Хэштег #новичок | Тинькофф Инвестиции Пульс

🪞 КАК ПОНЯТЬ, ЧТО ВЫ РАСТЁТЕ КАК ИНВЕСТОР. ПРИБЫЛЬ ТУТ НИ ПРИ ЧЁМ Наткнулся на старый пост про признаки роста трейдера, он собрал больше двухсот реакций. Тема отличная, но там всё про ощущения: стало спокойнее, стало скучнее. Попробую про то же, только через цифры. Ощущения врут, выписка нет. Сначала неприятное Посмотрел историю индексов. За последний год индекс Мосбиржи по цене минус 16.56 процента. Он же с дивидендами минус 8.82. Он же после налога на дивиденды минус 9.84. Вклад за тот же год дал плюс. Смотря когда открывали, процентов 13-16. Отсюда и начинается взрослый разговор. В минусе - вы не обязательно плохой инвестор. В плюсе - не обязательно хороший. 1️⃣ Вы знаете свою доходность одной цифрой Не «вроде в плюсе», а число с учётом пополнений. Частая ошибка: человек довнёс за год 300 тысяч, портфель вырос на 250, и считает, что заработал. Он потерял 50. Пока доходность не посчитана с учётом довносов, вы не знаете, что происходит с деньгами. 2️⃣ Вам есть с чем сравнить Цифры выше не ради драмы. Без них «я в минусе» и «я обогнал рынок на восемь пунктов» ощущаются одинаково. И да, индекс это не абстракция: , , , , , , , , . Те же бумаги, что у большинства из нас. 3️⃣ Число сделок за год упало На базовом тарифе сделка стоит 0.3 процента. Купил и продал - уже 0.6. Прокрутили портфель за год три раза - отдали 1.8 процента капитала. При инфляции 6.26 это почти треть всего, что вы способны заработать сверх неё на вкладе. Меньше сделок означает больше денег. Не потому что терпение добродетель, а потому что комиссия считается с оборота. 4️⃣ У вас не осталось денег, которые лежат просто так Свободный остаток на счёте приносит ноль. При ключевой 14 каждые 100 тысяч, пролежавшие квартал без дела, это 3 500 рублей мимо кассы. Признак не в том, что вы всегда в рынке, а в том, что ждущие деньги ждут во вкладе или в {$LQDT}. 5️⃣ Вы объясняете позицию одним предложением Без слов «перспективная» и «на долгосрок». Просто: почему купили и при каком условии продадите. Если на второй вопрос ответа нет, позиция куплена не вами, а лентой. ❗️Ложные признаки, которые вижу чаще всего Портфель вырос. Почти всегда это довносы, а не доходность. Вы стали читать больше аналитики. С результатом это не коррелирует никак. Вы в плюсе, когда рынок минус девять. Это может быть мастерство, а может быть большая доля кэша, о которой вы не думали. Вы завели вторую стратегию, потому что первая не пошла. Это не рост, это бегство. 🚨 Главный признак, самый неудобный Вы можете назвать сумму, на которую ошиблись. Не «год был сложный», а конкретно: потерял столько-то вот на этом, причина вот такая. Кто знает цену своей ошибки, не повторит её бесплатно. Кто помнит только удачные сделки, платит за грабли годами. Свою цифру за прошлый год я знаю. Считать было неприятно, зато решения стали заметно скучнее. А вы знаете свою доходность за год одним числом, с учётом пополнений? И обгоняет она вклад? Только честно.

МНЕ НУЖНО НАКОПИТЬ 30 МЛН, ЧТОБЫ БОЛЬШЕ НЕ РАБОТАТЬ! Общались с ребятами в ФинЧате про расходы! Это просто треш. Сам пропагандирую ведение бюджета, подсчет доходов и расходов, но после 5-ти лет ведения бюджета сам на него забил. А тут понадобилась одна простая цифра, сколько я трачу в месяц, чтобы посчитать, сколько капитала мне нужно накопить и инвестировать для ранней пенсии. Вчера был последний день августа, и я решил наконец сесть за подсчеты. И просто офигел, извините. 1️⃣ Расходы за август составили 127 595₽. Я пробил психологическую для себя отметку в 100 000₽ и при этом умудрился потратить деньги на незапланированные покупки. Ужас. Мой плановый показатель расходов всегда был около 80 000₽ в месяц, уже с учетом аренды квартиры. Поэтому увидеть превышение почти на 50 тысяч было неожиданно. В среднем 4 116₽ в день, Карл! ➖Если разбивать расходы по категориям: • Жилье — 46 220₽ (36,2%) • Продукты — 26 189₽ (20,5%). Я тут слежу за КБЖУ, а нужно было еще следить за расходами. Две категории, и уже почти половина бюджета. • Здоровье — 7 340₽. Болеть не круто. Хорошо, что у меня есть ДМС, иначе было бы еще больше. • Транспорт — 7 707₽. Это такси и каршеринг. При условии, что мне не нужно тратить деньги на дорогу до работы, число слишком большое, буду оптимизировать. • Кафе и рестораны — 11 646₽. Тут прошу понять и простить: одна большая покупка, ездил в родной город и сводил семью в ресторан. • Фастфуд — 5 124₽. Вот это моя боль. 2️⃣ После этого я решил посмотреть расходы с начала года. Среднее получилось 98 695₽ в месяц. Формально это меньше моего психологического предела в 100 000₽, но почти на 20 000₽ больше запланированных 80 000₽. И самое смешное — я начал год с расходов 73 839₽, а дальше каждый месяц становилось только больше. 3️⃣ Зачем тебе вообще считать расходы? Я придерживаюсь концепции FIRE (Финансовая независимость и раний выход на пенсию). План простой: выйти на пенсию раньше положенного срока и жить на доход от инвестированного капитала. Условно, тот же капитал можно постепенно собирать из разных активов — хоть , или даже, простите, — но здесь появляется правило 4%. Это ориентир, согласно которому после достижения финансовой независимости можно ежегодно изымать около 4% первоначального капитала, корректируя сумму в дальнейшем с учетом инфляции. Сейчас мои средние расходы — 98 695₽ в месяц. Округлим до 100 000₽. Значит, в год мне нужно примерно 1,2 млн ₽. Если ориентироваться на 4%, то необходимый капитал: 1 200 000 × 25 = 30 млн ₽. Или еще проще: 300 моих месячных расходов. И вот уже здесь становится интересно: если часть капитала будет инвестирована, например, в или , то размер необходимого капитала всё равно в первую очередь определяется не тем, сколько ты заработал на конкретной акции, а тем, сколько тебе нужно для жизни. Вот зачем нужно считать расходы. Каждая лишняя тысяча рублей ежемесячных расходов — это не просто тысяча рублей расходов сегодня. При расчете по правилу 4% она увеличивает необходимый FIRE-капитал примерно на 300 000₽. Поэтому это еще одно напоминание самому себе: критически важно вести бюджет. Без понимания собственных расходов невозможно нормально посчитать, сколько капитала мне нужно для финансовой независимости. Так что буду публично продолжать вести учет расходов и делиться с вами результатами. Посмотрим, сколько месяцев моей жизни я смогу накопить. А сколько вы тратите в месяц и сколько месяцев своей жизни уже успели «накопить»? 👇🏼 Буду рад вашей поддержке в виде реакции на пост и подписке ❤️

