Хэштег #справочникхомяка | Тинькофф Инвестиции Пульс

Облигации ч.3 РИСКИ☠️ Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Друзья совсем выпал из Пульса, наверстываю упущенное!🚀 ❗️Оценивать риски при инвестировании очень важно, в том числе и в облигации❗️ Почему? Пусть облигации и считаются менее рискованными инструментами, по сравнению с акциями, но все равно не дают нам никаких гарантий по возврату средств. Я бы условно разделил риски по облигациям на 2 группы: рыночные (эмитент повлиять не может) и несистемные (зависящие от эмитента): Итак, к рыночным рискам относятся: 1. Риск процентных ставок (при повышении ставки ЦБ цена облигации падает, компенсируя доходность к погашению до рыночной); 2. Валютный риск (девальвация рубля) 3. Риск реинвестирования 4. Отраслевой 5. Инфляционный (рынок облигаций напрямую зависит от ключевой ставки) 6. Риск появления новых рисков Несистемные: 1. Финансовое положение эмитента (кредитный риск) 2. Риск досрочного погашения (для инвестора) 3. Риск ликвидности. Как защититься?🛡 ❗️Самое важное❗️ Всегда оценивать клиента с точки зрения фундаментального анализа👨‍🎓 Смотреть на динамику ставки Центрального Банка (на сегодняшний день мы идём по этапу повышения ставок). Практически все аналитики сходятся во мнении, что до Нового года ставку снова поднимут, что отразится на рынке облигаций. Лично я не планирую пока инвестировать средства в облигации, только в новые выпуски, например (из совсем свежих выпусков). Сейчас очень много сервисов, на которых можно найти привлекательную бумагу (ссылки в пульсе оставлять нельзя, поэтому доменное имя буду писать как есть, а .ру надо поменять на .ru): rusbonds.ру, dohod.ру, moex.ком. 🔥 Безусловно, даже если у эмитента отличные фундаментальные показатели, то необходимо проверить мультипликаторы компании и сравнить с конкурентами по отрасли⚖️ Примеры высокодоходных облигаций: {$RU000A101Z66} {$RU000A100L63} {$RU000A100YD8} Пример ОФЗ: {$SU26227RMFS7} Пример безкупонной облигации: {$RU000A0JWDN6} Пример облигации стабильных компании: {$RU000A103C46} Из недавних историй с невыплатой по купонам столкнулись держатели выпусков компании «Дядя Дёнер». Организация объявила технический дефолт из-за проблем с налоговой. До сих пор неясно, как развернётся ситуация, но радужный сценарий, где учредители рассчитываются с долгами перед банком и другими кредиторами представить сложно. А вы любите высокодоходные облигации? Как относитесь к рискам? Как оцениваете финансовое положение компании? Всем зелёных портфелей💚 и надежных эмитентов🌋 Буду рад вашим Донатам💸 Подпискам🗞 Лайкам👍 Комментариям💭

Ставка ЦБ🌋 Всем привет! 👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 ❗️Ставку рефинансирования подняли❗️ Про ставку ЦБ слышали все, но не все понимают, что это такое🤯 Ниже постараюсь все объяснить простыми словами🚀 Ставка Центрального Банка -это минимальный процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки. Деньги для банка - это товар. Банкам нужны деньги, чтобы иметь возможность выдавать кредиты. Банк берет кредит по ставке ЦБ, добавляет свою маржу и получает прибыль🤑 Вывод: ставка ЦБ⬆️-ставка по кредиту⬆️ В тоже самое время, коммерческие банки размешают средства на вклады и тоже под ставку ЦБ, делая вклады более привлекательными за счёт своей надбавки Вывод: ставка ЦБ⬆️-ставка по вкладу⬆️ Зачем вообще менять эту ставку и кому это выгодно? Прикрепил график, на котором мы видим, что с марта 2021 года ставку повышают уже в шестой раз! 1️⃣ Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, компании могут испытывать дефицит кредитных денег на пополнение оборотных средств, модернизацию или развитие бизнеса ставка (ЦБ⬆️-ставка по кредиту⬆️), а люди наоборот, несут средства на депозиты из-за повышенных ставок; 2️⃣Когда рубль падает относительно других валют, ЦБ увеличивает ключевую ставку, чтобы рубль стало выгоднее положить на депозит (т.