DenebCapital

359

подписчиков

2

подписки

Инвестирую с 2020 года. Квал. инвестор. Автор стратегии в Т-Банке с 2026. Частный инвестор, IT-предприниматель. В блоге рассказываю про опыт успешных сделок и мнение о рынке. Инвестирую в российские и зарубежные компании. Поиск недооцененных компаний. ТГ: https://telegram.me/DenebCapital

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

DenebCapital
DenebCapital

вчера в 14:38

Американский СПГ: обзор сектора, как устроен экспорт и что будет дальше На выходных предлагаю изучить сектор американского СПГ: как США стали крупнейшим экспортером в мире и насколько собираются увеличить поставки в ближайшие годы. Это будет также полезно для понимания, с кем приходится конкурировать нашим $NVTK и $GAZP за потребителей. Резкий рост добычи и экспорта газа начался вместе со сланцевой революцией в Штатах – технология позволила резко нарастить добычу нефти в огромном Пермском бассейне, а вместе с ней подскочила добыча попутного газа. Для понимания — с 2021 по 2025 год добыча газа здесь выросла примерно на 60%. В США есть несколько очень крупных районов добычи газа (см. карту). Три ключевых — Аппалачи, Пермский бассейн и Хейнсвиль. Вместе они обеспечивали около двух третей американской добычи газа в 2025 году. Одно из особенностей рынка — недостаточная внутренняя трубопроводная инфраструктура — весь добытый газ из отдаленных крупных месторождений просто технически невозможно доставить к побережью на экспорт. В результате долгие годы на рынке был некий дисбаланс — внутренние цены на газ были ниже экспортных (просто потому, что производители газа не могли его продать на экспорт дороже и в результате продавали покупателям на внутреннем рынке дешево). Пермский бассейн и Хейнсвиль наиболее удобно расположены для экспорта — газ транспортируется по магистральным трубопроводам до Мексиканского залива, где находятся крупнейшие экспортные СПГ-терминалы на побережье Техаса и Луизианы. Там находятся семь из девяти основных площадок, ещё две — на Атлантическом побережье. В Аппалачах добыча могла бы расти быстрее при наличии достаточной трубопроводной емкости. Новые трубопроводы запускаются, это стало одной из причин такого роста экспорта СПГ. Но основная причина — запуск новых экспортных СПГ-терминалов. В этом году была запущена последняя из 7 линий терминала Corpus Christi, а также первая линия из трех проекта Golden Pass. Причем на подходе запуск еще нескольких крупных терминалов в Техасе и Луизиане на побережье. США стали крупнейшим экспортером СПГ с 2023 года и удерживают лидерство, наращивания при этом объемы (в млрд м³): • 2024 год: 123 • 2025 год: 156 • Прогноз на 2026: 182 • Прогноз на 2027: 192 Новые мощности и рост добычи позволят к 2031 году удвоить текущие экспортные мощности. То есть США, похоже, надолго закрепятся в роли мирового лидера по экспорту СПГ. Крупнейшим покупателем американского газа является Европа (68% СПГ-экспорта по данным за 2025 год), на Азию приходится еще 16%. Однако из-за событий на Ближнем востоке ситуация меняется. Например, американская статистика за этот год называет, что одним из крупнейших покупателей СПГ из США стал Египет (в прошлом году больше всего экспорта пришлось на Нидерланды). ТОП стран-покупателей за январь-август 2026 год: • Египет • Нидерланды • Италия • Франция • Германия • Южная Корея • Испания Доля Европы на данный момент — около 56% всех покупок СПГ. Сократить экспорт газа из США могут, как ни парадоксально сами США. Бум искусственного интеллекта требует строительства огромного количества дата-центров, которым требуется много энергии, в том числе от газовой генерации. Если внутренний спрос начнет расти быстрее добычи, это может привести к повышению внутренних цен на газ в США. В таком случае себестоимость американского СПГ увеличится, а экономика новых экспортных проектов станет менее привлекательной. Только эта причина может как-то поколебать лидирующее положение США на мировом рынке СПГ, и то только через несколько лет, не раньше. Слежу за объемами экспорта и планами строительства новых дата-центров, для которых нужна энергия в том числе через газовую генерацию. Подписывайтесь — будем следить вместе. #газ #обзор #что_купить #спг #сша #пульс
Card image 1
5
6
DenebCapital
DenebCapital