🎁 БЕСПЛАТНЫЕ ДЕНЬГИ СУЩЕСТВУЮТ. ТОЛЬКО НЕ ТАМ, ГДЕ ИХ ИЩУТ Мне регулярно пишут про схемы без риска: акция против фьючерса, хедж опционом, дельта-нейтральные конструкции. Сегодня утром посчитал их по живым котировкам. Схема первая: акция плюс короткий фьючерс стоит 275.25. Фьючерс SBRF-12.26 продаётся по 283.38 за акцию, исполнение 17 декабря. Покупаете 100 акций за 27 525 и продаёте один фьючерс. Цена выхода известна заранее, движение рынка безразлично. Зазор 813 рублей, 2.95 процента за 78 дней. В годовых это 13.8 процента. Похоже на деньги из воздуха, правда? Ключевая ставка сейчас ровно 14. Контанго это и есть ставка, рынок не дарит, а считает. Дальше начинается вычитание. Комиссии на базовом тарифе: 0.3 процента за акцию в обе стороны плюс 0.1 за фьючерс. Итого 222 рубля из ваших 813, больше четверти зазора. Гарантийное обеспечение 5 272 рубля на контракт, почти 19 процентов номинала, и его надо чем-то держать. Плюс вариационная маржа. Вырастет Сбер на 15 процентов - с вас спишут деньгами около 4 тысяч на контракт, а прибыль по акции останется бумажной. Нет подушки, позицию закроют принудительно, и безрисковая схема станет убытком. После комиссий и НДФЛ остаётся 8-10 процентов годовых. Вклад в топ-10 банков сейчас даёт 13.0, а идёт за ставкой, и оба отнимают ноль времени. Схема вторая: хеджирование опционом Купить фьючерс и закрыть его путом. Пут на 28 000 по декабрьской серии продают за 1 416 пунктов: 5 процентов от позиции за 78 дней, 23 процента годовых. Страховка дороже всего, что схема способна принести. Конверсия не лучше. По серединам спреда паритет идеален: 28 351 против фьючерса 28 350, ни копейки арбитража. Только покупаете вы по оферу, а продаёте по биду. На лучшем страйке синтетика встаёт в 28 661 против фьючерса 28 338. Минус 1.14 процента на входе, до комиссий. Спред по ближним страйкам Сбера сегодня 35-60 процентов от премии, а вчера сделки прошли лишь в 33 страйках из 190. Весь арбитраж живёт внутри этого спреда. ❗️Почему так получается всегда Безрисковая доходность в экономике одна, и это ставка ЦБ. Любая конструкция, из которой честно вычли риск, платит примерно её. Обещают больше - значит, риск не убрали, а спрятали: в плечо, в ликвидность, в контрагента. Рядом иллюстрация: фьючерс на на 4.6 процента ДЕШЕВЛЕ акции. Выглядит подарком наоборот, а в цену просто зашит декабрьский дивиденд, которого ещё не объявили. 🚨 А теперь где деньги правда бесплатные Их платит не рынок, а Налоговый кодекс. 1️⃣ ИИС-3. Внесли 400 тысяч, вернули 52, при высокой ставке НДФЛ до 88. Государство платит за то, что вы и так собирались сделать. Цена - 5 лет заморозки, и 2026 последний год с таким сроком: дальше он растёт до десяти. 2️⃣ Необлагаемый минимум по вкладам. 1 млн умножить на максимальную ключевую на 1-е число месяца. За 2026 это 16 процентов: 160 тысяч процентов мимо налога. 3️⃣ Приветственные ставки. До 19 процентов на три месяца для новых денег при ключевой 14 и средней максимальной 13.0. Пять пунктов сверх рынка из маркетингового бюджета банка. 4️⃣ Сальдирование убытков у разных брокеров через 3-НДФЛ. Брокер за вас это не сделает, а деньги реальные. Ни одна из этих штук не даст 40 процентов годовых. Зато считается точно и не зависит от рынка. Злит меня вот что: такие схемы продают в обёртке из слов "арбитраж" и "дельта-нейтральность". После честного подсчёта от 40 процентов остаётся 8, а риск остаётся весь. А вы считали такие схемы до комиссий и после? Если у кого-то вышло обогнать вклад, напишите чем.

☕ Новинки уходящего месяца, сортированные по доходности 👇 📒 Описание подборки: 🔀 Сортировка: Доходность 🔽 📌 Дата размещения от 31.08.2026 📌 Фикс. купон 📌 Доступно в Т-Банке ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ДиректЛизинг БО 002Р-07 🔸 Ставка %: 26.50 🔸 YTM: 31.62% 🔸 Дюрация (дней): 605 🔸 Погашение: 23.08.2031 🔸 Цена: 97.90 % 🔸 НКД: 9.44 руб. 🔸 След. купон: 18.10.2026 🔸 Размер: 21.78 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 18.10.2026 (1.67%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Полипласт П02-БО-17 🔸 Ставка %: 17.75 🔸 YTM: 28.67% 🔸 Дюрация (дней): 582 🔸 Погашение: 29.08.2028 🔸 Цена: 88.40 % 🔸 НКД: 10.70 руб. 🔸 След. купон: 09.10.2026 🔸 Размер: 14.59 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ПКО СЗА БО-08 ⚠️ Для квалов ❗ Оферта/Опцион: 24.02.2028 🔸 Ставка %: 25.00 🔸 YTO: 28.08% 🔸 Дюрация (дней): 745 🔸 Погашение: 17.08.2029 🔸 Цена: 100.00 % 🔸 НКД: 19.86 руб. 🔸 След. купон: 02.10.2026 🔸 Размер: 20.55 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АСВ БО-06-001P ⚠️ Для квалов 🔸 Ставка %: 24.00 🔸 YTM: 27.13% 🔸 Дюрация (дней): 631 🔸 Погашение: 13.09.2029 🔸 Цена: 99.59 % 🔸 НКД: 1.32 руб. 🔸 След. купон: 29.10.2026 🔸 Размер: 19.73 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 23.11.2027 (15.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ТД РКС 002Р-09 🔸 Ставка %: 24.00 🔸 YTM: 26.72% 🔸 Дюрация (дней): 763 🔸 Погашение: 26.08.2029 🔸 Цена: 100.18 % 🔸 НКД: 13.15 руб. 🔸 След. купон: 11.10.2026 🔸 Размер: 19.73 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бустер.Ру БО-04 ⚠️ Для квалов ❗ Оферта/Опцион: 12.09.2028 🔸 Ставка %: 22.50 🔸 YTO: 24.92% 🔸 Дюрация (дней): 679 🔸 Погашение: 07.09.2029 🔸 Цена: 100.07 % 🔸 НКД: 4.93 руб. 🔸 След. купон: 23.10.2026 🔸 Размер: 18.49 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 18.09.2027 (10.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ПКО ЮСВ 1Р2 ❗ Оферта/Опцион: 18.03.2028 🔸 Ставка %: 21.50 🔸 YTO: 23.55% 🔸 Дюрация (дней): 803 🔸 Погашение: 09.09.2029 🔸 Цена: 100.36 % 🔸 НКД: 3.53 руб. 🔸 След. купон: 25.10.2026 🔸 Размер: 17.67 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АйДи Коллект 001P-09 ❗ Оферта/Опцион: 22.08.2028 🔸 Ставка %: 20.25 🔸 YTO: 23.15% 🔸 Дюрация (дней): 831 🔸 Погашение: 12.08.2030 🔸 Цена: 98.29 % 🔸 НКД: 16.09 руб. 🔸 След. купон: 02.10.2026 🔸 Размер: 16.64 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 18.02.2029 (25.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ХимМед СПБ-001Р-01 ❗ Оферта/Опцион: 01.03.2028 🔸 Ставка %: 22.50 🔸 YTO: 23.12% 🔸 Дюрация (дней): 502.95 🔸 Погашение: 23.08.2029 🔸 Цена: 103.15 % 🔸 НКД: 14.18 руб. 🔸 След. купон: 08.10.2026 🔸 Размер: 18.49 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Татнефтехим 001-P-03 ❗ Оферта/Опцион: 30.08.2027 🔸 Ставка %: 20.50 🔸 YTO: 22.34% 🔸 Дюрация (дней): 307 🔸 Погашение: 09.08.2031 🔸 Цена: 99.99 % 🔸 НКД: 15.16 руб. 🔸 След. купон: 03.11.2026 🔸 Размер: 33.70 руб. 🔸 Выплат в год: 6 🔹 Аморт.: 10.06.2031 (50.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🔒 смотрите канал с графиками выплат по задолженности На этом пока всё, буду рад любой вашей поддержке! Всем удачи на рынке💸 🔔Подписывайтесь❤️