к. ставка ЦБ⬆️-ставка по вкладу⬆️), чем купить на эти средства иностранную валюту {$USDRUB}; 3️⃣ЦБ снижал ключевую ставку до минимума, чтобы разогнать экономический рост, но при снижении ключевой ставки начинает расти инфляция. Вывод: ключевая ставка-способ Центрального Банка повлиять на инфляцию (сегодня этого понятия касаться не будем)🔥 Хотел сказать в конце, что выигрывают в данном случае Банки На потребительский сектор высокая ставка, оказывает скорее негативное влияние, но скоро Новый Год и люди все равно пойдут тратить в наши любимые {$LNTA} {$DSKY} так что эти бумаги могут подрасти! Не думаю, что на наших сырьевых гигантов это может повлиять, ведь там больше привязка к высокой цене нефти $татнефть $газпром $лукойл Всегда рад вашим Донатам🏦 Подпискам🗞 совсем скоро Лайкам👍 Комментариям💭

Облигации ч. 2 Расчёт доходности💣 Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Немного задержался с выпуском данного материала, прошу прощения😔 Сегодня, 22 октября, состоялось очередное заседание ЦБ и ключевая ставка выросла на ❗️0,75%❗️и составит 7,5% с понедельника🤯 Как на это реагирует рынок? Чаще всего, выпущенные ранее облигации падают в цене, так как все больше становятся привлекательными обычные банковские вклады (уже сейчас ВТБ даёт доходность 8,5% по депозиту, при выполнении определенных условий (не реклама)), при небольших вложениях вкладчик не платит никаких налогов и сумма защищена по системе страхования вкладов, в отличии от рыночных инструментов🙈 Но тем не менее, рассмотрим некоторые бумаги, который могут подойти вам в портфель, который схож с моим инвестиционным горизонтом (до 36 месяцев) и риск-профилем (умеренный)🛫 Например, облигация {$RU000A103C46}, рыночная стоимость сейчас около 990 рублей, при номинале в 1000, то есть, если вы будете держать бумагу до погашения (30.06.2023), то к своей доходности получите ещё по 10 рублей с каждой приобретённой облигации. Купон выплачивается ежеквартально (раз в 3 месяца), следущий купон 31.12.2021 в размере 20,44 рубля. (Вся информация во вложении) Расчет: Несложно посчитать годовой доход по облигации=20,44*4=81,76 рублей купонами. От номинала доходность составит 8,176% годовых. По факту с суммы дохода мы заплатим подоходный налог 13% = 10,6288 рублей (сумма годового дохода*0,87). Итого реальная доходность в год составит: 81,76-10,6288=71,1312 рублей (годовой доход с одной облигации, очищенный от налога). Итого мы получаем уже 7,11% доходности. Да, налог по таким бумагам брокер спишет сам, тем не менее, она уже не кажется нам такой привлекательной, как мы могли сначала подумать 😫 Сами можете посчитать доходность на следующих бумагах: {$SU26227RMFS7} {$RU000A101Z66} {$RU000A100L63} {$RU000A100YD8} Интересная облигация {$RU000A0JWDN6} Здесь купон составляет всего 0,05 руб. за полгода, что ничтожно мало, но заработок инвестора в разнице стоимости номинала и рыночной цены. Сейчас цена 711 рублей, номинал 1000. Если вы купите сегодня 1 облигации и будете держать до погашения (07.04.2026), то получите разницу в 289 рублей (это и будет доходом). Если посчитать в годовых, то получим доходность в 6,5%. Интересный момент с налогообложением, нужно ли платить налог с разницы между стоимостью при покупке облигации и номиналом при погашении? 🧐 Было много цифр сегодня. Надеюсь, что не утомил. В третьей части разберём риски облигации (их меньше, чем при покупке акций, но они есть!) Всем удачных инвестиций! Буду рад вашим Донатам💸 Подпискам🗞 Лайкам👍 Комментариям💭

Облигации ч.1🤨 Всем привет👋 С Вами Банковский Хомяк!🐹 Давно заметил, что многие новички в инвестициях с пренебрежением относятся к защитным активам (облигациям и вложениям в золото). Все пытаются урвать свой кусок на растущем рынке, но всегда нужно помнить о том, что возможна коррекция или разворот😧 В общем, давайте разбираться с таким простым, на первый взгляд, понятием!