EnInvs

42,7K

подписчиков

64

подписки

Команда «Усиленные Инвестиции» и ее основатель Кирилл Кузнецов 30%+ среднегодовая доходность рос стратегии с начала 2015 400+ млн руб личный капитал 4+ млрд руб AuM TG: t.me/eninv Портал: Eninvs.com 💵 Инвест Идеи 📊 Аналитика 📈 Разбор компаний 💼 Публичный портфель

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

EnInvs
EnInvs

6 ноября в 19:14

#T $CNRU Т https://frontier.eninvs.com/company/RU_T покупает Циан https://frontier.eninvs.com/company/RU_CIAN за 77 млрд с премией 29% - по нашей оценке, в 2027 году это около -1.6% к прибыли на акцию Т (дороговато, было бы дешевле и выгоднее для акционеров купить и погасить свои акции) Цена - 993 ₽ за акцию при закрытии 768 ₽ 5 ноября Это 13.5x EV/EBITDA и 19x P/E Циана на 2026 год. HeadHunter и Яндекс стоят 5-6x EV/EBITDA. По P/E: HeadHunter около 7x, сама Т - около 3.4x Проценты по долгу почти вдвое больше прибыли Циана 77 млрд в долг под 15.5% (наше допущение) - около 9 млрд в год после налога, а Циан зарабатывает около 4.8 млрд. Итог - примерно -1.6% к прибыли на акцию Т и -0.46 ₽ к дивиденду в 2027 Выкуп своих акций на те же деньги дал бы около +7.7% Это около 10% акций Т даже в долг. Рубль в своих акциях приносит около 34 коп прибыли в год, в Циане - около 6 коп Вся ставка - на ипотеку Т-Банк выдаёт около 17 тыс ипотек в год (меньше 2% рынка), Циан открывают 20 млн человек в месяц. В базовом сценарии +21 тыс ипотек в год - премия 17.5 млрд окупается за 4-5 лет, вся цена - только в оптимистичном За 10 торговых дней до объявления Циан вырос на 14.9% при индексе +0.4% 30 октября оборот был вчетверо выше нормы без новостей. К цене до разгона премия уже 48% Циан растёт тарифами, а не аудиторией Объявлений +0.7% за год, выручка с объявления +12.5%. Аудитория 5 лет на 20 млн в месяц, у Авито Недвижимости 43 млн Держателям Циана - около 9% до оферты с дивидендом 33 ₽ Если цену оферты на дивиденд не уменьшат. Если сделка сорвётся - откат к 770-800 ₽ Для акционеров Т пока оцениваем сделку нейтрально-негативно - до раскрытия источника денег, договорённости с Крюковым (37.5% Циана) и плана по ипотеке Ролик https://youtu.be/Ssrx_1_TKF8 https://vk.com/video-227621942_456240026 $CNRU $T $CIAN $HEAD
Card image 1
30
31
EnInvs
EnInvs

6 ноября в 14:16

$X5 Набсовет X5 https://frontier.eninvs.com/company/RU_X5 рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев 2026 года в размере 204 руб. на акцию или 8.8% див. доходности (LTM див. доходность 19.4%) Дата отсечки - 11 декабря 2026 года, выплата до 25 декабря Акции в моменте реагируют снижением на 1.5% Рынок закладывал меньше. Т-Инвестиции ждали 175–200 руб. а по их же расчёту спот и декабрьский фьючерс подразумевали около 160 руб. Мы на мастермайндах говорили про 200 руб., так что компания молодцы и заплатила даже чуть больше, хотя акции на факте немного распродаются Справочно, с анонса идеи в закрытом чате около месяца назад акции выросли на ~20% $X5
20
21
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 23:42

#пенсия #ИИС На государство в плане пенсии рассчитывать не стоит По нашим расчётам пенсия составит всего около 30-44% зарплаты - при медианной зарплате это 28 300 руб. в сегодняшних деньгах. Это меньше, чем в других странах: в среднем по ОЭСР 63% И ситуация ухудшается. Недавно пенсионный возраст повысили с 60 до 65 лет для мужчин - это минус 60 выплат, около 1.7 млн руб. Коммуналка за три года подорожала почти на 40%, а пенсии проиндексировали на 27%. А с апреля 2027 года накопления могут автоматически перевести в ПДС - такой законопроект уже одобрила правкомиссия Плюс растёт скрытая безработица - я вижу это по знакомым, найти работу становится всё сложнее Так что о своих накоплениях надо заботиться заранее. Мне тоже было интересно, стоит ли переводить свои деньги из дефолтного варианта в частные НПФ (кстати, за 2025 год ВЭБ заработал 18.1%, а НПФ в среднем 10.8%). Но важно другое: брокерские счета и особенно ИИС позволяют копить намного лучше, надёжнее и доходнее На ИИС можно размещаться консервативно и получать хорошую доходность, бывает и двузначную - фонды ликвидности, ОФЗ, дивидендные акции, растущие компании. Пока деньги внутри ИИС, налоги не платятся, а в конце льгота до 30 млн руб. - это супер круто По нашему расчёту 10 тыс. в месяц на ИИС-3 с 46 лет добавят к пенсии 24.4 тыс. в месяц - вместе это 82% нынешней зарплаты Каждому из нас стоит уже сейчас озаботиться тем, чтобы не просесть в потреблении на пенсии. Если хотите сделать это с нашей помощью - пишите, у нас есть консервативные стратегии Полный ролик с расчётами https://youtu.be/wRt9J8PPBKU https://vk.com/video-227621942_456240017
Card image 1
32
33
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 10:57

