О компании O'Key Group SA

💅 «Лента» закупилась, а аналитики пересчитали прогнозы У компании появились новые покупки: гипермаркеты «О’КЕЙ» и сеть OBI. Вместе с ними выросли и ожидания по бизнесу ретейлера. После сделок аналитики СберИнвестиций повысили финансовые прогнозы по «Ленте». Теперь ожидают, что выручка ретейлера в 2026 году прибавит 28% 🙉 Но есть одно «но»: купленные сети сейчас работают менее рентабельно, чем основной бизнес «Ленты», поэтому на повышение их эффективности может уйти от одного до трёх лет. 🤔 При этом прогноз аналитиков остаётся осторожнее целей самой компании. Новая целевая цена акций — 2 600 ₽, потенциал роста — около 55%, а оценка — «покупать». А вы как относитесь к большим покупкам? ❤️ — чем больше, тем лучше 🤔 — сначала бы понять, окупятся ли 🔥 — я за покупки только по списку $LENT $OKEY

Кто держится лучше рынка? {$OKEY} — здесь сразу несколько подтверждений: выручка H1 2026 выросла на 10,4%, EBITDA на 6,7%, чистая прибыль продолжающейся деятельности на 17,3%; при этом LFL-продажи выросли на 6,6%. Плюс продолжается развитие сети «ДА!». 
Главный вывод: цена поддерживается реальным улучшением бизнеса, а не только ожиданиями. {$BTBR} — после IPO бумага получила сразу несколько поддерживающих факторов: рост бизнеса, отсутствие долга, чистая денежная позиция 2,1 млрд ₽, EBITDA +17,7%, а совет директоров ориентируется на выплату не менее 85% прибыли в 2026 году. Кроме того, с 18 сентября $BTBR включён сразу в три индекса Мосбиржи. 
Главный вывод: здесь сочетание роста + сильного баланса + высокой дивидендной отдачи + расширения внимания индексных инвесторов. {$DOMRF} — здесь ключевой фактор уже другой: финансовый результат. В I квартале 2026 года чистая прибыль банка ДОМ.РФ выросла на 161% до 25,9 млрд ₽, ROE достиг 23,8%, а портфель проектного финансирования жилья вырос на 27%. За 2025 год группа заработала 88,8 млрд ₽ чистой прибыли. 
Главный вывод: устойчивость поддерживается сильной прибыльностью финансового бизнеса и ростом ипотечно-проектного финансирования. Причины относительной силы: Для $OKEY — бизнес.
Для $BTBR — бизнес + деньги + дивиденды + индексы.
Для $DOMRF — прибыльность + рост финансирования. #новичкам #учу_в_пульсе #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #omotenashi_capital

Первый уровень Мосбиржи — это знак качества? 17 сентября Мосбиржа перевела акции $EUTR ЕвроТранс из первого уровня листинга сразу в третий. Одновременно бумагу включили в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Основание, указанное биржей, — рекомендации Экспертного совета по листингу. Что вообще означает уровень листинга для инвестора? Потому что многие воспринимают первый уровень примерно как знак «с этой компанией всё хорошо». А это не совсем так. Что такое котировальные списки На Мосбирже есть два котировальных списка: Первый уровень
Второй уровень А третий уровень — это уже некотировальная часть списка. Для первого и второго уровней существуют дополнительные требования к эмитентам и ценным бумагам. Например, для акций первого уровня предусмотрены требования к сроку существования эмитента, финансовой отчётности, корпоративному управлению и раскрытию информации. Для первого уровня срок существования эмитента должен быть не менее трёх лет, а финансовая отчётность должна быть раскрыта за три завершённых года. То есть уровень листинга действительно даёт инвестору дополнительную информацию. Но он не является инвестиционным рейтингом. И вот здесь начинается самое интересное. Пример №1. {$EUTR} Акции ЕвроТранс находились в первом уровне. 17 сентября 2026 года биржа приняла решение перевести их в третий уровень с 18 сентября. В тот же день $EUTR включили в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Инвестору важно понимать не только текущее положение бумаги, но и что стоит за этим статусом. Пример №2. Облигации {$OKEY} В июне Мосбиржа перевела сразу несколько выпусков облигаций {$RU000A10CCN3} из второго уровня в третий. Причина была указана предельно конкретно: несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя рейтинговыми агентствами. Вот здесь особенно хорошо видно различие между листингом и кредитным анализом. Биржа говорит: соответствует ли выпуск установленным требованиям для нахождения в котировальном списке. А инвестор в облигации должен задать другой вопрос: сможет ли эмитент вернуть мне деньги? Купонное покрытие — хватает ли операционной прибыли на проценты? Залоговый щит — что останется кредитору в плохом сценарии? Риск рефинансирования — чем компания будет закрывать ближайшие погашения? Качество денежных средств — есть ли реальные деньги, а не только прибыль на бумаге? Вероятность погашения — насколько реалистично получить свои деньги обратно в срок? Мосбиржа проверяет соответствие требованиям.
Инвестор должен проверить экономику инвестиции. А вы смотрите на уровень листинга перед покупкой акции или облигации? #новичкам #учу_в_пульсе #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новости #omotenashi_capital