Хэштег #рыночноевью | Тинькофф Инвестиции Пульс

геополитическая тряска продолжается Моё мнение, что рынок не должен сильно падать в ближайшее время — в основном из-за ожидания новостей о новых встречах. Шортить очень опасно, так как новость о 3-х сторонней встрече вынудит сразу закрывать короткие позиции) Из позитива: 1) Ожидаю продолжение мирного трека: - изначально после приезда Уиткоффа говорили про активизацию в октябре — а октябрь у нас уже на этой неделе начинается - Зеленский в последних заявлениях продолжает утверждать, что октябрь - месяц активной дипломатии (правда, он говорит в контексте необходимости усилить санкции для более сильной позиции Украины на переговорах). Но тем не менее активная дипломатия — не должна дать рынку упасть - Дмитриев ездил в США, в прошлые его такие поездки удалось договориться о временном разрешение на продажу нефти - опять же, со слов Зеленского, но тем не менее — он говорит, что наша сторона убеждает американцев в нашей готовности к деэскалации. Не можем же мы братьев-американцев бесконечно водить за нос? 2) Нефть все еще 100+, на этой неделе завершится сентябрь, получается пройдет еще один месяц с очень приятной конъюнктурой для нашего нефтегаза Из негатива: 1) взаимные обстрелы продолжаются и усиливаются. Прилететь может куда угодно, нужно об этом помнить… 2) бюджет еще не видели целиком, а единственный позитив, который от него ждем — отсутствие нового негатива (может там еще будет понятно с дивидендами Газпрома, но не уверен) 3) много переговорной движухи вокруг Ирана и США. Нужно понимать, что если договорятся — цена на нефть пойдет вниз, скорее всего в моменте вызовет распродажу в нефтегазе (но будущие дивиденды и сильный третий квартал должны поддержать котировки) В целом рынок выматывающий, каждый день новые вводные, заявления, события. Сколько еще нам в таком жить? Кажется ближайшие пару месяцев точно…никто быстрого прорыва не ожидает… Так что держим боевой настрой, помним, что главное на таком сложном рынке — не потерять, сохранить, а заработать всегда успеем) Всем удачи!

неделя даст новые вводные Впереди очень насыщенная неделя, новостей будет очень много, а потом еще всякие инсайды/утечки. Короче раздолье для новостных трейдеров. Ключевые события отразил на картинке. Немного хочу посмотреть на текущий сентимент. Положительные моменты: - нефть > 100 — приличное время, что обеспечивает еще один хороший квартал для нашего нефтегаза, который и тащил индекс последнее время - дипломатия продолжается (здесь и встреча Трампа-Зе, и предложение Турции по черному морю) Негативные моменты: - закон об «Адских санкции» — не считаю их критичными, но сентимент у этого точно не положительный - опять Зе рассказывает про 40 дней принуждения к миру — мирному треку такие заявления мало способствуют, прошлые 40 дней вызвали взаимную эскалацию - новые удары по НПЗ — негативное влияние на инфляцию, наличие бензина, настроения людей Нейтрально-менее значимые: - в США подняли ставку — для нашего ЦБ это тоже ориентир - дипломатия по Ирану — Пзешкиан едет в США, скорее всего какие-то переговоры будут. Договориться тоже очень тяжело, но в случае прорыва - нефть полетит вниз, наш рынок может отреагировать падением - энергетическое перемирие — стороны согласны на него, но каждый под этим трактует своё определение перемирия. Но это мы узнали еще на прошлой неделе, а переговоры продолжаются… - Трампа волнует цена на дизель — выборы через 1.5 месяца, Трампу нужны результаты - как и с Ираном, так и с Россией Вроде ключевое всё написал. Если что-то забыл, то напомните, пожалуйста. Написав сейчас, кажется, что сентимент ближе за шорт, тем более, что многие тг-каналы в шортах и разгоняют про дальнейшее падение, задавая такой сентимент всему рынку. Но у нас все сейчас меняется очень стремительно. Добавить минимальный прорыв в дипломатии - и вот уже сентимент за лонг сильно перевешивает, а шорты придется впопыхах крыть. Поэтому пока остаюсь того же мнения, если хочется хедж-шорт, то слабые фундаментально истории - (проблема сейчас в том, что они сильно заражены) У меня на радарах: - кажется уже консенсус по акции стал приходить к тому, что у Озона все будет хорошо. Хочется держать такую бумагу в своем портфеле. - курс, возможно, укрепиться за счет высокой нефти, но имхо его будущее в ослаблении - октябрь-ноябрь начнется активное ожидание дива, а это уже вот-вот - ну как же дешево выглядит! У нас просто не хватает денег на рынке, поэтому их сначала продали, чтобы купить нефтегаз, а потом дополнительно продали, потому что испугались адских санкций - спекулятивно хочется избавиться от них, чтобы взять пониже, но думаю дождусь определенности по дипломатическим новостям на этой неделе Событий очень много, хаос и шум, все как мы любим, работаем! Еще раз повторю, в том числе и для себя - сохранить в приоритете над иксануть. Всем удачи!

