Хэштег #насмешикукла | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Все все - это последний! Осталось рассмотреть всего 3 байбека! 4) Магнит! ($MGNT) Первопроходец в выкупе у инорезов со скидкой. Безусловно, хорошая новость. В отличие от Полюса - здесь выкуп происходит со значительным дисконтом к рынку. Я лонговал фьючерсы этой компании после новости о выкупе до 6000. Так как у этого события могло быть очень много хороших исходов. Продал - так как могут быть и плохие. Давайте порассуждаем. - Гашение. Супер событие. У компании много кеша, и инфляция помогает зарабатывать еще больше. - M&A сделка с оплатой акциями - тоже супер. Например, могли бы купить "Красное и Белое", ведь владелец не против продать. - А могут и уйти с рынка. Фрифлоут уменьшился. Появляется мажоритарий. Могут и кинуть миноров. Но даже тут - остаться в такой приватной компании (если дадут) - не самый плохой расклад! 5) Самолет ($SMLT). Самолетик, самолетушка - одна из лучших моих идей. Сидел с айпио. Эх... Про самолет я писал пару постов назад в рубрике - почитайте. Суть тут в том, что они практически открыто говорят, что хотят купить акции - чтобы потом продать их дороже. Гашение тут имеет очень мало смысла, так как фрифлоут и так маленький. При этом количество акций на балансе у них растет без нотификаций о результатах байбека на сайте. Крайне мутно себя ведут. Игра в последний стул. 6) И гвоздь нашей программы! Ласт, бат нот лист - Лукойл ($LKOH). Кейс Лукойла очень похож на кейс Магнита. В чем же разница? - Корпоративное управление на высоком уровне! (в отличие от многих других российских компаний, включая Магнит). Мажоритарий Лукойла до сего момента был очень лоялен к акционерам и был заинтересован в росте акционерной стоимости. Если акции выкупят - есть причины ожидать, что они будут погашены! Однако есть нюанс! Компания лишь выразила желание... А этого мало - нужно получить одобрение. Запрос пошел в администрацию президента (не в правительство). Одновременно ситуация с рублем всех напрягает - так что могут и отказать. , теперь тебе понятно, почему в Лукойле выкуп - это хорошо? Фух! Думал напишу полтора абзаца! Устал! Так что извините, если где-то опечатался или как-то не понятно изложил. Хорошего вечера! P.S. Кто узнал последнего мажоритария?!

В дополнении к прошлому посту: Небольшой воскресный апдейт по поводу идей в компаниях "Самолет" и "Транснефть". Сейчас расскажу! 1) Самолет. Пятничная новость гласит: Цитата "Группа "Самолет" (MOEX:SMLT), одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает о ходе реализации программы обратного выкупа акций. В рамках одобренной Советом директоров программы обратного выкупа акций объемом до 10 млрд рублей и сроком реализации до конца 2023 года дочерняя компания Группы ООО "Самолет-Резерв" приобрела, по состоянию на 06 сентября 2023 года, на открытом рынке 852 397 акций на общую сумму 3,125 млрд рублей. Всего, по состоянию на 06 сентября 2023 года, на балансе Группы находилось 1 825 383 акции (2,96% уставного капитала). Обратный выкуп акций продолжается, Группа будет сообщать о ходе реализации программы на корпоративном сайте. Приобретенные акции будут использованы в общих корпоративных целях." При этом в отчете (см. скриншот 1) написано, что компания выкупила своих акций на 5 365 000 000 рублей. Наверняка это и есть 1 825 383 акции, которые были на счету компании. Байбек объявили 29 мая. Получается, что 1 825 383 акций были куплены по 2 939 рублей, а 852 397 акций по 3 666 рублей. При этом для покупки 1 825 383 акций по цене 2 939 было буквально 3 дня (см. скриншот 2). Я не уверен, что это было физически возможно выкупить 1 825 383 с рынка за эти 3 дня. А есть еще проданные акции (см. скриншот 1). Если короче - то я сомневаюсь, что выкуп был сделан с рынка. А значит фрифлоут может быть уменьшен не так сильно, как хотелось бы. Есть также вариант, что 1 825 383 акций не относятся к байбеку, объявленному 29 мая. Но тогда что это? Хотелось бы получить пояснения. Тем не менее, идея остается актуальной, несмотря на мутную имплементацию. 2) Транснефть. Здесь важное обновление - срок между объявлением сплита советом директоров и непосредственно самим сплитом. Я предполагал, что срок для подобного мероприятия - месяц. Но это оказалось не так. Есть свежий пример - Русолово. 22 июня 2022 года состоялся совет директоров, а 19 января 2023 года был проведен сплит. Это означает, что процесс может занять около полугода. Имейте это в виду! Доброй ночи и удачного понедельника!

