным инвесторам! ОЧЕНЬ! ОФЗ - при развитии хорошей политической обстановки между странами может быть повышенный спрос не только со стороны физ. лиц, НО и юр! Кроме того это хорошая защитная гавань, на долгие годы. По валютам думаю будет переоценка, в какую сторону.... говорить не буду, предположим, что импорт при отмене санкций нужно будет чем-то откупать! А до этого ой как далеко... Чем? Ну и не забываем, что дядя Дональд санкции продлил на год! А гейропа добавила! (джойстики теперь вне "закона" - доигрались😁) и другая чушь, которая нам уже по...🥁 Расчетная часть: ⚠️ Субъективное мнение не является инвестиционной идеей или рекомендацией! Давайте обсудим... ❗Жмякайте лайку 🐩