Хэштег #юанях | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$BRK6} ❗️ КСИР предлагает операторам танкеров сопровождение через Ормузский пролив при условии, если суда, не связанные с Израилем и США, заплатят пошлину в и — 📰BBG

Вот конкретный портфель с тикерами, ISIN-кодами и точным процентным распределением под стратегию 2026 года. Все рекомендации основаны на аналитике Альфа-Банка, данных Московской биржи и консенсус-прогнозах профессиональных инвесторов. Структура портфеля: активы, тикеры и доли Компонент Доля Тикер / ISIN Название актива Обоснование Длинные ОФЗ (фикс) 35% SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 Главный фаворит 2026: высокий купон 13%, максимальная чувствительность к снижению ставки, погашение в 2040 году SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 Аналогичен 26254, также новый выпуск с купоном 13%, погашение 2039 SU26230RMFS1 ОФЗ 26230 Максимальный потенциал роста тела из-за низкого купона (7,7%) и высокой дюрации SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 Классический длинный выпуск, высокая ликвидность, купон 12,2% Валютные облигации 20% RU000A1038V9 Газпром Капитал $ доллар США, надежность, защита от рубля SU26233RMFS5 ОФЗ 33 (CNY) облигации в , диверсификация валютных , погашение 2033 ЛУКОЙЛ 1Р-5 (CNY) Корпоративный юань, нефтегазовый сектор, стабильный купон Золото и серебро 15% TGLD Физическое золото (Т-Банк) Прямое владение металлом, защита от геополитических и валютных рисков TSLV Физическое серебро (Т-Банк) Высокая волатильность, потенциал роста при усилении геополитической напряженности Рублевые флоатеры 15% RU000A10AFX9 Металлоинвест 001Р-09 Премия к КС +2,5% — максимальная на рынке. Погашение 17.06.2026, купон 19,0% RU000A10A349 РусГидро БО-002Р-01 Госкомпания, рейтинг ААА. Премия +2,0%, погашение 04.11.2026 RU000A10BK09 Газпром Нефть 003P-14R Нефтегазовый сектор, премия +2,0%, погашение 27.04.2027 Российские акции 15% YNDX Яндекс Лидер IT-сектора, восстановление рекламного рынка, потенциал роста OZON Ozon Быстрорастущий e-commerce, восстановление потребительского спроса RTKM Ростелеком (ап) Дивидендная доходность, государственная поддержка, защитный актив TRNFP Транснефть (ап) Максимальная дивидендная доходность, низкая чувствительность к экономическому циклу --- Детальный разбор каждого компонента 1. Длинные ОФЗ (35%) — ядро портфеля Почему именно эти выпуски: Аналитики Альфа-Банка выделяют 26254, 26253, 26247, 26230 как главных бенефициаров снижения ключевой ставки . При снижении ставки до 12-13% к концу 2026 года потенциал роста тела этих бумаг составляет 25-30% . Распределение внутри класса: · 26254 (15% портфеля) — новый выпуск с самым высоким купоном (13%), срок погашения 2040 год. Цена ~93% от номинала, что оставляет пространство для роста . · 26253 (10% портфеля) — аналогичные характеристики, погашение 2039 год. Диверсификация между выпусками снижает риск навеса предложения . · 26230 (10% портфеля) — низкий купон (7,7%) означает максимальную чувствительность к снижению ставок. При падении ставки на 2-3% тело этой облигации вырастет сильнее всех . Стратегия: Покупка сейчас с удержанием 6-12 месяцев. Цель — продажа при снижении доходности ОФЗ до 12-13%. 2. Валютные облигации (20%) — защита от девальвации Прогноз по рублю на 2026 год — ослабление до 85-90 руб./$ из-за дефицита бюджета и снижения экспортных доходов . Распределение внутри класса: · Долларовые (10% портфеля) — Газпром Капитал и аналогичные выпуски. Обеспечивают прямой валютный доход и защиту капитала . · Юаневые (10% портфеля) — ОФЗ 33 (CNY) и корпоративные выпуски. Юань остается единственной доступной валютой для диверсификации без санкционных рисков . Стратегия: Удержание до погашения с реинвестированием купонов. Валютная переоценка добавит 10-15% к рублевой доходности при реализации девальвационного сценария. 3. Золото и серебро (15%) — защитный актив Драгоценные металлы остаются главным "тихой гаванью" в условиях геополитической неопределенности. В феврале 2026 года спрос на серебро достиг рекордных уровней . Распределение внутри класса: · Золото (10% портфеля) — физический металл через биржевые инструменты. Золото показало рост 70% за 3 года и сохраняет по