📉 Ну, отчет $NKNC за первое полугодие ожидаемо

🛢 LKOH : цели и уровни по бумаге Вот смотрю я на график Лукойла и вижу довольно понятную картину. По целям у меня вырисовывается три ориентира: первый — 6400 рублей, второй — 6800, и третий, если движение будет сильным, — 7200. Такое дело, что бумага сейчас выглядит довольно крепко, но волатильность никто не отменял. Снизу поддержки тоже выстроились в три ступени. Первая — 5600 рублей, вторая — 5200, и третья, уже более глубокая, — 4800. Если цена удердится выше первой зоны, сценарий с движением к целям остаётся вполне рабочим. Я лично считаю, что тут важно не гнать коней и следить за поведением цены у ключевых уровней. Волатильность в нефтянке сейчас приличная, так что резкие движения в любую сторону вполне возможны. По объёму позиции я бы рассуждал аккуратно — если и заходить, то небольшой долей, чтобы риски оставались под контролем. Рынок сейчас такой, что лучше перестраховаться, чем потом кусать локти. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍏 X5 : откуда взялись 28% дивидендной доходности Смотрю я на эту историю с X5 и мягко говоря не понимаю, как аналитики нарисовали дивидендную доходность в 28%. Цифра красивая, но если копнуть в детали, то картина получается совсем другой. Такое дело, что тут есть несколько жирных но. Первое — это долговая нагрузка. Net debt к EBITDA после последнего дивиденда почти приблизилась к верхней планке в 1,4. То есть компания уже залезла в долги прилично, и пространство для манёвра сужается. Второй момент — сам рост EBITDA стал проблемным из-за опережающей инфляции затрат. Когда издержки растут быстрее выручки, много прибыли не остаётся, как ни крути. И третье, самое неприятное. Дивиденды, которые платятся в долг, негативно влияют на свободный денежный поток из-за роста процентных расходов. То есть компания фактически занимает деньги, чтобы заплатить акционерам, а потом ещё и проценты обслуживает. Замкнутый круг какой-то. Да, в 2026 году X5 ещё способна выдать одну неплохую дивидендную выплату, особенно если успеть до изменения налогов. Но если смотреть на 2027 год, то урожай будет уже совсем скромным при таком раскладе. Я лично считаю, что ожидать стабильные 28% здесь не стоит — это скорее разовая история, чем устойчивый тренд. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ GAZP : дивидендов в бюджете нет Ну вот, смотрю я на проект бюджета на 2027 год и вижу довольно показательную картину. Минфин заложил 838,4 млрд рублей дивидендов от госкомпаний, но вот незадача — Газпрома в этих расчётах, судя по всему, нет вообще . Аналитики прямо говорят, что прогноз Минфина не предполагает возобновления выплат от газового гиганта . Так что если бюджет не ждёт этих денег, то откуда им взяться? А теперь про Синару и их 27% доходности. Помню, как эта история всплыла ещё в 2022 году, когда Синара ставила на Газпром с дивдоходностью в 27% и целевой ценой . Тогда это выглядело логично на фоне высоких цен на газ. Но сейчас ситуация другая — компания сидит с долгом в 6,7 трлн рублей и приоритетом ставит снижение долговой нагрузки, а не выплаты акционерам . Моё мнение тут простое: если Минфин не заложил дивиденды Газпрома в бюджет, то шансы на них действительно стремятся к нулю. Бюджетный прогноз решения акционеров не заменяет, но потребность государства в доходах сама по себе ещё не гарантирует возобновления выплат . Так что аналитикам из Синары с их 27% по Газпрому можно и закатать губы — реальность пока что говорит об обратном. Я лично в этой истории пока остаюсь в стороне. Волатильность тут высокая, а без ясности по дивидендам лезть в позицию как-то не хочется. Слежу за ситуацией, но без энтузиазма. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!