Первая тысяча рублей (она же $14) от криптовалютных ботов упала в копилку! 🚀🤑 Пока все ждут идеального момента, я просто нажал пару кнопок. И знаете что? Оно работает! 🤖✨ 📊 Разбор полетов: 1️⃣ Свежий бот (LOW GRAM BOT): Всего 3 дня в деле, а уже принес +$14.24 (+4.14%)! 📈 За это время он провернул 36 сделок, пока я спал, пил кофе и занимался своими делами. Почти $3.17 за последние 24 часа — мелочь, а как приятно! 😎🔥 2️⃣ Старый добрый бот на Solana (SOL/USDT Grid): Этот трудяга пашет уже 122 дня (4 месяца без отпуска!). Итог: +$36.94 (+10.74%) к депозиту ⚡️💸 Тихо, спокойно, зелеными цифрами греет душу. Везение? Не думаю. Просто роботам чужды человеческие эмоции вроде «ой, паника, продаем всё» 😂🤖 🏛 P.S. Про Т-Банк: Всё еще жду, когда туда добавят торговлю криптой… Хотя, если честно, не дождусь. Да и с моим везением там всё равно вечно всё «красное» — такое ощущение, что кто-то там на верхушке меня очень «любит» 🟥📉😭 Так что пусть уж алгоритмы в крипте зарабатывают, у них это получается куда зеленые! 💚🟢 А как ваши инвестиции? Всё зеленеет или «как обычно»? 👇👇👇 🛑 Финансовые инструменты и ценные бумаги, представленные в настоящем обзоре, указаны исключительно в ознакомительных целях. Данный материал никоим образом не представляет собой инвестиционную идею, предложение или рекомендацию покупать либо продавать указанные активы.

ПРАВДА ПРО ИИС-3: О ЧЁМ ПОЧТИ НИКТО НЕ ПРЕДУПРЕДИЛ ИНВЕСТОРОВ Когда появилась возможность открыть сразу три ИИС-3, многие финансовые блогеры наперебой советовали: открывайте все три сразу, чтобы по каждому уже начал идти пятилетний срок, либо открывайте счета в разные годы, например, в 2024, 2025 и 2026 годах, чтобы выстроить своеобразную «лесенку» и затем закрывать их последовательно. Логика понятная, но вот об одном важном нюансе почему-то почти никто не говорил, хотя, на мой взгляд, об этом стоило бы предупреждать гораздо чаще. Допустим, вы открыли три ИИС-3 в 2024 году! Проходит пять лет и после истечения минимального срока вы решаете закрыть самый первый ИИС-3. Казалось бы: минимальный срок уже прошёл, значит никаких проблем быть не должно, но вот здесь и начинается интересное 👇🏼 Начиная с налогового периода, в котором прекращён договор на ведение любого из трех ИИС-3, предоставление вычета на взносы прекращается не только по закрытому ИИС-3, но и по другим ИИС-3, которые были открыты до момента его закрытия. Получается довольно неприятная ситуация, вы закрыли один из трёх ИИС-3 и с этого налогового периода больше не можете получать вычет на взносы по двум другим, которые были открыты раньше. А ведь именно совет «открывайте сразу три ИИС-3, чтобы запустить срок по всем одновременно» активно обсуждался после появления нового типа счетов. Особенно если вы рассчитывали не только на вычет со взносов, но и хотели, например, спокойно держать или несколько лет и заодно сэкономить на налогах с роста акций. Чтобы снова получать вычет на внесённые деньги, можно открыть новый ИИС-3 👇🏼 Например, в 2029 году вы закрыли ИИС-3 №1, после этого открыли ИИС-3 №4 и при соблюдении остальных условий новый счёт уже становится отдельным основанием для получения вычета. При этом по старым ИИС-3, которые были открыты до момента прекращения первого договора, вычет на взносы в этом налоговом периоде уже не предоставляется. И вот здесь, на мой взгляд, тот самый случай, когда перед тем, как открывать сразу три ИИС-3 по совету финансовых блогеров, стоит внимательно прочитать не только красивую часть про «пять лет уже пошли», но и условия, которые начинают действовать после закрытия одного из счетов. Особенно если за эти годы условные , или успели заметно вырасти и вы рассчитывали использовать ИИС-3 для получения налоговых вычетов, но и для налоговой оптимизации результата. Вот такая фигня, собачка! Сколько у вас сейчас открыто ИИС-3? И знали ли вы об этом нюансе до того, как открыли несколько счетов?

💸 ДИВИДЕНДЫ - САМЫЙ ДОРОГОЙ СПОСОБ ЗАБРАТЬ СВОИ ЖЕ ДЕНЬГИ Знаю, что сейчас прилетит. В ленте дивиденды это почти религия: дивидендный портфель, дивидендная зарплата, отсечки в календаре. Но я посчитал и скажу непопулярное. Дивиденд - это не доход сверху. Это часть стоимости вашей же акции, переложенная из левого кармана в правый. С вычетом по дороге. Разберём на самом любимом за 2025 год заплатил 37 рублей 64 копейки на акцию, отсечка 20 июля. Доходность около 12.94 процента, рекорд для банка. На следующий день после отсечки цена открылась ниже примерно на размер выплаты. Это дивидендный гэп, обычная механика, никакого заговора. А вот что пришло на счёт: не 37.64, а 32 рубля 74 копейки. 13 процентов НДФЛ удержали сразу. Считаем: позиция подешевела на полный дивиденд, а получили вы 87 процентов от него. Почти 5 рублей с каждой акции просто ушли в бюджет из тела вашей же позиции. ❗️И вот тут главное, чего почти не обсуждают Налог с дивидендов не лечится ничем. ИИС не помогает: вычеты к дивидендам не применяются, они образуют отдельную налоговую базу. ЛДВ тоже мимо, трёхлетняя льгота работает с доходом от продажи бумаги. То есть прибыль от роста цены через три года можно обнулить полностью. А налог с дивидендов вы платите каждый год, всегда, при любом типе счёта. Гэп по Сберу, кстати, закрывается в среднем за 482 дня. Полтора года цена возвращается туда, откуда упала, и всё это время вы просто ждёте. 🚨 Цифра, которая меня добила Мосбиржа считает два индекса полной доходности на одних и тех же бумагах. MCFTR - дивиденды реинвестируются целиком. MCFTRR - то же самое, но после налога. Разница между ними только в НДФЛ. При дивдоходности рынка 8-10 процентов это стабильно 1-1.3 процента капитала в год. Российские фонды на индекс живут по первому варианту: налог с дивидендов внутри фонда не удерживается, к нему приходит вся сумма. Инвестор с теми же акциями напрямую живёт по второму. На двадцати годах этот зазор съедает около четверти итогового результата. За комиссию фонда, конечно, тоже платить придётся, но TER в районе 0.7-1 процента эту экономию не перекрывает. Теперь честно, потому что иначе это агитка Дивиденды нужны, и я сам их получаю. Если вы живёте с портфеля, это кэш без продажи бумаг в просадке. Совсем другая история, тут спорить не о чем. Выплату сложнее нарисовать, чем прибыль в отчёте: деньги или ушли акционерам, или нет. Для оценки или это рабочий фильтр. И за последние десять лет дивиденды дали примерно 39 процентов полной доходности нашего рынка. Отказываться от этого было бы глупо. Что меня реально смущает Не сами дивиденды, а подмена. Когда "дивдоходность 12 процентов" произносят как доходность вклада. За последний год индекс полной доходности, где дивиденды уже учтены, минус 16 процентов. Деньги капали, а капитала стало меньше. При ключевой ставке 14 процентов и под боком дивдоходность 12 процентов вообще перестаёт выглядеть подарком. Это просто способ вернуть вам часть вашего же вложения, ещё и с налогом. Дивиденды - следствие того, что бизнес зарабатывает. А не причина его покупать. А вы как считаете доходность портфеля: с учётом гэпа и удержанного НДФЛ или просто складываете пришедшие выплаты?