6 ноября в 8:51

Т-Технологии хотят купить ЦИАН Вышла новость о том, что Т-Технологии предложили купить ЦИАН. Сделка, если она состоится, укладывается как раз в стратегию компании: Т-Технологии владеет или имеет доли в нескольких бизнесах — от самого Т-Банка и Авто.ру до долей в Селектел и Яндексе. Летом они купили Авто.ру и, похоже, так вдохновились результатами интеграции проекта в свой бизнес, что решили добавить еще себе в портфель недвижимость. В целом в релизе Т-Технологий как раз об этом говорится: “Мы рассчитываем, что сделка станет логичным продолжением стратегии Т-Технологий по развитию специализированных платформ 360, объединяющих миллионы пользователей и профессиональных игроков на конкретном рынке. Мы уже строим автоэкосистему 360 на базе Авто.ру… Аналогичным образом мы планируем подойти и к развитию в сегменте недвижимости…” Предложенная цена выкупа 993,05 рубля за бумагу. $CNRU — отличный проект (оцениваю как пользователь), буду рад, если покупка состоится. У меня в портфеле есть $T. Теперь осталось дождаться, когда бумага начнет расти 😂 #новости #что_купить #акции #пульс_актуальное
Card image 1
5
6
DenebCapital
DenebCapital

5 ноября в 8:38

Сделки в публичном портфеле: оперативный комментарий Продолжаю сообщать обо всех операциях в публичном портфеле, созданном специально для новичков. Продал $LKOH. Брал с расчетом на рост на фоне высоких цен на нефть и идее выплатить побольше дивидендов до конца года, чтобы не попасть на увеличившийся с нового года налог. Хотел продать раньше, когда увидел, что рынок слабо отреагировал на сильный отчет за 9 месяцев. В итоге продал в плюс 8,8%. Неплохой результат. На эти деньги докупил $OZON — на днях был отличный отчет, компания быстро растет, растет как е-ком сегмент, так и финтех. Для меня это сейчас одна из лучших компаний на рынке. 📈 Текущие результаты публичного портфеля: • доходность портфеля с начала года: +7,7%; • портфель обгонят Индекса Мосбиржи полной доходности: +7,27 п.п. Напомню, что цель публичного портфеля — помочь новичкам и показать, что инвестирование возможно и с небольшим портфелем. Поэтому веду эту рубрику и сразу же сообщаю о всех изменениях в портфеле. Подписывайтесь — продолжаю показывать все покупки и продажи в публичном портфеле. Или вы можете подписаться на мою стратегию автоследования &Портфель аргументов, портфель в ней отличается от публичного, но логика действий там та же. #новичкам #что_купить #портфель #автоследование
1
2
DenebCapital
DenebCapital