нас ждут приключения (высокая волатильность) Коротко: впереди много событий, отдельные из них сложно трактовать, продумать, а уж в совокупности даже ребята с битвы экстрасенсов не помогут. Так что правильным будет в ближайшую неделю действовать более консервативно и ждать определенности. Действовать по ситуации. Теперь подробнее. Начинаем неделю с: - Ставку оставили 14. Я ожидал, что снизят, но мои ожидания - мои проблемы) в целом банки остаются интересными, потому что один из рисков для инвестиции в них была девальвация рубля, но при более жесткой ДКП и высокой нефти - этот риск уменьшается. - Обе стороны объявили, что ждут 3-х сторонние переговоры в октябре. Кажется перед переговорами стороны будут стремиться занять лучшие позиции, а значит возможна эскалация бонусом к эскалации - В конце недели нас ждут выборы. Думаю добавит волатильности рынку. - В конец сентября ждем параметры бюджета. Будут ли инсайды от Блумберга заранее?) - Движуха, а точнее её отсутствие, в Ормузе продолжается. Планировалась какая-то встреча стран ближнего востока, но перенеслась. В любой момент возможно TACO, хотя риторика такая, что будто оно и не планируется - Ставка ФРС США на этой неделе. Тоже добавляет общей движухе движухи - Санкции рассмотрят в понедельник. Мне кажется это вообще пока нежизнеспособно - нефть по 100+, весной санкции наоборот послабляли, а теперь еще больше усугубят кризис? Думаю тут не должно быть негатива, но кто знает… Тяжело тут занять однозначную позицию, потому что слишком много неизвестных. Но! Мне кажется основная идея сейчас в рынке будет - более агрессивный отыгрыш потенциального мира через нефтегаз. Так как пока точно знаем, что нефть 100+ и обсуждаются переговоры в октябре…заманчиво) Пока пытаюсь это отыграть через Лукойл, хочется Озон прикупить, но кажется за эти 2 недели до переговоров еще будет возможность, к сожалению… А у вас какие мысли?

про грядущую осень В марте 2025 перестал писать посты, потому что все зависело от того, будет ли мир. Будет - у нас иксы, не будет - у нас знаменитые обратные иксы. Сейчас вот размышлял, что ситуация этой осенью - примерно такая же (хотя тот же и другие миркоины заметно дешевле). И, к сожалению, если в 2025 мне казалось, что мир вот-вот, то сейчас мне кажется, что в этом году мира не будет (может повезёт и я снова буду неправ?) Но сейчас, в ближайшие 3 недели до выборов, у нас череда потенциально положительных событий: - восточный экономический форум - заседание ЦБ - оживление мирного трека Из потенциально отрицательных: - попытки сорвать выборы - новые прилеты ($OZON держись брат) - опять разговоры про санкции, напомню, мы там рука об руку с Ираном, а им как раз хотят устроить санкционную взбучку Шорты в {$MXU6} с таким фоном держать не хочется, даже думаю над тем, чтобы взять и подержать лонг в ближайшие 3 недели, потом смотреть по ситуации, может переобуться По вышла новость о допке для точки - в принципе все ожидаемо, считаю положительной новостью уже хороший курс для дивиденда летнего, но смущает, что на мирном треке валюта вниз идет…Иран с США тоже все не могут договориться, а дорогая нефть - сильный рубль Короче везде неопределенность, будто бы не время зарабатывать на рынке и прыгать из одной идеи в другую, идею можно везде найти, но везде она будет с оговорками…