⭐Обзор моего портфеля ⚡Часть 2: "Облигации" Раньше я покупал абсолютно разные бумаги на этот счёт: от акций до опционов. И довольно успешно, между прочим 😎. А сейчас решил сделать отдельный счёт для облигаций, чтобы иметь некоторый ежемесячный доход 📌 КАМАЗ (рейтинг A) - крупнейший производитель грузовых автомобилей в России, кто не знал😁 Имеет некоторую поддержку от государства, но в то же время имеет высокую долговую нагрузку и слабый денежный поток. Просто держу до погашения 📌 Новые Технологии (рейтинг A-) - производитель оборудования для нефтедобычи. Клиенты компании: "Роснефть", "Лукойл", "Газпром Нефть" и другие. Единственные недостатки - это слабое обслуживание долга и небольшой денежный поток. Также держу до погашения 📌 Фабрика ПО (рейтинг A-) - одна из крупнейших компаний на российском IT-рынке, а также разработчик программного обеспечения под заказ. Дочерняя компания "Софтлайна". Из положительных сторон можно отметить сильный операционный портфель и лидерские позиции на рынке в этой сфере💪. Всё также держу до погашения 🔥В будущем планирую купить один надёжный выпуск (то есть с рейтингом AAA). А также после погашения этих выпусков буду рассматривать примерно такие же выпуски (рейтинг A, ежемесячные купонные выплаты) 🫶Буду благодарен, если в комментариях посоветуете как раз надёжные выпуски, чтобы можно было бы купить их через год 👋На этом у меня всё. До следующего поста! Не ИИР

🏠 ИПОТЕКА ПРОТИВ АРЕНДЫ ПРИ СТАВКЕ 18.73 ПРОЦЕНТА. ПОСЧИТАЛ Спор вечный, аргументы у обеих сторон одинаково уверенные. Поэтому берём цифры, а не убеждения. Вводные Квартира за 6 млн. Первоначальный взнос 20 процентов, то есть 1.2 млн. В кредит 4.8 млн на двадцать лет. Средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке на конец сентября - 18.73 процента. Это данные ДОМ.РФ, не мои фантазии. Что получается по ипотеке Платёж 76 786 рублей в месяц. За двадцать лет банку уходит 18.4 млн рублей. Переплата 13.6 млн, то есть почти три стоимости самого кредита. Что получается по аренде Однушка по России в среднем 29 700 рублей в месяц. Данные Циана за сентябрь, и там же любопытное: аренда впервые за шесть лет стала дешевле год к году. Разрыв с ипотечным платежом - 47 тысяч рублей ежемесячно. Теперь про эти 47 тысяч Если разницу и первоначальный взнос не проедать, а вкладывать под текущую ключевую ставку, за двадцать лет набегает около 78 млн рублей. В сегодняшних деньгах это порядка 23 млн. Вот тут обычно и заканчиваются посты в духе "ипотека это рабство". Только честный расчёт на этом не заканчивается. ❗️Три поправки, без которых цифра врёт Первая. Платёж по ипотеке зафиксирован на двадцать лет, а аренда индексируется. Через десять лет 76 тысяч будут восприниматься совсем иначе, а за съём вы заплатите уже не 30 тысяч. Вторая. В конце срока у одного остаётся квартира, у другого счёт. Сравнивать надо оба актива, и квартира тоже дорожает примерно с инфляцией. Третья, и главная. Разницу в 47 тысяч нужно инвестировать каждый месяц двадцать лет подряд. Не полгода, пока интересно. Большинство эти деньги просто проживает, и тогда вся конструкция рассыпается. 🚨 А теперь самое важное в этом посте Та же квартира по льготной ставке 6 процентов: платёж 34 389 рублей. Против аренды в 29 700. Разница меньше пяти тысяч. Вот где проходит настоящая граница. При 18.73 процента вы не покупаете жильё, а арендуете деньги у банка по цене трёх квартир. При 6 процентах ипотека превращается в ту же аренду, только в конце жильё остаётся вам. Что с этим делать Если есть право на льготную программу - считайте её, а не рыночную, разница принципиальная. Если только рыночная, то вопрос не "ипотека или аренда", а "сколько лет я реально проживу в этой квартире". На горизонте трёх-пяти лет аренда почти всегда дешевле. На двадцати годах ответ меняется. И если выбрали аренду, разницу придётся действительно откладывать. Вклад, , длинные ОФЗ вроде или акции: , , , , , , , . Инструмент вторичен, важен сам факт перевода. Иначе через двадцать лет не будет ни квартиры, ни счёта. Только квитанции. А вы сейчас снимаете или платите ипотеку? И если снимаете - откладываете разницу или она растворяется?

🚗 ВО СКОЛЬКО ОБХОДИТСЯ МАШИНА ЗА ДЕСЯТЬ ЛЕТ. ПОСЧИТАЛ ЧЕСТНО В ленте на этой неделе опять спорят про машины. Одни пишут, что автомобиль это свобода, другие что яма для денег. Спорить скучно, поэтому я посчитал. Взял среднюю машину и честно сложил всё, что она забирает. Сколько стоит вход Средневзвешенная цена нового легкового автомобиля в России сейчас 3.51 млн рублей. Это данные Автостата за июль. Машина с пробегом в среднем 1.17 млн. Запомните эту цифру, она понадобится дальше. Что происходит за десять лет Амортизация. Новая машина за 3.5 млн через десять лет превращается примерно в ту самую среднюю подержанную. Минус 2.3 млн, и это не расход, который можно урезать. Бензин. Пробег 15 тысяч километров в год, расход 8 литров на сотню, АИ-95 по Росстату 80.79 рубля за литр. Выходит 97 тысяч в год, за десять лет почти 970 тысяч. Всё остальное. ТО, резина, страховка, мойки, парковки. Если брать скромно, тысяч 40 в год, это ещё 400 тысяч за десятилетие. И статья, которой в таблицах нет. В сентябре бензин пришлось ещё и добывать: жёсткие ограничения в 29 регионах, лимиты 30-50 литров в руки, в Петербурге очереди по два часа. Сейчас отпустило, Москва выровнялась, сети смягчают лимиты. Но час в очереди на заправку в расходы не попадает, хотя стоит ровно столько же, сколько ваш час работы. Итого около 3.7 млн рублей за десять лет. Примерно 31 тысяча в месяц, каждый месяц, независимо от того, ездите вы или машина стоит во дворе. Теперь неприятная часть Те же 3.5 млн, вложенные под текущую ключевую ставку, за десять лет превращаются в 13 млн рублей. С поправкой на инфляцию это около 7 млн в сегодняшних деньгах. То есть выбор выглядит так: через десять лет у вас либо подержанная машина за 1.2 млн, либо капитал, который сам приносит больше, чем вы тратили на бензин. Речь не про удачное угадывание на входе. Речь про обычную ставку, которую даёт вклад или . Хотите акций - в ленте на выбор , , , , , , и , но суть от этого не меняется. А теперь честно, потому что иначе это будет враньё Машина покупает не деньги, а время и нервы. Двое детей, секции, дача, город без нормального транспорта - тут считать нечего, вопрос закрыт. И продавать её ради лишних процентов я не призываю. Смысл поста другой. Большинство владельцев считают, что машина обходится в стоимость бензина. Бензин тут меньше трети трат, а главная статья вообще невидимая: амортизация не списывается с карты. Что с этим делать Посчитайте свою цифру за прошлый год. Не по ощущениям, а по выписке: заправки, сервис, страховка, штрафы, резина, мойки. Плюс прикиньте, сколько машина потеряла в цене. Дальше решайте сами. Может, вторая машина в семье простаивает. Может, брать новую вместо трёхлетней смысла нет. А может, вас всё устраивает, и это нормальный ответ. Плохо одно: когда человек платит 30 тысяч в месяц и не знает об этом. А у вас сколько выходит в месяц со всеми расходами? Мне правда интересно, у кого какая цифра получилась.