3 ноября в 9:07

Полная таблица по региональным Россетям за 9 месяцев 2026: у кого лучшая дивдоходность?   Короткий пост с результатами всех интересных региональных Россетей — последней вчера отчиталась Россети Ленэнерго. Собрал в таблицу основные показатели и потенциальную дивидендную доходность за 2026 и 2027 годы.   Все компании показывают рост чистой прибыли год к году. Судя по всему, большинство компаний выполнит свои планы по чистой прибыли за полный год.   Добавил также данные по рентабельности за 9 месяцев — абсолютный лидер тут Ленэнерго с 28,1%.   Напомню, что поскольку сами компании дают подробные прогнозы сразу на несколько лет вперед по различным показателям, включая размер выплат дивидендов, то мы можем рассчитать потенциальную дивидендную доходность по всем компаниям. В таблице приводится дивдоходность за 2026 и 2027 годы.   Особенно выделяются Россети Северо-Запад с потенциальной дивдоходностью 82% и Россети Центр с 38% по итогам 2027 года.   Потенциальная дивидендная доходность за 2026 год:   $LSNGP — 12,7% $MSRS — 13,7% $MRKP — 12,2% $MRKU — 9,5% $MRKY — 11,4% $MRKC — 16% $MRKV — 11,2% $MRKZ — 12,9%   Напомню, что это расчет по планам ИПР, а не гарантированные дивиденды!   Сам держу акции почти всех этих компании в личном портфеле. Также некоторые есть в моей стратегии автоследования &Портфель аргументов.   Продолжаю следить за результатами сетевых компаний. Подписывайтесь — будем следить вместе.   #что_купить #портфель #дивиденды #отчетность #россети #инвестиции
Card image 1
14
15
DenebCapital
DenebCapital

2 ноября в 17:33

📊 Публичный портфель: октябрь 2026 — 10-й месяц Продолжаю вести публичный портфель для тех, кто только начинает инвестировать. Цель — показать реальный путь инвестора с небольшим капиталом. Результаты за октябрь: Было: 96 009,16 ₽ Стало: 118 368,96 ₽ — с учетом пополнения на 10 000 рублей 📈 Доходность с начала года: +7,61% 📈 Опережение Индекса Мосбиржи полной доходности: +5,42 п.п. Ударный октябрь — публичный портфель прибавил за месяц 13,86% и вышел из минуса. По-прежнему уверенно опережает Индекс полной доходности. О портфеле на данный момент. Напишу об основных позициях. $HYDR — 21% Теперь самая большая позиция в публичном портфеле. Плюс 20% за октябрь. В октябре сначала вышли сильные производственные результаты, а потом и отличный отчет за 9 месяцев по РСБУ. Жду дальнейший рост по бумаге. $T — 16% в публичном портфеле. Ставка на развитие финтеха. Отличный бизнес, теперь еще и вместе с Точка Банк. Недавно опубликовали очередной сильный отчет за сентябрь. За октябрь акции сделали плюс 12%. $LKOH — 10% Довольно неожиданно акции вошли в ТОП-3 публичного портфеля. На днях опубликовали хорошую отчетность за 9 месяцев. +13% по бумаге за октябрь. $OZON — 9% Очень сильные результаты за 3 квартал у компании. Похоже, компания смогла воспользоваться проблемами WB. Лидер роста среди бумаг публичного портфеля — плюс 20%. И считаю, что бумаги еще недорого стоят. $NVTK — 9% Компания наращивает флот танкеров, обсуждает новые экспортные проекты. Жду роста показателей бизнеса. За октябрь по бумаге +16%. $SNGSP — 8% Ставка на девальвацию и большие дивиденды в следующем году. Напоминаю, что у компании на балансе остаются огромные деньги в валюте. Второй месяц подряд бумага показывает слабые результаты. За октябрь +3%, хуже всех остальных бумаг в публичном портфеле. $MRKZ и $MRKU — по 6% Только на днях писал о результатах региональных Россетей за 9 месяцев. Ждем продолжения роста бизнеса. За октябрь бумаги Северо-Запада подросли на 12%, Урала — на 9%. $NLMK — 5% Отличный актив. Судя по свежей отчетности металлургов, в отрасли после долгого падения намечается разворот. За октябрь +10% по бумаге. Также совсем кратко о других бумагах в публичном портфеле: • Сургут обычка — 3% • Селигдар — 3% • Алроса — 2% • Россети Волга — 2% Все доли выше округлены до целых. Планы на ноябрь Традиционно планирую пополнить портфель на 10 000 ₽. О покупках и возможных продажах сообщу отдельными постами. Цели на 2026 год прежние: • обогнать Индекс Мосбиржи полной доходности; • показать, что инвестиции — это системный процесс накопления капитала. Результаты с начала года и состав публичного портфеля с точными долями — на скриншотах. Подписывайтесь — продолжаю публиковать все сделки, результаты и логику решений. #акции #новичкам #что_купить #пульс #инвестиции #портфель
Card image 1
Card image 2
1
2
DenebCapital
DenebCapital

