Про облигацию ОФЗ 26236

Дивиденды 17% или ОФЗ 15%. Я выбрал ОФЗ. Сегодня очередное пополнение ИИС. Сразу оговорюсь, акции покупают с разными целями. Кто-то ждёт, что упавшая цена отскочит и тогда они действительно могут оказаться хорошей покупкой. Кто-то берет бумаги с самой высокой дивидендной доходностью и не смотрит, сколько компания заплатит дальше. Моя цель другая, через 10-15 лет получать стабильные выплаты. До тех пор я вкладываю обратно в ИИС каждый дивиденд и купон, поэтому размер выплат для меня важнее роста цены: чем они больше сейчас, тем быстрее растёт будущий доход. У Транснефти и МТС дивидендная доходность за последний год 17% после уплаты налога. ОФЗ сейчас дают 14-15%. Казалось бы, выбор очевиден. Я посчитал, сколько эти акции, скорее всего, заплатят дальше, и в ноябре отправил всё пополнение ИИС в ОФЗ. 17% - это прошлое Доходность «за 12 месяцев» считается по прошлым выплатам и сегодняшней цене. А цена упала как раз потому, что рынок ждёт снижения выплат. Я взял подешевевшие бумаги и прикинул, сколько они заплатят за следующий год после налога: - $TRNFP и $MTSS - около 12%; - $BSPB - около 11%; - $IRAO - около 8,5%. Все ниже ОФЗ. У МТС, по моим прикидкам, дивиденд на акцию может стать почти на треть меньше прошлого. Транснефть - самый спорный случай, за 2025 год компания отдала на дивиденды около 65% прибыли, хотя обязана минимум 50%. Если сохранит 65%, доходность выйдет почти 16% и обгонит ОФЗ. Если вернётся к 50%, будет около 12%. Угадывать я не стал, небольшая доля Транснефти у меня есть, вернусь к ней после отчёта за 9 месяцев. Что купил Мои облигации разложены лесенкой: часть гасится до конца 2028 года, часть позже. Взял по выпуску на каждую ступеньку, примерно поровну: - $SU26236RMFS8 , погашение в мае 2028, доходность около 14,7%; - $SU26237RMFS6 , погашение в марте 2029, около 15%. Обе дают больше, чем выпуски, которые уже стояли на этих ступеньках. Была и длинная ОФЗ до 2032 года под 15,97%. Почти на процент больше, но деньги заперты ещё на три года, а длинные облигации сильнее всех падают, если ставку снова поднимут. Соответственно дополнились и месяцы выплат, новые ОФЗ платят купоны в марте, мае, сентябре и ноябре. Раньше купоны приходили в 8 месяцах из 12, теперь в 10. Годовой поток купонов вырос почти в 1,8 раза, а все выплаты на ближайшие 12 месяцев вместе с дивидендами, по моей оценке, выросли примерно на 30%. В портфеле теперь 50% акций, 45% облигаций и 5% золота. В конце октября акций было около двух третей, выровнялись за счёт новых покупок. Где я могу ошибаться - Транснефть сохранит высокие выплаты, и я упущу почти 16% в год. - Рынок развернётся, акции вырастут, а я сижу в облигациях. - Ставка снизится быстрее, чем ждут, и длинная ОФЗ под 16% оказалась бы выгоднее коротких. Отношение к флоатеру после обсуждений в комментах последнего поста я пересмотрел. Он привязан к ставке ЦБ и падает вместе с ней: в этом году он снизился с 40,27 до 34,81 ₽ за квартал. ОФЗ с постоянным купоном фиксирует доходность в день покупки. Уже купленный флоатер не продаю, он доживёт до погашения в 2028 году. Как думаете, Транснефть сохранит выплату 65% прибыли или вернётся к 50%? Какие покупки вы делаете сейчас в долгосрочный портфель? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #дивиденды #облигации #купоны #пассивныйдоход #ИИС

Привет, Пульс 👋 Вчера пропустила покупку, сегодня пополнила счёт на 4 000 ₽. Взяла 10 $MOEX и 2 $SU26236RMFS8, потратила около 3 360 ₽ без комиссии. Биржу продолжаю докупать под будущие дивиденды. Комиссии растут, но процентные доходы уже снижаются, так что рекордных выплат заранее себе не рисую. ОФЗ добавляю понемногу, этот выпуск держу до мая 2028 года. Остаток денег пригодится для следующей покупки.

Первые ощутимые купоны и как я их распределила 🚙💸 Сегодня наконец-то пришла выплата по моим ОФЗ. На брокерский счет капнуло 13 151,63 ₽, а на ИИС — еще 2 929,51 ₽. Как я их распределила: На брокерском счете (деньги на машину): · Купила 14 бумаг $SU26236RMFS8 Почему именно их? Потому что 18 ноября по ним будет выплата купона. Я успеваю зафиксировать доходность и получить еще один бонус. · На остатки от купонов докупила дивидендные акции: 1 акцию $SBER и 1 акцию $ROSN Так портфель становится еще более сбалансированным. На ИИС (долгосрок): · Докупила 4 бумаги $SU26248RMFS3 Логика та же — 2 декабря по этой бумаге пройдет выплата купона. А так как это ИИС-3, налог с этого дохода удерживать не будут. Мои эмоции: ещё буквально за несколько дней я уже предвкушала и анализировала дальнейшую судьбу купонов. Конечно, реинвест, но не простой, а с дальнейшей их траекторией. Купоны превращаются в новые купоны. И появляется это сладкое, приятное ощущение внутри, когда ты сидишь и выбираешь, как будто новое красивое платьишко, а дальше будет подбор туфель 😂 и аксессуаров, чтобы завершить образ 🫰🏼 Самое приятное в инвестициях — это когда ты не просто получаешь деньги, а заставляешь их работать дальше по плану. Купоны превращаются в новые купоны, и система крутится сама. А что вы ощущали от первых крупных купонов? Было ли предвкушение от предстоящих покупок?☺️ Делитесь в комментариях 👇