🚀 Когда зашёл «на всю котлету» и не прогадал (почти) 🥩📈 24 августа, когда рынок решил устроить аттракцион невиданной щедрости и всё полетело вниз, я набрался храбрости и загрузил все свободные ресурсы в ПАРУС-НиНо 🏢📦 Сегодня 28 сентября — прошло ровно 35 дней 🗓️. Подводим промежуточные итоги: 🟢 ПАРУС-НиНо: ⚓ * Средняя цена покупки: 616,75 ₽ * Текущая цена: 738,00 ₽ * Чистый прирост по стоимости: +28 130 ₽ (+19,66%) 📈 * Уже полученные дивиденды: +1 893,16 ₽ (прилетели 16 сентября) 💸 * Общий плюс с учётом выплат: +29 593,89 ₽ (+20,68%) за 35 дней! 🎉 * И это не всё: Ровно столько же дивидендов уже на подходе, плюс купоны/выплаты ждут меня в октябре, ноябре и декабре! 🗓️💰 📈 А что по целям дальше? * 🎯 Цена 800 ₽ за штуку: прирост тела составит +29,71% (доходность по цене +42 514 ₽). * 🚀 Цена 900 ₽ за штуку: доходность от роста цены составит +45,93% (+65 714 ₽). * 🌌 А если уйдёт за 900+ ₽... даже страшно представить эту ракету! 🪐🛸 🔴 А вот тут моя удача покинула чат... 😅 Знакомьтесь: 9 спартанцев, которые решили, что у каждого дна должно быть второе, третье и цокольный этаж 🕳️👇 * ⛽ Газпром (-41,01% / -10 271,30 ₽) — Ушёл на глубокую разведку недр. Ищет не газ, а хотя бы здравый смысл. * 🏗️ Глоракс (-36,65% / -3 019,53 ₽) — Заложил фундамент... где-то в районе центра Земли. * 🚗 Делимобиль (-33,90% / -11 260,40 ₽) — Взяли каршеринг и поехали со склона без тормозов. * 📱 МТС (-27,73% / -4 708,00 ₽) — Связь ловит отлично, а вот котировки падают даже без помех. * 🛢️ Газпром нефть (-26,41% / -27 854,95 ₽) — Чемпион по абсолютной сумме ухода на дно. Самый тяжеловесный драйвер красного цвета. * 🛢️ Роснефть (-24,94% / -3 579,65 ₽) — Качает нефть и одновременно пробивает новые уровни поддержки. * 🪙 МГКЛ (-22,21% / -54,20 ₽) — Мосгорломбард сдал мои надежды в залог. * ⛽ Лукойл (-21,07% / -1 420,50 ₽) — «Всегда движение вперёд»... но почему-то строго вниз по графику. * ⛏️ Норильский никель (-1,69% / -709,40 ₽) — Единственный, кто держится почти достойно на фоне остальных аквалангистов. 🔥 Общий минус по «красной девятке»: -62 877,93 ₽ 📉 🎥 P.S. Вчера загрузил новое видео! Прошу поддержать лайком 👍. А если понравилось или стало очень страшно от моего красного портфеля — ставьте сразу два лайка (на будущее) 😉🚀 🛑 Финансовые инструменты и ценные бумаги, представленные в настоящем обзоре, указаны исключительно в ознакомительных целях. Данный материал никоим образом не представляет собой инвестиционную идею, предложение или рекомендацию покупать либо продавать указанные активы.

Я глупый прогретый гой? 🤣 Давайте на секунду отвлечемся от наших красных и иногда зеленых портфелей и почитаем котороткий юмористический пост. Но обо всем по порядку 😉 Небольшая предыстория, в 18 лет в универе я познакомился со своим другом. Данного друга я назвал BigBro и Гейб Ньюэлл местного рослива(почему? Ну потому что зрение -12, вес 150кг при росте 165, питается исключительно пирогами и "рука твой лучший друг"). Это очень умный чел, вот без преувеличения и шуток щас, с точки зрения обучения и карьеры у него все 🔥, он трудоустроился(один из немногих) в главного айти подрядчика после стажировки (ну он прям идеальный адепт для них, "система неприкосновенна, если ты туда не попал ты плохой а не она рандом выкинула"), хотя, как оказалось там тоже по зп и повышению все грустно, но задачи и работа есть и ладно. Нашей дружбе поражались все, два практически противоположных человека так спелись. Этот харизматичный красавчик (без шуток), начиная с 20.5 лет почему-то решил держать фрейм "я выше тебя, весь твой опыт бесполезен, это все petпроекты, ботай дальше и тебя возьмут под крылышко рано или поздно, все твои темки отвалятся быстро, о девушках забудь, чего это тебя прогрели на них" и так далее. Конечно, мне было не очень приятно такое слышать, как будто "газ в комнате распылили". Окей, не ноем 👇 Ключевое слово "прогрели". Я за него решил зацепиться, спрашиваю, а на что это меня прогрели. Ответ убил "на баб и плодячку". Спросил я "а как это?" Оказалось, что у нас существует тайный заговор, во главе которого стоит Минкультуры и Медиахолдинг, они, через сериалы и социальные сети , истинное название которых "ВБЫДЛЯТНЕ" вбрасывают злые убыточные романтические и семейные ценности, чтобы зумеры, которые "поумнели" и перестали искать живые отношения(а не потому что сели в телефон и на модные АД), отупели и повелись на пропаганду "гой-сва". Были кучи отсылок к истории не только нашей страны, подтверждающие эту точку зрения. Оказывается еще, что желание пойти в ресторан и/или искать отношения приравнивается к бедам с башкой, что меня надо спасать, есть же БП лапша и картинки в интернете, а любой опыт(часть из которого просто необходима для нормальной реализации в любом коллективе по моему мнению) и удовольствие, которые нельзя записать в - идиотизм, не считается и тд. На мой ответ "не, ну я тебя понял, родной, тебе плохо, давай я тебе медсестру за свой счет вызову(явно не из 🤭), вылечит, одного раза хватит" Ох как его рвать начало, какие только аналогии он мне не приводил (очевидные абсолютно всем, но видимо не для него) Оказывается, есть умные люди, которые не поддаются пропаганде, они сидят на сайте, именуемом ДВ*Ч, они решили, что они борются с системой и выходят из матрицы. Они имеют очень специфический лексикон в "тырнет"пространстве. Они то точно поняли эту жизнь. И он все еще, после подобных отчаянных попыток мне что-то доказать и вогнать меня в стойло "тупого непослушного гоя", все еще мой BigBro❤️‍🩹. Вывод: нужно аккуратнее быть мне ☝️ Единственное, на что меня реально прогрели: в 18 лет прогрел разрабатывать браузерные игры и немножко на них заработать в 19 лет прогрел инвестировать и тоже заработать, не очевидно, но облигационная часть все еще радует. А, ну и наш любимый ресурс групп на пару с гаринвестом прогрели дать им взаймы, чего уж мне греха таить 😇 На этом пока все, надеюсь, чуть-чуть поднял кому-то настроение. Всем удачи на рынке 🚀 Подписывайтесь ❤️🔔