2 ноября в 14:57

ИИ уже создает сам себя? По следам поста о предстоящем IPO Anthropic еще один пост, но уже более общий. В The Wall Street Journal вышел интереснейший материал с громким заголовком: «Самые умные люди в сфере ИИ считают этот график самым важным в мире». Главная мысль материала на графике к посту — чем умнее становится ИИ, тем больше он сам участвует в разработке еще более совершенного поколения ИИ. Теоретически это может привести бесконечного процессу самосовершенствования. Anthropic раскрыл динамику долей задач разработки, в которых Claude играет ведущую роль, а человек только контролирует результат: • Март 2026 — 1% • Апрель — 3% • Май — 12% • Июнь — 14% • Июль — 22% • Август — 26% Если учитывать еще задачи, где Claude выполняет существенную часть работы совместно с человеком, то его участие уже превышает 90% всей исследовательской деятельности по разработке новых моделей в Anthropic. Выше я уже описал пока что теоретический сценарий, когда ИИ начинает улучшать сам себя, причем с постоянно растущей скоростью. И на каком-то этапе живые люди уже могут перестать понимать и контролировать процесс создания новых, все более совершенных моделей. Вариант появления Скайнета из Терминатора уже не кажется 100% фантастикой. Слежу за развитием технологий искусственного интеллекта. Подписывайтесь — будем следить вместе. #anthropic #пульс #новости #ipo
Card image 1
2
3
DenebCapital
DenebCapital

1 ноября в 13:20

📊 «Портфель аргументов»: октябрь 2026 Отчет по итогам октября. 📈 Доходность с момента запуска: +16,79% 📉 По-прежнему уступаем Индексу Мосбиржи полной доходности: -2,01 п.п. Хороший результат за октябрь — стратегия прибавила около 11,5%. По итогам сентября доходность с момента запуска была +4,71%. Но при этом Индекс полной доходности вырос еще больше за счет Газпрома и Лукойла, которых у меня в стратегии нет. Бумаги в стратегии в целом те же, о которых пишу. На данный момент основа стратегии: энергетика и финтех. Наибольший рост среди бумаг стратегии: $HYDR +41%, $NVTK +26%, $MRKU +18% и $OZON +11%. При этом состав стратегии может меняться — если появятся более интересные инвестиционные идеи, буду пересматривать позиции. Цель стратегии — на длительном горизонте обгонять Индекс Мосбиржи полной доходности. Так что буду рад новым подписчикам в стратегии &Портфель аргументов. #автоследование #инвестиции #новичкам #портфель #что_купить
4
5
DenebCapital
DenebCapital

1 ноября в 11:56

НКХП: Анализ трафика судов и отчетность компании Вышла отчетность НКХП за 9 месяцев. Интересно сравнить эту отчетность с данными о движении судов. Если помните, я регулярно слежу за активностью в районе Новороссийска (именно там находится терминал $NKHP) и отмечаю значительное снижение выходов балкеров. В выборке число балкерных рейсов за июль было 22, за август — уже 7, за сентябрь — 1. На всякий случай повторю, что это не 100% точный метод учета, но динамику он показывает достаточно хорошо. Если отдельно посмотреть результаты $NKHP за тот же период по данным, получается: • Выручка от портовой перевалки: –72% • Прибыль от продаж: –87% • Рентабельность продаж снизилась с 61% до 24% В отчетности за 9 месяцев просадка не такая значительная, в первую очередь за счет сильных результатов первой половины 2026 года. Так что отчетность за полный год, когда к слабому третьему кварталу добавится, похоже, такой же слабый четвертый квартал, будет хуже. Если, конечно, внешнеполитическая ситуация как-то резко не поменяется в самое ближайшее время. Интересно, что наша негативная оценка трафика подтверждается Российским зерновым союзом. По их данным проседание зернового экспорта через Новороссийск в сентябре составило минус 93% год к году, а за 1–20 октябрь — минус 97% год к году. Хочу обратить внимание на важность инструмента AIS-аналитики. Снижение трафика судов я начал показывать значительно раньше отчетности компании. Поэтому использование таких данных позволяет раньше других получать представление о ситуации внутри компаний. Продолжаю следить за трафиком в Черном море и ждать улучшения ситуации. Подписывайтесь — будем следить вместе. #отчетность #что_купить #акции #инвестиции #зерно
Card image 1
6
7
DenebCapital
DenebCapital

