Хэштег #обвалрубля | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$USDRUB} Построила логарифмический график для {$USDRUB} за период с 2009 года. Наглядно видно справедливую стоимость 💲 к рублю. Удобно смотреть реальное процентное изменение цены. Почему логарифмический график? Потому что он показывает изменение цены в процентах,а на традиционном линейном графике каждое деление - это фиксированное изменение цены. В 2008 году курс доллара к рублю вырос с 23 до 30 рублей (не беру в расчет пики). И оставался на том же уровне до 2013 года. На линейном графике разница в 7 руб. не кажется заметной. На логарифмическом графике сразу видно, что курс вырос на 30%❗ И вот это уже существенно. В 2014 году наглядно виден рост более чем на 70%. Итог: логарифмический график - реально очень удобный инструмент для анализа на длительных промежутках времени. На графике четко видно ступеньки: •Рост в 2008 году с 23 до 30 руб. И потом в период 2009-2013 в коридоре 29-35 руб. за доллар. •Рост в 2014 году коридор до 2020 года 56-66 руб. за доллар. •Рост в 2020 году и коридор до февраля 2022. •Рост в 2020 году и коридор до февраля 2022 года 70-76 руб. за доллар. Вывод: За весь рассмотренный 12-ти летний период 💲 если вырос к рублю, то уже не опускался. Справедливости ради стоит отметить 2017 год, на протяжении которого доллар снизился с 61 до 56 руб.и почти год держался на этом уровне. 👉Сейчас мы находимся на ступеньке, на которую поднялись в 2020 году с курсом 70-76 руб. за доллар. Уверена, что мы вскоре к нему вернемся. На ПМЭФ уже замечены были предложения отказаться от плавающего курса доллара и по {$USDRUB} ввести валютный коридор. Удачи ✌.

{$USDRUB} Кто двигает рынок? Разрозненная масса инвесторов👥 или 🐳? В финансовых новостях и обзорах постоянно встречаю такие фразы как: "Инфляция пугает инвесторов" или "Инвесторы ждут решения ФРС". Меня интересует кто такие эти абстрактные инвесторы, от которых зависит направление рынка, котировки отдельных акций? Это огромная куча отдельных людей👥, которые все вместе своими решениями о покупке или продаже определяют курс ценных бумаг? Или это пресловутые "киты" 🐳, про которых постоянно говорят различные блогеры? Если так, то тогда кто эти "киты"? Это отдельные личности с громкими фамилиями, которые через свои финансовые структуры могут двигать рынок куда захотят? Или может это огромные фонды и корпорации? Стала разбираться. 1⃣Так кто же двигает рынок индивидуальные или институциональные инвесторы? По данным исследований ученых Кембриджского университета всего лишь ❗ТРИ❗ американские инвестиционные компании Vanguard, BlackRock, State Street Corporation имеют крупнейшие пакеты акций в 40% ВСЕХ, обращающихся на бирже, американских компаний. 88% из них входят в SP500. Ссылка👇 📌 Основные мировые институциональные инвесторы - это: пенсионные и хедж-фонды, страховые компании, банки и др.В России, в связи с тем, что пенсионные фонды не имеют такого влияния, как в развитых странах, основные институциональные игроки могут быть немного другими. 2⃣Оказывают ли вияние на курс акций инвесторы - физ.лица? Журнал Эксперт РА говорит об общемировой тенденции к росту индивидуальных инвесторов. Однако, индивидуальные инвесторы берут числом, а институциональные - своим капиталом.💰 На Китайском фондовом рынке в 2020 году физ. лица контролировали около 20% всей рыночной капитализации (в 2010 году- 60%). Соответственно доля институциональных инвесторов выросла с 40% в 2010 году почти до 80% в 2020 году.Ссылка👇 📌 👉Вывод: я считаю, что направление рынка задают институциональные инвесторы, владеющие подавляющей долей капитала. Мировой мейнстрим последних лет к увеличению числа индивидуальных инвесторов ничего не изменил в этом раскладе. Свои среднесрочные и долгосрочные инвестиционные стратегии нужно строить анализируя рынок и внешние условия именно с позиции крупных институциональных инвесторов. Одна из возможных трейдинговых стратегий - выявление признаков, по которым можно определить, что институциональный инвестор совершает сделки. И работать с ним в одном направлении. ✌Удачи! P.S.:Хотя были ситуация с GameStop🤔. Однако в этом случае скоординированное ❗ влияние индивидуалов распространялось на конкретную бумагу. Более широкое воздействие на рынок со стороны физ. лиц представляется маловозможным.

{$USDRUB} Как сокращение валютной позиции банков повлияет на пару {$USDRUB} ? Тинькофф Банк вчера всех обрадовал введением всем известной комиссии за хранение средств на текущих счетах в основных валютах, которые теперь именуются валютами недружественных стран (доллары США, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки). Банк объясняет этот шаг сокращением своей валютной позиции. Разбираюсь повлияет ли это на курс доллара, евро к рублю. •Что такое валютная позиция банка? Валютная позиция - это соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте. Если активы равны пассивам - валютная позиция банка закрыта. Активы неравны пассивам - открытая валютная позиция (длинная, либо короткая). ПРИМЕР: сумма выданных кредитов в валютах недружественных стран больше суммы вкладов физ. лиц и остатков на счетах юр. лиц в этих же валютах - это длинная валютная позиция. Активы банка больше его пассивов. И наоборот. Сумма кредитов (активов) банка меньше его пассивов - это короткая валютная позиция. •Зачем банки уменьшают свою валютную позицию? Для банков любая открытая позиция (пусть длинная, пусть короткая) означает валютный риск. Он возникает из-за того, что курс валюты может измениться ко времени исполнения своих обязательств и требований. Поэтому банки сокращают и короткую валютную позицию (запрет на новые валютные вклады, обсуждение отрицательных ставок на валютные счета юр. лиц) и длинную (отсутствие новых кредитов в долларах и евро). •Как уменьшение валютной позиции банков повлияет на пару курс доллара, евро к рублю? - НИКАК! •Дедолларизация банков - это их ответ на изменение внешних условий для предотвращения убытков в случае реализации валютных рисков. Просто банкам стало невыгодно размещать привлеченные доллары на внутреннем рынке из-за конъюнктуры внутридневных ставок по сделкам своп. Также влияет избыток валютной ликвидности (если в страну не привозят импортных товаров, то и валюта не нужна). •ВЫВОД: сокращение валютной позиции банков НЕ ВЛИЯЕТ на пару {$USDRUB} Политика дедолларизации банков - не причина изменения курса доллара, евро к рублю, а следствие имеющихся у банков валютных рисков в условиях геополитической неопределенности. Удачи! ✌