Хэштег #сохрани_себе | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼 ПОРТФЕЛЬ "СОХРАНЕНИЕ" Неделя 3 Продолжаю рассказывать об изменениях в портфеле "Сохранение". Структура портфеля: Изменения за две недели: Итак, по порядку. Облигации: 📉 -4197,22 руб., -1,85%: {$RU000A0JVVA7} Роснано, -3966,32 руб., -3,51%; {$RU000A0JRVU3} Теле2, -230,90 руб., -0,20%. По Роснано рыночная стоимость облигации снизилась на 4,5% относительно номинала (покупал почти по номинальной цене). Цена Теле2 снизилась незначительно (снижение около 0,9%). Частично падение скомпенсировалось ростом НКД. Фонды: 📉 -8921,12 руб., -16,45%: Акции США, -870 руб., -4,63%; IT-сектор США, -3916 руб., -11,05%; Акции России, -4135,12 руб., -31,36%. Акции: 📉 -2403,7 руб., -40,1%: Газпром, -1059,9 руб., -31,73%; Сбербанк, -1343,8 руб., -50,61%. Фонды и акции рухнули весьма сильно, наверняка это не предел. Думаю на будущей неделе потеряет еще около 20%. При этом по фондам и ситуация должна исправиться (не отражает реальное изменение стоимости активов фонда). Итого, после 3 недель портфель "Сохранение" уменьшился на 15522,04 руб. (-5,17%). Активы в портфель не докупал, не усреднялся. Считаю, что с такой структурой портфеля "Сохранение" мне еще повезло (-5%), могло быть и -30%, и -50%.

❗️"Коэффициент бета" Рассматривая акцию компании, мы думаем: «Если рынок упадет, она будет падать вместе с ним?». 👨🏽‍💻Ответить на эти вопросы поможет специальный коэффициент, который рассчитывается для каждой акции индивидуально - «коэффициент бета». Можно, конечно, рассчитать его в ручную и, 🤷🏽‍♂️ возможно, ради примера, я сделаю это в следующих постах, но а так его можно посмотреть в большинстве скринерах акций. Прежде всего значение коэффициента бета дает инвестору понимание того, насколько отдельно взятая акция имеет более волатильное движение относительно всего рынка в целом. ☑️Проще говоря, бета является мерой рыночного риска и показывает на сколько процентов упадут или вырастут определенные акции или портфель при падении или росте фондового индекса на 1%. Значения коэффициента бета: 1️⃣β = 1: Динамика акции полностью совпадает с динамикой рынка. 2️⃣β > 1: Динамика акции коррелирует с динамикой фондового индекса, но при этом акция более чувствительно реагирует на любое движение индекса. Например, β = 2, фондовый индекс падает на 1%, а акция при этом будет падать на 2%. 3️⃣β от 0 до 1: Динамика акции коррелирует с рынком, но движется вдвое медленнее. Например, β = 0.5, фондовый индекс растет на 1%, а акция при этом будет расти на 1.5%. 4️⃣β = 0: Динамика акции не коррелирует с рынком. 5️⃣β < 0: Динамика акции имеет обратную корреляцию с рынком, т.е. если рынок падает, акция растет, и наоборот. 😮Недостатки бета-коэффициента: 1️⃣Модель расчета коэффициента основана на исторических данных и не учитывает относительно новую информацию, которая может повлиять на доходность в будущем. 2️⃣Чтобы бета-коэффициент был корректен, биржевой индекс, который используется в качестве эталонного ориентира, должен соответствовать активу. 💭Давайте посмотрим на некоторые компании: , β = 0.59, значит, если фондовый индекс начнет падать, то компания будет падать немного медленнее. , β = 1.47, падает фондовый индекс, компания падает еще быстрее. , β = 0.4 , β = 1.32 💸В периоды растущего рынка опытные инвесторы добавляют в портфель акции с высокой бетой, тем самым повышая бету портфеля и его доходность в целом, а в периоды неопределенности — снижают риск портфеля за счет облигаций и акций защитных компаний.

Прежде чем покупать акции понравившейся компании - обязательно прочти эту статью! Сегодня поговорим о методе оценки по Фишеру. Самое время подписаться, иначе пропустите все самое интересное🔔 Филип Артур Фишер — известный экономист и профессиональный инвестор. Оценка предприятия по Фишеру 1. Располагает ли компания продуктами или услугами, обладающими рыночным потенциалом, достаточным для того, чтобы поддержать существенный рост объёма продаж хотя бы в течение нескольких лет? 2. Имеет ли руководство компании намерение продолжать разрабатывать продукты и развивать процессы, которые обеспечат увеличение потенциала рынка сбыта после того, как будет в значительной мере исчерпан потенциал роста ассортимента продукции, привлекательной сегодня? 3. Насколько результативна компания в сфере исследований? 4. Имеет ли компания сбытовую организацию выше среднего уровня? 5. Имеет ли компания достаточную норму прибыли? 6. Предпринимает ли компания усилия для сохранения и увеличения нормы прибыли? 7. Создана ли в компании наилучшая модель взаимоотношений с персоналом? 8. Созданы ли в компании наилучшие отношения с руководящими работниками? 9. Есть ли в компании резерв руководителей? 10. Насколько эффективно в компании осуществляется бухгалтерский контроль? 11. Имеются ли другие стороны бизнеса или отраслевые особенности, которые могут дать инвестору ключ к пониманию, насколько эффективной может оказаться компания в сравнении с конкурентами? 12. Нацелена ли стратегия компании на получение долгосрочной прибыли? 13. Потребует ли рост компании в обозримом будущем существенного финансирования через выпуск ценных бумаг, так, что увеличившееся количество акций в обращении съест значительную часть доходов, которые нынешние акционеры могли бы получить от этого роста? 14. Не происходит ли так, что команда управляющих охотно ведет диалог с инвесторами о положении дел в компании, когда они идут хорошо, но набирают в рот воды, как только возникают проблемы? 15. Возглавляет ли компанию команда управляющих, чья честность не вызывает сомнений?