30 октября в 17:53

Отчетность региональных Россетей за 9 месяцев: сравнение и потенциальные дивдоходности за 2026 и 2027 годы Сегодня вышла отчетность $MRKY и $MRKV. Добавил их в общую сравнительную таблицу, осталось дождаться только отчетности Ленэнерго на следующей неделе. Все компании показали хорошие результаты по итогам девяти месяцев. При этом максимальный прирост чистой прибыли за год показали Северо-Запад и Юг. И если по Югу это связано с реорганизацией и присоединением Кубани, то у Северо-Запада рост — органический. Ударные результаты! В таблице также приведены данные по потенциальной дивидендной доходности компаний по итогам 2026 и 2027 годов (на основе прогнозов по дивидендным выплатам из инвестиционных программ компаний). Расчетная потенциальная дивдоходность по итогам 2026 г почти у всех компаний — двузначная. Причем по плану, выплаты по итогам 2027 года у всех компаний заложены еще выше. И тут обращает на себя внимание Северо-Запад с потенциальной дивдоходностью 81% и Центр с показателем 37%. Конечно, нужно помнить, что это не гарантированные выплаты. Но все же показатели очень крепкие. Акции почти всех региональных Россетей уже показали себя очень хорошо. При этом я думаю, что потенциал роста еще далеко не исчерпан. У меня в портфеле есть $MRKU (больше всего), $MRKZ, $MRKC, $MRKY, $LSNGP и $MRKV. Планирую держать дальше и ждать результаты за полный год. Подписывайтесь — будем следить за региональными сетевыми компаниями вместе. #россети #дивиденды #отчетность #что_купить #портфель
Card image 1
10
11
DenebCapital
DenebCapital

29 октября в 18:10

Яндекс Такси: почти половина заказов — уже за пределами России Вышла свежая отчетность Яндекса. Хочу обратить внимание на интересный показатель, который компания раскрывает — долю заказов такси за пределами российского рынка. По итогам третьего квартала 2026 года доля зарубежных заказов такси выросла до 44,4%. Т.е. уже почти половина всех заказов такси приходится на другие рынки. $YDEX развивает сервис в Казахстане, Узбекистане и других странах. Подробнее о международном развитии такси писал здесь. По этой причине считаю, что Яндекс может быть возможностью для российского частного инвестора инвестировать в развитие зарубежных рынков. #яндекс #такси #что_купить #отчетность #акции
Card image 1
6
7
DenebCapital
DenebCapital

