Хэштег #удобрениянашевсе | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Обсудим сегодня химиков. При ближайшем рассмотрении данной индустрии, мы увидим достаточно высокую, но обоснованную оценку. Дело касается не только неплохой прибыльности и самой высокой эффективности среди всех секторов экономики. В эту группу входят производители удобрений, такие как , и , которые имеют большое значение не только для российской экономики (Фосагро даже на какое-то время попал в Топ 10 самых дорогих компаний РФ по капитализации, а Акрон сейчас в Топ 20), но и для мировой: против в них почти не вводили санкции, а если и вводили, то снимают. Данный факт в марте-апреле был драйвером роста цен на их акции, правда, тут больше сыграла психология инвесторов, которые хотели влить деньги в своеобразные защитные активы. Что касается двух других - и - тут ситуация менее определена, так как зависит от успехов поиска рынка сбыта. Что касается ликвидности: здесь у компаний проблем нет: все могут покрыть текущие обязательства; низкая балансовая стоимость у и обусловлена поведением рынка, ожидающего отличные результаты от компаний. Насчет беты: в целом - самая низкая среди всех секторов, но у компаний, связанных с удобрениями, она гораздо ниже и даже близка к нулю, например, у и . Это говорит нам о низкой подверженности к несистемному риску. Отдельно стоит поговорить про бету : она не только самая низкая, но и отрицательная. Данное свойство - огромное преимущество, так как позволяет сформировать бета-нейтральный портфель, который совместно с бета-положительными акциями может свести несистемный риск вашей коллекции к нулю. Последней вишенкой на торте будет довольно приятная новость про низкую корреляцию с акциями других секторов.