Первые ощутимые купоны и как я их распределила 🚙💸

Как я познакомилась с Балтийским лизингом. Когда я собрала купонную лестницу из ОФЗ, мне захотелось чего-то более частого. Купоны раз в полгода — это хорошо, но хотелось, чтобы деньги капали каждый месяц. Так я нашла бумаги с ежемесячным купоном. Ставка 18% годовых, выплаты по 14,79 ₽ на бумагу — звучало заманчиво. Это был Балтийский лизинг, выпуск БО-П24 — RU000A10EEE4 Перед покупкой я всё продумала и проанализировала: изучила информацию об эмитенте, посмотрела отчётность, оценила риски. В целом проблем у компании быть не должно было. Поэтому купила на небольшую сумму, получила несколько купонов и уже начала радоваться. А потом рынок затрясло. И тут выяснилось, что не все бумаги одинаково надёжны. Позже стало понятно, что у компании появились серьёзные финансовые проблемы, которые сильно отразились на стоимости бумаги. У ОФЗ есть гарантия государства, а у корпоративных облигаций — только репутация эмитента и его финансы. Сейчас бумага стоит около 65,28% от номинала — просадка примерно 35%. Было неприятно. Я видела, как минус растёт, и понимала: продам — зафиксирую убыток, буду держать — есть риск, что эмитент не сможет платить. Что я вынесла из этого опыта: 1. Ежемесячные выплаты — это удобно, но они не отменяют риск. Чем выше купон, тем выше вероятность, что у эмитента есть трудности. 2. Не все облигации одинаковы. ОФЗ — это государство. Корпоративные бумаги — это бизнес, который может ошибаться, попадать в кризис, нарушать условия. 3. Диверсификация важна. Нельзя вкладывать всё в один рискованный выпуск, даже если он обещает 18%. 4. Даже продуманная покупка не гарантирует от рыночных потрясений. Анализ — это важно, но он не отменяет внешних факторов. 5. Лучше потерять немного, чем всё. Я купила на небольшую сумму, поэтому опыт оказался не таким дорогим. Сейчас я держу эту бумагу и жду. Возможно, она восстановится. Но главный вывод для меня: высокая доходность — это всегда компенсация за риск. И прежде чем покупать, нужно понимать, чем ты рискуешь. А вы сталкивались с рискованными облигациями? Как выходили из ситуации? Делитесь в комментариях 👇

Урок 3. Купонная лестница. Сначала мне казалось: главное — купить бумагу с самым высоким купоном, а если она ещё и вырастет при снижении ставки — вообще🔥. Набрала позиций и успокоилась. 💡Но потом пришло осознание: купоны приходят не когда тебе нужно, а по графику эмитента. И я поняла, что могу выстроить это под себя. Так начала строиться моя купонная лестница — подобрала бумаги так, чтобы деньги приходили регулярно, без «пустых» месяцев. Преимущества: 1. Стабильный доход — предсказуемый денежный поток. 2. Диверсификация — разные сроки снижают риски ставок. 3. Гибкость — купоны можно реинвестировать. Мой календарь: — Январь — пока пусто — Февраль — SU29025RMFS2 — Март — SU26230RMFS1 — Апрель — SU26252RMFS5 — Май — SU26236RMFS8 + SU29025RMFS2 — Июнь — SU26238RMFS4 + SU26248RMFS3 — Июль — пока пусто — Август — SU29025RMFS2 — Сентябрь — SU26230RMFS1 — Октябрь — SU26252RMFS5 — Ноябрь — SU26236RMFS8 + SU29025RMFS2 — Декабрь — SU26238RMFS4 + SU26248RMFS3 Когда видишь, что деньги приходят по расписанию, которое ты сама собрала, — это приятнее вдвойне. И этот поток не зависит от рынка. Но лестница бывает не только купонной. Есть ещё по годам погашения — когда покупаешь бумаги с разными датами, чтобы номинал возвращался постепенно, а не весь в один год. Тогда решаешь в моменте: реинвестировать или забрать. Я пришла к этому после покупки длинных SU26238RMFS4 и SU26248RMFS3 — увидела, как сильно они проседают. Добавила короткие SU26236RMFS8 и SU26230RMFS1 Теперь есть и длинные (для роста), и короткие (для стабильности). Что поняла☝🏼: 1. Купонная лестница — про равномерный поток, а не про максимальный процент. 2. Купон придёт, даже если бумага просела. 3. Лестницу можно строить постепенно. А вы строили купонную лестницу? Или лестницу по погашениям?

Урок 2. Волатильность. После того как прощупала рынок акций, решила обратиться к более консервативному способу — начала изучать облигации. И тут казалось, что всё более стабильно, ещё и все вещают: «низ рынка, как хорошо, кто только заходит». Изучив и подобрав поступательно то, что мне казалось подходящим, купила несколько позиций — в основном SU26238RMFS4 и SU26252RMFS5 , а также SU29025RMFS2 для стабильности. Посмотрела, вошла в азарт — это как маркетплейс, только за который потом не стыдно посмотреть в приложение о потраченных 💸 Недолго понаблюдала, получила первые купоны. И тут закончился вклад. Недолго думая, проанализировав, что на вкладе деньги сейчас принесут не так много, закинула в несколько позиций. Думаю: вот повезло, низ рынка. Но как только завела — и тут злая шутка: со дна ещё стучали несколько раз 😁 Что поняла: 1. Да, не страшно, если игра в долгую — так как по некоторым бумагам и потенциальный рост, и купоны. 2. Деньги в любом случае вернутся в полном объёме в конце срока. 3. Не все просели, а в зависимости от срока — например, SU26252RMFS5 просела умеренно, а SU26238RMFS4 ушла в глубокий минус. Но есть одно но. Для игры в долгую есть 2 ИИС под разные задачи. А на брокерском счёте сумма дозревает и копится до исполнения мечты. И если сумма частично зависнет до момента Х — фиксировать убыток в данном активе неприятно. Какие итоги я для себя вывела: 1. Никто не знает, где дно и сколько раз ещё оттуда постучат. 2. Никогда не заходи на весь кэш (да, об этом кто-то косвенно писал). Если заходить порционно — сработает как волнорез. 3. Да, этот принцип, возможно, подходит для начинающих, а не для активных трейдеров или тех, кто купил робота, сразу прошёл курс и получил готовые решения в закрытом канале. (Я не против и сама бы с удовольствием прошла и торговала бы с роботом.) Но пока нет чуткого чутья внутри. А вы как переживали свою первую просадку? Или какие уроки рынок дал вам в начале пути? Делитесь в комментариях 👇