📈 $OZON - восстановление после августовского обвала

‼️Список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 Прошёлся по своему портфелю и выделил то, за чем слежу особенно внимательно. Без лишних слов — по делу. Лукойл 🛢 — полугодовые отчёты подтвердили устойчивость бизнеса. Нефть дорожает, а значит, и дивиденды при нынешних ценах выглядят всё привлекательнее. Сбер 🏦 — снова обновляет пики, дивиденды платит как часы. По-прежнему фундамент всей системы. Татнефть ⛽️ — мой второй нефтяной актив. Живу в Казани и воочию вижу масштаб инвестиций в регион. Дивиденды объявили выше, чем ждали аналитики. Мать и дитя 👶 — стоит дороже рынка, но растёт уверенно. Скупает другие бизнесы, делится прибылью с акционерами, а частная медицина — история с хорошим потенциалом. Пермэнергосбыт ⚡️ — маржа скромная, зато тарифы индексируют регулярно. В октябре ждём очередного повышения, а за год пересмотр будет уже вторым. X5 🛒 — ритейл в этом году буксует, LFL-трафик едва шевелится. Ставка сделана на дискаунтеры с их тонкой рентабельностью. Т-Технологии 💳 — банк на волне роста, снова возвращается к выплатам, а оценка при этом не завышена. Фосагро 🌾 — давит Ормузский пролив, хуситы и санкции. Однако мировой голод и аномальная жара могут это перевесить. Дом РФ 🏠 — отчёт отличный. В IPO не заходил, недавно прикупил, планирую увеличивать долю. Новатэк 🧊 — взял недавно. Небольшая инвестиция, которая раскроется при снятии ограничений. Из облигаций у меня ОФЗ 29028 и ОФЗ 29031 — торгуются ниже номинала, потихоньку докупаю. ✅ Плюс газпромовский выпуск в юанях с доходностью свыше 9%. Не является инвест-рекомендацией.

🪵 SGZH - допэмиссия не спасла, а лишь отложила развязку Допэмиссия в Сегеже не стала разворотной точкой, а лишь продлила агонию. По крайней мере, все к этому идет. На потерю европейского рынка и удорожание логистики наложились внутренние проблемы - низкая строительная активность и крепкий рубль. Результаты за 1 полугодие красноречивы. Выручка упала на 15% г/г, от OIBDA мало что осталось. С операционной рентабельностью в 1,7% сложно рассчитывать на нормальное функционирование бизнеса, особенно с таким долгом. Визуально котировка акций Сегежи похожа на график ее маржинальности OIBDA. Из 0,66 млрд руб. OIBDA 1,37 млрд ушло на капекс, а 10,6 млрд на процентные расходы. Математика не бьется, поэтому чистый долг растет на 33% г/г. Долговая нагрузка снова стала проблемой, а снизить ее естественным образом невозможно без нормальной операционной рентабельности. Это лабиринт, из которого нет выхода. Точнее есть, но он лежит за пределами компетенций менеджмента и отдан на волю случая - резкая девальвация рубля или снятие санкций. По хорошему, Сегежу давно пора обанкротить и распродать активы более крепким игрокам. Но такая практика плохо работает у нас в стране, зомби пытаются тянуть до последнего, ссылаясь на сохранение рабочих мест. Главная надежда Сегежи на продление жизни - АФК Система. Например, она может выкупить еще одну допку. Но есть ли у самой Системы ресурс для этого. Я не уверен. Последние события показывают, что материнская компания сама испытывает дефицит ликвидности и пытается добыть средства. Система продала долю в Элементе Сберу, а земельные активы Эталону. МТС расчистил баланс через продажу башенного бизнеса аффилированной структуре и сделал ориентированную на Систему дивполитику. Система оформила сложную залоговую сделку по акциям Ozon совместно с ВТБ. Менеджмент Системы знает свое дело, а наличие разных активов внутри холдинга позволяет оставаться на плаву даже в условиях высокой ставки и закрытого рынка IPO. Это не делает акции Системы интересными, драйверов роста нет, но за облигации пока можно быть спокойным. От Сегежи же лучше держаться подальше во всех ее проявлениях. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас. ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔼 Идеи на лонг от зоны 2260 - 2270 пунктов По индексу рассматриваю лонг от зоны 2260 - 2270 пунктов. CHMF - пока удерживаем зону 626 - 630. MOEX - при удержании нижней границы боковика 150,1. SVCB - пока удерживаем зону 9,385 - 9,355. Аккуратно, если пойдут агрессивные продажи, идея отменяется. Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах, и на ретесте присоединяемся. При отскоке или откате объемы должны быть небольшими, без агрессии, только тогда заходим. Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или максимум при шорте согласно своего риск-менеджмента. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас. ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!