🙃 У МЕНЯ ЕСТЬ ЗНАКОМЫЙ, КОТОРЫЙ ТРИ ГОДА ОТКЛАДЫВАЛ "СКОЛЬКО ОСТАНЕТСЯ" Осталось за три года примерно ничего. При зарплате сильно выше средней. Мы с ним спорим про это давно, и недавно я просто сел и посчитал за него. Делюсь, потому что схема у половины моих знакомых ровно такая же. Его система Зарплата приходит. Он живёт месяц. В конце смотрит остаток и откладывает его. Логика железная: сначала нужды, потом инвестиции. Спорить не с чем. Только остаток почему-то всегда ноль. Не потому что человек шикует, а потому что расходы отлично находят ровно ту сумму, которая лежит на карте. Говорю ему: ты за три года отложил меньше, чем за один отпуск потратил. Он: ну так месяц на месяц не приходится. Месяц на месяц не приходился тридцать шесть раз подряд. Что я ему предложил Переводить в день зарплаты. Не в конце месяца, а в тот же день, когда деньги упали на карту. Он поморщился: это же совет из дешёвой книжки по финансам. Да, оттуда. Но разница тут не в мотивации, а в арифметике. Месяц вы всё равно проживёте на то, что осталось. Вопрос только в том, считается это "осталось" до перевода или после. И ещё: начинать не с половины дохода, как пишут в мотивационных постах. Половина ломается на втором месяце. Десятая часть не ломается никогда, её просто не замечаешь. Что оказалось важнее силы воли 1️⃣ Автоматический перевод. Деньги, которых не видишь, не тратишь. Банальность, но она честнее любых обещаний себе. 2️⃣ Счёт, с которого неудобно тратить. Пока переведёшь обратно, желание купить очередную ерунду успевает пройти. 3️⃣ Не выводить то, что капает. Купоны и дивиденды обратно в покупку, иначе поток не растёт никогда. А теперь цифры, из-за которых он задумался 20 процентов от средней зарплаты - это примерно 19 тысяч в месяц. Десять лет таких переводов: внесено 2.3 млн, на счёте при доходности на уровне текущей ключевой ставки около 4.9 млн. С поправкой на инфляцию - порядка 3.3 млн в сегодняшних деньгах. Его версия за те же десять лет: около нуля, потому что откладывать было нечего. Разница не в гениальном выборе бумаг. Она в том, уходит перевод каждый месяц или не уходит. Главный аргумент против, который я слышу постоянно "Сейчас неподходящий момент, рынок валится". Момент не бывает подходящим. В ленте всегда красное: , , , , , , , , , по очереди поводы дают исправно. Кто переводит автоматически, в такие месяцы просто покупает дешевле. Кто ждёт момента, ждёт его годами и не покупает вообще. 🚨 Если вы узнали себя Возьмите сумму, которую не заметите. Пять процентов, три, тысяча рублей. Смысл не в размере, а в том, чтобы перевод стал таким же обязательным платежом, как коммуналка. Поднять успеете позже, когда привыкнете. Знакомый, кстати, начал. Два месяца уже держится, пишет, что не чувствует разницы в тратах. Я ему верю: её и правда нет. А вы откладываете в день зарплаты или по остатку в конце месяца? Только честно.

ПУТЬ ИНВЕСТОРА от полного обнуления до осознанной стратегии 🤙 Инвестирую с 2019 года. Если бы мне тогда сказали, через что я пройду — я бы покрутил у виска 🤦‍♂️😆 Было всё: ❌ Следование за «успешными» брокерами. ❌ Обнуление счета в минус. ❌ Шортил и лонговал до последней копейки. ❌ Покупка откровенно убыточных активов. ❌ Дважды бросал инвестировать: выводил остатки и удалял приложение 🤦‍♂️. ❌ Давал деньги «в управление» друзьям — через год еле вернул своё же. В какой-то момент опустил руки и просто ничего не делал. Но, глядя на друзей, у которых получалось, я злился и завидовал. Их совет всё изменил: «Сядь. Почитай. Разберись. Начни с маленьких сумм. Никого никогда не слушай. Действуй самостоятельно — деньги твои и только твои. Лучше тебя никто их не инвестирует». В 2023 году я начал читать. Много. И понял главное: я — долгосрочный инвестор. Я хочу пассивный доход 💰 или копить на большую покупку, а не играть в казино. Что изменилось сейчас ? ✅ Есть чёткая стратегия. ✅ Покупаю только то, что понимаю. ✅ Перед покупкой беру одну акцию или облигацию и наблюдаю за ней. ✅ Покупаю только «голубые фишки». ✅ Мне больше не нужны чужие советы. Самое сложное было — перестать искать «волшебную таблетку» и начать думать своей головой. Лучше меня мои деньги не инвестирует никто. А теперь вопросы к вам 👇 1️⃣ Сколько раз вы бросали инвестировать и удаляли приложение ? 2️⃣ Слушали чужие советы в начале пути — и чем это закончилось ? 3️⃣ Давали деньги кому-то «в управление» ? 4️⃣ Что помогло вам переломить ситуацию и начать думать своей головой ? Пишите в комментариях — интересно почитать ваши истории 🤝

💸 ЗА ВСЮ ЖИЗНЬ ВЫ ЗАРАБОТАЕТЕ 48 МИЛЛИОНОВ. И ЭТО ВСЕ Попался старый пост с арифметикой заработка за всю жизнь. Пересчитал на свежих данных, и цифры получились интереснее, чем в оригинале. Считаем Средняя начисленная зарплата в мае 2026 года - 110 216 рублей. На руки после НДФЛ остаётся около 95 900. Работаем с 22 до 65 лет. Это 43 года, вычтем год на паузы и поиск работы, останется 42 года или 504 месяца. 95 900 умножаем на 504. Получается 48.3 млн рублей в сегодняшних деньгах. Это всё, что пройдёт через ваши руки за трудовую жизнь. Теперь самое неприятное Допустим, человек откладывает половину. Не десять процентов, а половину, каждый месяц, сорок два года подряд. На выходе 24 млн рублей. Однокомнатная квартира в Москве. За 504 месяца дисциплины. Именно здесь оригинальный пост ставил точку и призывал больше работать. А я считаю, что точка не там. ❗️В этом расчёте дыра Деньги лежат мёртвыми. А если те же отчисления работают, картина меняется не на проценты, а в разы. При реальной доходности 4 процента сверх инфляции те же 48 тысяч в месяц превращаются в 63 млн. При 7 процентах - в 146 млн. Разница с тумбочкой - от 39 до 122 млн рублей. При абсолютно тех же усилиях на работе. Откуда берутся реальные проценты Сейчас ключевая ставка 14 процентов при инфляции 6.26. Разрыв почти 8 пунктов, и это исторически много. Сорок лет такого подарка не будет, тут я не обманываю ни вас, ни себя. Но даже половина этого разрыва на длинной дистанции даёт разницу в разы. Работают эти деньги в скучных вещах: индекс Мосбиржи - это , , , , , , 🚨 Две честные оговорки Первая. 110 тысяч - это среднее арифметическое, медиана заметно ниже. У большинства читателей цифры скромнее, но арифметика от этого не меняется, меняется только масштаб. Вторая. Доходность не гарантирована никем. Гарантирован только результат бездействия: деньги в тумбочке теряют к инфляции каждый год, и вот этот сценарий как раз посчитан точно. Вывод не в том, что надо больше работать. Разница между "работал всю жизнь" и "работал и инвестировал" измеряется не процентами к зарплате, а десятками миллионов на финише. А вы считали когда-нибудь свою цифру за всю трудовую жизнь? И сколько от неё реально остаётся?