#мастермайнд #идеи Выложили запись инвестиционного мастермайнда с конференции Смартлаба - пять идей на месяц от пяти спикеров, каждую разобрали и покритиковали остальные Полный зал и стоячие места на последнем слоте дня, спасибо всем, кто пришёл и досидел @Ilya_Vorobev_Private Илья Воробьёв - $DOMRF ДОМ.РФ. Самые дешёвые банки в мире, дивиденд около 16%, навес продавца в стакане конечен, прибыль в 2027 году +15-20% Артём Максадов - $AFKS АФК Система. Сделка на 320 млрд под пакет Озона может сократить чистый долг корпцентра с 383 до 120 млрд, активы за вычетом долга около 175 млрд против капитализации 80. Сам называет идею YOLO Сергей Пирогов - лонг $TATN Татнефть против шорта $IRAO Интер РАО. Ожиданий в рынке слишком много, поэтому спред, цель 3-5% за месяц @Agaev1003 Мурад Агаев - $NVTK НОВАТЭК. Лучшее корпуправление в нефтегазе, растущие дивиденды, навес плохих новостей за пять лет должен отпустить @EnInvs Кирилл Кузнецов - $MRKP Россети Центр и Приволжье. Тариф +15% с октября и +19% в 2027 году, EV/EBITDA 1.2, дивиденд около 15%, подробный разбор выходил отдельным роликом По голосам зала победил ДОМ.РФ, в опросе канала тоже. Настоящего победителя узнаем по ценам через месяц, на следующем мастермайнде 12 ноября в Особняке Инвестора YouTube: https://youtu.be/xo3BTb6uLkk VK: https://vk.com/video-227621942_456240016 Конспект: https://telegra.ph/Investment-MasterMind-31-Oct-2026-11-05
Card image 1
20
21
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 0:22

#структурныепродукты Что не так в структурных продуктах: нашему клиенту продали "облигацию" с купоном 15%, за одну ночь из 300 тысяч осталось 94 734 рубля – видеоразбор Вечером бумага стоила 99,5% номинала, утром погасилась по 31,6%. Ни дефолта, ни ошибки брокера, всё по договору. Внутри была корзина из пяти акций с барьером 85%, а одной из них оказался Самолёт (−68%) Пять надёжных акций проигрывают чаще, чем кажется. По ценам Мосбиржи 2014–2024 хотя бы одна из пяти проваливалась ниже такого барьера за два года в 65% случаев. Почти два раза из трёх, а интуиция подсказывает процентов пятнадцать Высокий купон оплачивает страховку, которую продаёте вы. Годами капают взносы, потом приходит ураган. Продавец забирает свою долю при любой погоде: у типичных продуктов 3–6% вложенного в год, у самых агрессивных до 9% Итог по рынку подвёл ЦБ: структурные облигации крупнейших банков, погашенные в 2022–2024, принесли в среднем 3,2% годовых. Ниже инфляции. Обещали от 20 до 50% В ролике: почему знакомые всё равно хвалят такие продукты, сколько на самом деле стоит "защита капитала", как собрать то же самое самому и пять вопросов менеджеру до подписи. С 3 декабря статус квалинвестора станет доступнее, и такие предложения начнут получать многие Видео: YouTube https://www.youtube.com/watch?v=WGZCkJsCWLk Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $SMLT
Card image 1
20
21
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 0:19

$MGKL Как МГКЛ дошёл до невыплаты купона: все сигналы на одном графике 25 мая - наше исследование ломбард даёт около 3% выручки, облигаций в 5 раз больше, чем выданных займов. МГКЛ-1P7 стоит 113% номинала. 21 августа - эфир РБК Инвестиции https://youtu.be/fyGVqqUAvts?t=780: на вопрос, кто может стать следующим после Оил Ресурса, назвал Мосгорломбард. Облигация - 112%. 31 августа - письмо АВО в ЦБ про налоговые долги и иски о банкротстве купленных дочек. За два дня минус 20%. 11-14 сентября - рейтинг понижен до ruB и отозван по инициативе компании. 27 октября - из совета директоров ушёл независимый директор. 29 октября - купон по 001Р-07 не выплачен. 30 октября облигация стоит около 32% номинала. Признаки были в отчётности ещё в мае: прибыль не превращается в деньги, непонятно, на чём компания зарабатывает, и дорогие покупки других компаний. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $MGKL
23
24
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 0:15