28 октября в 15:09

Отчеты региональных Россетей за 9 месяцев по РСБУ: Северо-Запад, Центр и Центр и Приволжье Региональные Россети продолжают публиковать отчетность — сегодня отчитались $MRKC и $MRKP. Для удобства сделал общую таблицу со всеми компаниями и основными показателями. Все три компании показали уверенный рост чистой прибыли год к году — самая сильная динамика у Северо-Запада (+226% год к году). Но при этом у него же самый низкий процент выполнения годового плана по чистой прибыли — за 9 месяцев компания выполнила годовой план на 58%. Для сравнения, у $MRKP этот показатель составляет 86%. Напомню особенность Россетей — они заранее публикуют свои инвестиционные программы (ИПР), где указывают не только планируемые показатели по выручке и прибыли, но и размер дивидендов на несколько лет вперед. И вот если ориентироваться, что фактические выплаты дивидендов будут близки к запланированным, то почти у всех региональных сетевых компаний формируется очень высокая дивидендная доходность на следующие 2-3 года. Исходя из текущих цен акций, потенциальная дивидендная доходность за 2027 год получается: • Россети Северо-Запад — 80% • Россети Центр — 36% • Россети Центр и Приволжье — 12% Отличные компании, сам держу бумаги $MRKU, $MRKY, $MRKV, $MRKZ, $MRKC и $LSNGP. По мере выхода отчетности по остальным сетевым компаниям, буду делать обновление таблицы. Подписывайтесь — будем вместе следить за отчетностью компаний и считать будущие дивиденды. #дивиденды #что_купить #отчетность #россети #акции #портфель
Card image 1
11
12
DenebCapital
DenebCapital

27 октября в 14:02

Anthropic перед IPO Отвлечемся от российского рынка и изучим данные, которые Anthropic раскрыл перед своим IPO, которое состоится в ноябре этого года. Показатели там — просто фантастика! Также напомню, что при желании российские частные инвесторы еще могут принять участие в pre-IPO через российских брокеров. Выручка растёт невероятными темпами — в 2024 году Anthropic заработала $386 млн, в 2025-м — $4,6 млрд. За 9 месяцев 2026 года компания заработала примерно $33 млрд — больше, чем в семь раз, чем за весь 2025 год. Более того, во 2 квартале Anthropic впервые получила операционную прибыль $974 млн. При этом компания повышает эффективность своих моделей — доля расходов на вычисления стабильно снижается. Ещё в начале 2025 года Anthropic тратила на вычисления $2,51 на каждый доллар выручки. Во втором квартале 2026 года — уже около $0,48. Компания объясняет это совершенствованием алгоритмов и более рациональным распределением вычислительных ресурсов между различными типами чипов. Компания растет такими темпами в первую очередь за счет корпоративных клиентов. Причём около 80% выручки Anthropic получает за фактическое использование моделей, а не от подписок. И чем чаще клиенты используют модели или разворачивают автономных агентов, тем больше они платят Anthropic. Anthropic показывает, что ей удается «растить» клиентов — заказчики постепенно увеличивают свои бюджеты на Claude. В отчетности есть показатель Net Revenue Retention, который составил 900% — это отношение квартальной выручки от клиентов, существовавших год назад, к их выручке в сопоставимом квартале предыдущего года. Т.е. те же клиенты сегодня тратят на сервисы Anthropic в девять раз больше, чем тратили год назад. Anthropic также приводит данные об объеме инвестиций в расширение вычислительных мощностей — если сложить раскрытые крупные контракты на вычислительные мощности, то получается бюджет в 637 млрд долларов. В общем критикам, которые говорят, что ИИ — это пузырь и денег в нем нет, стоит признать свою неправоту. IPO состоится в ноябре этого года. В зарубежных изданиях называется оценка в 1,5 трлн долларов. Сам участвовал в пре-IPO. Буду ждать выхода компании на биржу. Подписывайтесь — будем ждать вместе. #anthropic #ipo #новости #акции #что_купить #сша
Card image 1
4
5
DenebCapital
DenebCapital