📊 Я ПОВТОРИЛ ИССЛЕДОВАНИЕ АВТОРОВ В ПУЛЬСЕ. ЦИФРЫ СТАЛИ ЖЁСТЧЕ В марте я считал, кто пишет о самых популярных российских акциях. Повторил сбор на свежих данных и заодно исправил неточность прошлого поста: тогда я называл выборку комментаторами, хотя это авторы публикаций в лентах тикеров. Как считал Публикации с 18 по 27 сентября в лентах , , , , и . Вышло 6602 наблюдения и 1142 автора. По каждому профилю брал годовую доходность, диапазон капитала и число подписчиков. Капитал считал по середине диапазона. Автор с десятью постами учитывается десять раз, как и в прошлый раз. Данные профиля открыты у 1120 авторов, покрытие каждой ленты не ниже 98.8 процента. Главное Почти половина публикаций написана людьми с отрицательной доходностью. У таких 49 процентов, у ровно половина. Худшая лента по средней доходности автора - , минус 67 процентов. Лучшая - , минус 1.4 процента. То есть лучшая всё равно ниже нуля. Но средняя здесь обманывает Медианная доходность публикации почти во всех лентах равна нулю. У средняя минус 67, а медиана минус 0.1. Разрыв делают экстремумы. Среди 1120 авторов с открытой статистикой 145 показывают доходность ниже минус 100 процентов, 42 сидят в диапазоне от минус 300 до минус 1000, и у 12 из них больше тысячи подписчиков. То же с аудиторией: среднее число подписчиков 2201, медиана 79. И с деньгами: средний капитал 1.67 млн, медиана 300 тысяч. Что изменилось с марта Доля публикаций от убыточных авторов выросла почти везде. У было 39 процентов, стало 49. У было 38, стало 45. У теперь ровно половина ленты. 🚨 Что из этого следует Данные не доказывают, что в Пульсе все теряют деньги. Доходность в профиле зависит от периода, плеча, пополнений и структуры счёта. Хороший текст может написать человек с плохим результатом, и наоборот. Вывод в другом: популярность и уверенный тон не равны экспертизе. Тысячи подписчиков не гарантируют ни плюса в профиле, ни крупного счёта. Читайте Пульс как источник идей и настроений рынка, а любое громкое мнение проверяйте собственной математикой. А вы смотрите на доходность автора в его профиле, прежде чем читать очередной разбор?

🛠 Все самое важное про облигации здесь Добрый день, друзья 🤝 Однажды мой друг, на тот момент начинающий инвестор, с уверенностью сказал мне, что при погашении облигации возвращается сумма, за которую её купили. Конечно, это не так 😁 Поэтому собрал здесь основные понятия, которые нужно знать начинающему облигационеру. Простыми словами и без лишней теории. Сохраняйте в закладки 😉 Поехали! 🔹 Облигация Облигация — это по сути кредит наоборот. Вы даёте деньги эмитенту, а он выплачивает вам проценты и в конце возвращает номинал. 🔹 Номинал Базовая стоимость облигации, которую эмитент возвращает при погашении. Например, номинал — 1000 ₽. Важно: номинал и рыночная цена — не одно и то же. 🔹 Рыночная цена Цена, по которой облигацию можно купить или продать на бирже. Если облигация стоит 92% при номинале 1000 ₽, её цена — 920 ₽. При погашении, если условия выпуска не предусматривают иного, эмитент вернёт 1000 ₽. 🔹 Купон Выплата за предоставление денег в долг. Купон может быть фиксированным, плавающим или переменным. Выплаты могут происходить раз в месяц, квартал, полгода и т. д. 🔹 НКД Накопленный купонный доход. После выплаты купона НКД обнуляется и начинает накапливаться снова. При покупке облигации вы платите: рыночная цена + НКД. При продаже получаете: рыночная цена + НКД. 🔹 Дата погашения Дата, когда эмитент возвращает номинальную стоимость облигации. 🔹 Купонная доходность Годовая сумма купонов относительно номинала. Например: 150 ₽ купонов / 1000 ₽ номинала = 15% годовых. 🔹 Текущая доходность Показывает купоны относительно текущей цены. 150 ₽ / 920 ₽ = 16,3% годовых. Поэтому одна и та же облигация при разной цене имеет разную текущую доходность. 🔹 Доходность к погашению Учитывает не только купоны, но и разницу между ценой покупки и суммой, которую вы получите при погашении. Купили ниже номинала — доходность к погашению выше купонной. Купили выше номинала — ниже. 🔹 YTM — эффективная доходность к погашению Более полный показатель доходности, который учитывает реинвестирование полученных купонов. Именно YTM удобно использовать для сравнения облигаций между собой. 🔹 Амортизация Номинал возвращается не одной суммой в конце срока, а частями по заранее установленному графику. 🔹 Оферта Дата и условия, при которых облигацию можно досрочно предъявить эмитенту. Оферта может существенно влиять на реальный срок владения и доходность, поэтому её условия важно изучать заранее. 🔹 Кредитный рейтинг Показывает оценку кредитоспособности эмитента и связанный с ней риск проблем с выплатами. Упрощённо шкала выглядит так: AAA — очень высокая кредитоспособность AA — высокая A — хорошая BBB — умеренная BB — повышенный кредитный риск B — высокий кредитный риск CCC — очень высокий CC — крайне высокий C — преддефолтное состояние D — дефолт Могут использоваться знаки «+» и «−»: например AA+, AA, AA−. Высокий купон сам по себе не означает, что облигация лучше. Более высокая доходность может быть компенсацией за более высокий риск. 🔹 Дюрация Средневзвешенный срок получения денежных потоков по облигации. Для начинающего инвестора главное: чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации обычно реагирует на изменение процентных ставок. Поэтому длинные облигации, как правило, более чувствительны к ставкам, чем короткие. Вот и вся базовая матчасть 😁 Этого уже достаточно, чтобы понимать основные параметры облигации и не покупать её только потому, что «купон 30%». А дальше начинаются ВДО, флоатеры, спреды, кредитные риски и активная торговля облигациями. И вот там становится ещё интереснее Более полный пост про облигации можно посмотреть на моём канале 😉 подписывайтесь 👇

⚡️Важные корпоративные события на следующей неделе: ПОНЕДЕЛЬНИК: • Озон Фармацевтика – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды за I полугодие 2026 года. • ВсеИнструменты – заседание совета директоров; рассмотрение вопроса об одобрении приобретения обыкновенных акций. ВТОРНИК: • Московская биржа – начало торгов расчётным фьючерсом на индекс ключевой ставки. • Займер – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • Газпром нефть – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. СРЕДА: • НОВАТЭК – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • Норникель – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • Черкизово – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • НоваБев Групп – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • В2В-РТС – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. ЧЕТВЕРГ: • Т-Технологии – ВОСА; утверждение дивидендов за I полугодие 2026 года. • INARCTICA – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды за I полугодие 2026 года. ПЯТНИЦА: • Банк Санкт-Петербург – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды за I полугодие 2026 года. ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥

🧨 ПРИБЫЛЬ ЗАБРАЛИ, А РИСК ОСТАВИЛИ ВАМ Неделя выдалась показательная. Посчитаем, сколько от вашей доходности вообще остаётся после всех желающих. 1️⃣ Сначала забирают у компании Минфин предложил налог на сверхдоход: 30 процентов от дополнительного дохода, который добытчики получили из-за роста мировых цен относительно базового 2025 года. По золоту 20 процентов. Под удар попадают , и другие рентные истории - Фосагро, Русал, Селигдар. Оценки по Норникелю - 72 млрд рублей, это около 11 процентов EBITDA. По Полюсу - 33 млрд. Рынок отреагировал сразу: бумаги добытчиков сложились на 1.5-4.5 процента за день. ❗️Но самое неприятное не в ставке Налог считается от прироста цен, а не от прибыли. То есть затраты в базе не учитываются. Переведу: компания может заработать меньше прошлого года, но всё равно попасть под налог, если мировые цены выше уровня 2025-го. Разовый налог 2023 года так не работал, там считали превышение прибыли. И новый сбор старый не заменяет, они будут жить параллельно. 2️⃣ Потом забирают у вас То, что после всего этого доедет до вас дивидендом, попадёт под прогрессивную шкалу НДФЛ до 22 процентов. Про это я писал отдельно. Итого в вашей прибыли теперь два участника: один на уровне компании, второй на уровне вашего брокерского счёта. Риск при этом целиком ваш. Просадку с вами никто не делит. 3️⃣ А рядом лежат безрисковые 14 процентов Ставку 11 сентября оставили на 14 процентах, прервав цикл из десяти снижений подряд. Годовая инфляция 6.26 процента. Считаем реальную доходность: почти 8 процентов сверх инфляции, не вставая с дивана и не читая ни одного отчёта. Чтобы или это переиграли, они должны принести заметно больше 14 процентов годовых вместе с дивидендами. И это при том, что часть прибыли у компании изымают ещё до вас. 4️⃣ Итог недели Индекс закрыл пятницу на 2273 пунктах, минус 1.66 процента. Проект бюджета на трёхлетку правительство одобрило: доходы 43.3 трлн, расходы 48.8 трлн. Дырку надо закрывать. Закрывают ей рентными секторами и нами с вами. 🚨 Что с этим делать Я не предлагаю всё продать. Я предлагаю перестать считать доходность по отчётам компании. Считайте по остатку: что заработала компания, минус налоги на уровне компании, минус ваш НДФЛ. Разница с привычной арифметикой сейчас огромная. И закладывайте налоговый дисконт в оценку рентных секторов. История про металлургов и золотодобытчиков - это уже не про мировые цены, а про то, какую часть этих цен вам оставят. Пока это проект бюджета, одобренный правительством и готовящийся к внесению в Госдуму, а не действующий закон. Но проекты такого рода редко меняются в пользу инвестора. А вы что делаете в такой ситуации: сокращаете рентные истории или наоборот докупаете на просадке?

💼Продолжаю инвестировать в рынок акций России. Свежий обзор моего портфеля. Рубрика Портфель снова выше 9,6 млн рублей. До желанных 10 млн рублей осталось совсем немного. По календарю в среднем приходит >92 тысяч рублей в месяц. Диверсификация сейчас такая: ⛽️Лукойл - 26,75% 🏦Сбер АП - 23,49% ⛽️Татнефть АП - 15,1% 🩺Мать и дитя - 7,05% 🔌Пермэнергосбыт АП - 6,11% 🍏X5 Retail Group - 6,01% 🏦Т-технологии - 5,03% 🌾Фосагро - 4,18% 🏠Дом РФ - 3,32% 🔋Новатэк - 2,97% 📊По отраслям: Нефть и газ - 44,8% Финансы - 31,8% Медицина - 7,1% Коммунальные услуги - 6,1% Потребительский продуктовый - 6% Материалы - 4,2% ⛽️Лукойл Показали отличный отчёт за первое полугодие + нефть сейчас на подъёме. Предлагает отличную дивидендную доходность по смешной цене. 🏦Сбер Каждый год превосходит результаты прошлого года. Стабильно выплачивает дивиденды, является флагманом всей экономики страны. ⛽️Татнефть Ещё одна нефтянку в портфеле. Спм живу в Казани, вижу как многое делает Татнефть. Да и дивиденды обещали больше чем ожидали аналитики. 🩺Мать и дитя Оценивается дороже чем в среднем наш рынок, но растёт отлично. Скупает бизнесы, платит дивиденды, бизнес достаточно интересный. Сектор услуг, платная медицина. 🔌Пермэнергосбыт Низкомаржинальный бизнес, но постоянно индексируется. В октябре ожидают ещё одно сильное повышение цен, да и в целом 2 раза в год стабильно. Всё это отражается на финансах компании. 🍏X5 Retail Group Ритейл чувствует себя не очень хорошо в этом году. А трафик LFL не особо то и растёт. Упор делают на дискаунтеры, а там рентабельность минимальная. 🏦Т-Технологии Отличный ростовой банк. Вернулись к стабильным дивидендам, при этом оценивается совсем недорого. 🌾Фосагро Ситуация вокруг Ормузского пролила и хуситов привело к падению результатов компании + санкции. Хотя нехватка еды и глобальная жара могут нивелировать это. 🏠Дом РФ Представил шикарный отчёт. Не участвовал в IPO, докупил совсем недавно. В планах нарастить до ощутимой доли. 🔋Новатэк Тоже недавно добавил в портфель. Своеобразный миркоин, который отлично покажет себя когда санкции начнут снимать. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥

💤 ФОНДЫ ЛИКВИДНОСТИ: ГДЕ ТУТ ПОДВОХ Листаю ленту и вижу одно и то же: рынок трясёт, в облигациях дефолты, и все дружно паркуются в и . Попадаются портфели, где 80 процентов в фондах денежного рынка. Инструмент хороший, но им пользуются не по назначению. Разберу, как он устроен и где на нём теряют. 1️⃣ Как это работает Фонд не покупает акции и не выдаёт кредиты. Он даёт деньги в долг на один день под залог ОФЗ через обратное РЕПО с центральным контрагентом. Ставка такой сделки - RUSFAR, она ходит рядом с ключевой. Проценты капают каждый календарный день и оседают внутри цены пая. Купона нет, НКД нет, выплат нет. Пай просто дорожает, в том числе за выходные. Отсюда главное свойство: в этом фонде нельзя попасть на гэп или пропустить выплату. Вышли в любой день - забрали накопленное. 2️⃣ Скрытый плюс, про который забывают Раз выплат нет, то и налог платить не с чего, пока вы не продали пай. Сравните с облигацией: с каждого купона налог удерживают сразу, и дальше работает уже очищенная сумма. В фонде весь доход капает внутри и работает целиком, а налог вы отдадите один раз при выходе. А если продержали больше трёх лет, включается ЛДВ и налога может не быть вообще. Для фонда, который многие считают временной парковкой, это неожиданно приятно. 3️⃣ Где теряют деньги Комиссия. У фонда есть своя, годовая, и она у разных управляющих отличается в разы: смотрите в правилах доверительного управления, а не в рекламе. Сверху брокерская комиссия за сделку. Внутри своей экосистемы фонд обычно торгуется без неё, в чужой - платите как за обычную акцию. Я про это писал в посте про казино: люди годами держат чужой фонд у своего брокера и удивляются доходности. Посчитайте на коротком горизонте. Припарковали 500 тысяч на две недели, доход выйдет в районе 2.5 тысяч. Комиссия 0.3 процента на вход и столько же на выход - это 3 тысячи. Вы заплатили за удовольствие переждать. ❗️Чем короче парковка, тем важнее комиссия. На неделю выгоднее ничего не делать. 4️⃣ Это не вклад АСВ тут нет. Риск низкий, потому что за сделками стоит центральный контрагент и залог в виде ОФЗ, но юридически вы держите паи, а не депозит. И главное: доходность не зафиксирована. Вклад вы открыли под ставку и она ваша на весь срок. Фонд отдаёт ровно ту ставку, которая на рынке сегодня. Ставка вниз - доходность фонда вниз в тот же день, без предупреждения. 5️⃣ Главная ошибка Сидеть в ликвидности всем портфелем и ждать хорошего момента. Пока вы в фонде, вы зарабатываете сегодняшнюю ставку и ничего больше. Никакой переоценки. Когда цикл ставок развернётся вниз, длинные ОФЗ вроде дадут не только купон, но и рост тела, а фонд просто начнёт платить меньше. Момент входа вы, скорее всего, пропустите, потому что в такие развороты никто не звонит. Фонд ликвидности - это место, где деньги ждут. Не место, где они растут. 🚨 Где он реально уместен Подушка и деньги под конкретную цель на горизонте месяцев. Кэш под просадку, если вы правда собираетесь докупать. Деньги, отложенные под налог, который брокер спишет в январе. Сам держу в фонде ровно эти две вещи: резерв под покупки и сумму под будущий налог. Остальное работает в бумагах. И практический момент: берите в основную сессию. На утренних и вечерних торгах спред шире, и на входе можно отдать дневной доход. А у вас сколько сейчас в фондах денежного рынка? И это осознанная парковка или всё-таки пережидание?