За окном поздний вечер субботы. В ютубе тишина - нет ни одного ролика от нормальных инфоцыган! Даже в РБК тишина. А ведь впереди интересная неделя. Что-то будет расти, а что-то будет падать. Давайте вместе попробуем угадать что! Новая рубрика - "инвест идеи недели". Как говорится: "Хочешь рассмешить кукла - расскажи ему о своих инвест идеях." :) Рубрика будет достаточно короткой и будет часто повторять прошлую неделю по очевидным причинам. Начнем с пополнения. 1) Солерс - есть мнение, что компания сделает много иксов на закрытом рынке и гос стимулировании. Но, самое главное - в понедельник 11 сентября генеральный директор сабжа выступает на ВЭФ (о чем оперативно сообщил ). Что объясняет рост акции на пятничной коррекции. Считаю, что акцию можно держать долго. Я же ожидаю достаточно крупную свечу и закрою позицию, чтобы снизить кредитную нагрузку на портфель. 2) Самолет. Самолет выбыл из моего портфеля несколько дней назад. Ввиду того, что очень долго не было ни каких новостей об объявленном байбеке. Но была M&A сделка. Я подумал, что денег на бай бек может и не быть в ближайшей перспективе. Однако в пятницу вышла новость Далее следует математика 1-й класс начальной школы. Слабонервные могут сразу переходить к пункту 3 :) Компания выкупила 852 397 акций (возьмем примерно среднюю цену за последние дни ~ 3800 и получим, что компания потратила 3 239 108 600). Кол-во казначейских акций на данный момент составляет 1 825 383. До приобретения free-float был равен 10%. Всего акций 61 579 358. Итого. Было 6 157 935 акций фри-флоут. Купили 852 397. Осталось 5 305 538 - и это 8.62%. Напоминаю, что одобрен был выкуп на 10 000 000 000 рублей. А, значит, осталось еще 6 760 891 400. Да. Обещать - не значит жениться. Вполне возможно, что компания не будет вырабатывать весь бюджет. Но намерение удержать котировки мы видим. Кол-во free-float уменьшается. Это всегда хорошо для акционера. По текущим они могут выкупить еще 1 779 181 акции. И останется всего 5.73% фри-флоута! Боттомлайн - сидеть в этой бумаге в наше турбулентное время идея не самая плохая. Ну и наши старые добрые друзья. Отсортированны по скорости потенциального выбывания из портфеля. 3) Транснефть - хорошие дивы и просто идеально подобранный по таймингу СовДир, на котором обсудят деление акций 1 к 100. Что должно явиться триггером к покупке данных акций. Не знаю, как вы, а я собираюсь набирать и в день сплита - буду первым в стакане! (в надежде на ажиотаж) 4) Сургут Преф - тут все просто как день. Высокие, потенциально разовые дивы. Продам перед отсечкой, а то и значительно раньше. 5) Лукойл. У лукойла все замечательно. Спекулятивную часть рассчитываю продать на выкупе. Остальное буду держать, пока нефть дорогая. Забавный факт состоит в том, что именно эту бумагу быть может зальют на этой неделе и придется крыть позиции. Хочется еще сказать пару слов про ситуацию в целом. Рынок распродали явно институционалы, которые пересчитали свои модели под более высокую ставку. Однако текущий рынок - это рынок физиков. Но самое главное - это закрытый рынок. Анализируя поведение рынка в пятницу - могу сказать, что на этой неделе скорее будет боковик или рост, нежели продолжение коррекции! Мало того, мне не верится в повышение ставки до 15%. Это прямо какой-то перебор. Дадут 13% и возьмут паузу на наблюдение. Всем хорошо отдохнуть в воскресенье и не делайте необдуманных действий на рынках!