💥 Простыми словами облигация (часто говорят бонды от английского bonds) - это эмиссионная долговая ценная бумага, под которую компания или государство занимает деньги у инвесторов, при этом подробно прописывает, когда и сколько денег инвестор получит назад. Собственно, для инвестора как раз и важно понимать, когда он вернёт деньги и получит прибыль🧐 Облигации подходят для любых целей. И чем ваш инвестиционный горизонт короче, тем большее количество облигации должно присутствовать в вашем портфеле 💼 В этом материале выделю основные моменты, а в следующем посте уже разберу конкретно некоторые облигации, которые подходят под мою цель(в шапке профиля)🔜 Облигация на уровне рисков находится посередине между вкладами и акциями. С одной стороны, денежные средства не застрахованы, как на вкладе, но и доход здесь можно четко рассчитать, в отличии от акций! Ведь не стоит забывать, что компания может отменить дивиденды в определенный период, да и волатильность акций намного выше!👍 Облигации отличный инструмент для инвестиций на первых парах, когда есть опасения «все потерять». На что смотреть при выборе облигаций: Стоимость💲 На первичном рынке принято считать номинал в 1000 рублей для российских облигаций. На вторичном рынке стоимость зависит от спроса/предложения, текущих макроэкономических показателях (ставка ЦБ) Купоны🎫 Они бывают плавающими и фиксированными. Плавающие купоны стоит рассматривать на срок от 5 лет, так как процент по купону привязывается к определенному макроэкономическому показателю (например ставке ЦБ). По фиксированным купонам все просто, вы покупаете облигацию, где четко прописано, когда и сколько заплатит эмитент за пользование деньгами🤑 Рейтинг🏆 Высокий🥇 стабильная развивающаяся компания, государство Средний🥈корпоративные облигации со средним риском Низкий🥉такие называют высокодоходными (иногда мусорными, но мне такое название не нравится) Чем ниже рейтинг, тем выше риски невозврата средств, но и доход больше! Обеспеченность🗄 Если облигация обеспечена залогом, то она является более надежной, риски уменьшаются, соответственно. Дата погашения🗓 В идеале подбирать дату погашения/оферты необходимо к моменту, когда денежные средства будут нужны. Некоторые облигации для анализа в следующем посте {$SU26227RMFS7}, {$RU000A101Z66}, {$RU000A100L63}, , {$RU000A103C46}, {$RU000A100YD8}, {$RU000A0JWDN6} А на что вы смотрите при выборе облигаций и есть ли они в вашем портфеле? Спасибо за ваши Донаты💵 Лайки👍 Подписки📰 совсем скоро соберётся 🔥 Комментарии💭

Сплит/split💥 Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Сегодня 3 фонда от FINEX: {$FXRB} прошли процедуру дробления. Что же это значит?🤔 Давайте разбираться!🔥 В переводе с английского «stock split» означает «дробление бумаг» - это увеличение КОЛИЧЕСТВА ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, путем снижения их стоимости при неизменной капитализации. На примере: бумага вчера стоила за 1 лот 4000 рублей, после сегодняшнего дробления х100, 1 лот стоит уже 40 рублей🌋 ❗️ЭТО НЕ SPO/FPO❗️ Более подробно можно найти про эти эмиссионные операции в постах по хэштегу Почему происходит дробление❓ Любой растущий фонд/компания заинтересованы в притоке дополнительных средств, а это напрямую зависит от привлечения большего количества инвесторов. Пай/акция с ростом бумаги становятся дорогими для многих (особенно новичков), сплит делает бумагу более доступной, за счёт более дешевой точки входа, поэтому фонд/компания делит возросшую цену на определенный коэффициент. В результате число бумаг увеличивается математически, а их пропорционально сократившаяся стоимость становится более привлекательной для инвестора. ❗️ВАЖНО❗️ В результате проведения дробления, инвестированная вами в инструмент сумма останется неизменной. Количество финансовых инструментов увеличится математически, а их стоимость соответствующим образом уменьшится, но доля в фонде/акции остаётся той же! Как заработать на сплите?