27 октября в 12:02

Россети Северо-Запад: отчетность за 9 месяцев по РСБУ Региональные Россети составляют заметную часть портфеля, к тому же до недавнего времени они были одними из немногих растущих акций на российском рынке. Поэтому за отчетностью всех Россетей слежу. Первой из региональных Россетей появилась отчетность $MRKZ. Напомню, что особенно интересно сравнивать показатели из отчетности с показателями из инвестиционных программ Россетей на этот год, в которых они указывают планируемые показатели на год. Основные результаты за 9 месяцев (год к году): • Выручка — 62,59 млрд (+11,5%). • Валовая прибыль — 5,35 млрд (+70%). • Чистая прибыль — 2,85 млрд (+226%). При этом третий квартал оказался для компании убыточным. В результате планы компании на этот год по чистой прибыли и по чистой рентабельности могут быть не выполнены. По плану чистая рентабельность должна быть выше 5%, сейчас — 4,56%, а план по годовой чистой прибыли за девять месяцев выполняется на 58%. Если смотреть на отдельные филиалы, то там ситуация очень разная (см. скриншот) — где-то план по чистой прибыли уже перевыполнен, а где-то он почти наверняка не будет выполнен вовсе (Мурманский филиал). Также пока кажется, что годовой план по выполнению инвестиционной программы также не будет выполнен — за 9 месяцев исполнение составило 40%. В общем результаты за 9 месяцев значительно лучше прошлогодних, но убыточный третий квартал добавил негатива. Теперь нужно будет смотреть на результаты 4-го квартала. Посмотрим, сможет ли компания улучшить результаты к концу года или нет, и сможет ли компания выполнить свой план. Напомню, что исходя из ИПР компании на 2027 год, текущая потенциальная дивидендная доходность составляет 79%! Но для этого, конечно, компании еще нужно эти планы выполнить. На днях выходят отчетности других региональных Россетей, за ними также буду следить. Подписывайтесь — будем следить вместе. #дивиденды #отчетность #что_купить #портфель #акции #россети #пульс
Card image 1
Card image 2
Card image 3
5
6
DenebCapital
DenebCapital

26 октября в 8:08

Новороссийск: нефтяной трафик восстанавливается? Продолжаю следить за выходами крупных грузовых судов из Новороссийска с помощью AIS-данных. Эти данные могут помочь инвестору заметить возможности раньше других. Важно: это не официальный грузооборот. Однако динамику такие данные показывают. В конце октября впервые за долгое время появился заметный позитивный сигнал — сразу несколько выходов крупных нефтяных танкеров. При том, что за весь сентябрь был зафиксирован только один выход нефтяного танкера. Буду следить за динамикой и дальше — нужно понять, был ли это просто случайный всплеск или все же речь может идти о начале восстановления трафика. Если это действительно начало восстановления, для $NMTP это позитив. При этом трафик балкеров (в основном именно на судах этого типа вывозится зерно — косвенный индикатор зернового экспорта) по-прежнему фактически отсутствует с августа. Покупку акций $NKHP пока что не рассматриваю, хотя при нормализации судоходства это может быть очень интересная покупка. Подписывайтесь — будем следить за трафиком и искать изменения раньше других. #акции #инвестиции #что_купить #порты #новости
Card image 1
4
5
DenebCapital
DenebCapital

24 октября в 10:14

ФосАгро: дорогая сера Вчера поздно вечером вышла отчетность ФосАгро за 9 месяцев. Получилось как раз продолжение и подтверждение поста о влиянии глобального дефицита серы на удобрения и акции. Выручка выросла на 1%, чистая прибыль обвалилась на 67%. Себестоимость выросла на 25%. И как раз в основном из-за роста затрат на серу и серную кислоту. Расходы на них выросли в 2,5 раза. Доля серы и серной кислоты в этой себестоимости выросла с 12,2% до 24,4%. Интересно, что McKinsey недавно оценивал, что при нынешних высоких ценах стоимость серы может достигать почти 40% стоимости фосфатных удобрений. Так что у $PHOR возможно это еще не предел. Сера используется для производства серной кислоты, необходимой при выпуске фосфорных удобрений. У ФосАгро есть собственные мощности по производству кислоты, но для их работы требуется сырьё. В итоге у ФосАгро валовая рентабельность за девять месяцев снизилась с 41,2% до 29,8%. Буду следить за мировыми ценами на серу — снижение цен может быть сигналом для того, чтобы задуматься о покупке акций $PHOR. Подписывайтесь — будем следить вместе. #фосагро #удобрения #сера #отчетность #акции #что_купить #инвестиции
Card image 1
5
6