🤑 Сразу отмечу, что специальной стратегии в торговле сплитовыми инструментами нет, но можно выделить следующие стадии для покупки: 1️⃣До объявления сплита, наблюдая за ускорением роста пая/акции, входящих в фонд/отрасль, для этих бумаг уже пропустили этот этап🚂; 2️⃣После объявления даты сплита. Держателям бумаги должен сообщить о предстоящем сплите брокер, для остальных эмитент размешает информацию на своём сайте, данный этап для этих бумаг пропустили🛥; 3️⃣В день дробления ценных бумаг! сегодня можно зайти🔥🔥🔥 4️⃣Во время «отдыха» биржевого рынка после дробления на откате цены (именно в этот период можно заработать при минимальных рисках), совсем скоро🔜 Лично я продал все лоты {$TRUR@} с небольшим доходом, чтобы вложиться в {$FXRB}, и жду рост этих фондов! Иногда может проводиться и обратный сплит (консолидация) - это операция противоположна стандартному сплиту🤯 В конце отмечу, что сплит, как правило, является следствием динамичного роста ценной бумаги и соответствующего повышения ее стоимости. Зачастую позволяет получить дополнительную прибыль, в результате привлекательности и доступности инструмента для более широкого круга инвесторов. Буду рад принять ваши Донаты💸 Спасибо за ваши реакции👍они реально заряжают 🔋 Оставляйте комментарии💭исправляйте, дополняйте, обсуждайте!🗣 Подписки📰нас-хомяков, становится больше, когда нас станет 100, сделаю розыгрыш среди подписчиков💰 Всем удачных инвестиций. Не является ИИР.

pre-IPO, IPO, SPO, FPO, BuyBack 🤯 Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Под одним из постов подписчик попросил более подробно разобрать понятие SPO (вторичное размещение акций). Пока писал пост, понял, что лучше все эти понятия с эмиссиями бумаг и их перераспределением обьединить в один материал. Итак, начнём с IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций на фондовом рынке, в результате которого компания становится публичной, а бумаги доступными широкому кругу инвесторов. Безусловно, благодаря IPO каждый из нас может купить долю в компаниях. Иногда брокер даёт возможность поучаствовать в IPO. В приложении Тинькофф вы можете найти информацию в разделе «что купить» —> «Размещение». Pre-IPO - раннее размещение. Если коротко -«Большие суммы-большие риски». В Тинькофф только для Квалифицированных премиальных инвесторов (мне до такого пока далеко🧗‍♂️) FPO (follow of public offer) - дополнительная эмиссия (выпуск) ценных бумаг. Из крупных FPO недавнего времени хотел бы выделить - . В прошлом году произошла доп.эмиссия больше 1,5 млрд акции, что опустило котировки вдвое, но не дало обанкротиться компании. Дополнительный выпуск акций почти всегда негативно воспринимается рынком, так как доля каждого акционера становится менее значимой, соответсвенно, меньше дивидендов, и совсем другие значения мультипликаторов(о них в других постах). Совсем иное понятие SPO (secondary public offering) - публичное размещение акций, которые принадлежат другим акционерам. То есть акций, выпущенных компанией, остаётся то же самое количество, но по какой-то причине крупные акционеры продают свои активы в свободное размещение, просто уменьшив свою долю в общем объеме. Многие ошибочно считают из-за перевода, что это именно дополнительная эмиссия (вторничное размещение) акций, но как мы выяснили, SPO просто их перераспределение. На прошлой неделе SPO провёл девелопер , обрушив стоимость бумаг более, чем на 10%🙈 Компании могут как выпускать акции, так и выкупать их. Такое явление получило называние - BuyBack - обратный выкуп собственных акций из свободного обращения. Компания может либо раздать акции сотрудникам, тогда общее количество акций не уменьшится, либо погасить акции - уменьшить их физическое количество в общем обращении. Таким образом увеличивается количество дивидендов на 1 акцию, акций становится меньше и их стоимость из-за этого увеличивается. Зачастую программы обратного выкупа длятся по несколько лет и инвесторам сложно заметить положительный эффект в моменте. Из ближайших известных мне байбеков - проведёт уже на этой неделе. Присмотритесь к этой бумаге. В конце хотелось бы сказать, что всегда необходимо пытаться понять причину того или иного события. Проводить анализ и смотреть на фундаментальные показатели актива, который вы планируете приобрести! Буду рад донатам💵 Подпискам 📰 Лайкам👍 Комментариям💭 Всем удачных инвестиций!🍀