$X5 #отчётность X5: до 15% дивидендами за 12 месяцев, в декабре 140-214 ₽ на акцию - новый видеоразбор с моделью X5 https://frontier.eninvs.com/company/RU_X5 29 октября отчиталась за 3 квартал: выручка +13% после +9.9% во втором квартале, скорректированная EBITDA +17.9%, рентабельность 6.7% против 6.4% год назад. Прогноз на год при этом снизили - выручка около +12%, маржа около 6% Дивиденд считаем по формуле совета, а не по консенсусу. Годовая EBITDA, умноженная на коэффициент из коридора дивполитики 1.2-1.4, минус чистый долг на 31 декабря. За 2025 год совет взял верх коридора, 1.39x, и формула объясняет то решение с ошибкой около 2% Всё решает 4 квартал. Перед Новым годом сеть закупает больше товара, а с поставщиками расплачивается уже в январе, поэтому в 4 квартале деньги приходят из оборотного капитала: +20 млрд в 2024 году, +32 млрд в 2025. Мы закладываем +20 млрд и свободный поток квартала около 20 млрд. Каждые +10 млрд сверх этого добавляют к декабрьской выплате около 24 ₽ Вилка на декабрь 140-214 ₽, это 6-9% к цене. По верху коридора выходит 356 ₽ за год и 214 ₽ в декабре, по середине 232 ₽ и около 140 ₽. Низ коридора опускает долг ниже прогноза самой компании, поэтому его не берём. За 12 месяцев получается 232-357 ₽, или 10-15% к текущей цене Идею по X5 подписчики закрытого канала получили 2 октября, по 1 928 ₽ - с тех пор акция выросла на 23%. До нашей оценки справедливой цены 2 500-2 700 ₽ ещё 5-14%, и дивиденд сверху. Такие идеи в подписке выходят раньше открытых разборов YouTube: https://youtu.be/f2EenfNZbsw VK: https://vk.com/video-227621942_456239972 Разбор с расчётами Модель в Excel Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $X5
Card image 1
21
22
EnInvs
EnInvs

5 ноября в 0:07

$OZON #отчётность Ozon за третий квартал: оборот +42% при рынке +18%, прибыль до амортизации 93 млрд, 30 млрд убытка от дронов. Кто продал на пожаре и упустил +70%, почему брокеры молчат и чей кэш делает акцию дешёвой - видеоразбор Ozon https://frontier.eninvs.com/company/RU_OZON опубликовал лучший операционный квартал в истории: рост оборота ускорился третий квартал подряд, доля уходит от Wildberries (охват Ozon +26%, WB −10%), маржа 6% от оборота достигнута досрочно, годовой ориентир 200 млрд закрыт за девять месяцев Удары дронов по 11 складам стоили 30,1 млрд за квартал, страховка возместит "несопоставимую" часть, Петербург и Омск уйдут в четвёртый квартал Рынок пока не поверил: брокеры резали цели 1-5 октября и в день отчёта их не меняли, институционалы продавали весь год и позиции не вернули. Те, кто продал "на отскоке" в день первого пожара, упустили +25%, продавшие в панике на дне - +65-75%. Идея, озвученная на мастермайнде 11 сентября, дала +40% Считаем, что компания стоит дешево: по методике компании 3,3 EBITDA, по нашей строгой базе 5,5; для компании с таким ростом это оч привлекательно. В конце - доллар по 110 и по 80 как та же механика капитуляции на экстремумах Видео: YouTube https://www.youtube.com/watch?v=JbmQF-fis2s | VK Ozon - одна из топ-позиций в нашем российском портфеле. Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $OZON
Card image 1
18
19
EnInvs
EnInvs

4 ноября в 20:04

#знакомство У нас появляются новые участники (да и не все старые в курсе), поэтому коротко рассказываю, кто мы и чем можем быть полезны. Спасибо, что читаете и смотрите. На конференции Смартлаба многие подходили и благодарили за контент – очень приятно, надеюсь он правда полезен Усиленные Инвестиции – это IT, аналитика и инвестиционный бизнес в одной команде. Нас около 6 человек (постепенно растём), решения рекомендует ИТ, но в итоге принимаем коллегиально; Я – Кирилл Кузнецов, основатель компании, раньше работал вице-президентом в инвест-банковском бизнесе (Группа Спутник), сейчас выстраиваю этот бизнес и блог; вхожу в реестр инвест. советников ЦБ РФ (запись № 236 от 29.01.2024) Аналитика. Портал Frontier Делаем движок, который с помощью AI разбирает эмитентов акций и облигаций и старается выделить порядочные, растущие и недооценённые компании, которые скоро будут хорошо отчитываться. Выходит отчёт – система сразу делает по нему инвестанализ. В базе отчётность 4 000+ компаний, 460 из них на углублённом покрытии. На портале реализованы отдельные отраслевые модели по сырьевым, потребительским, банковским, электросетевым компаниям и т.п. Стратегии. Ведём российские и международные стратегии, можно подключиться через автоследование или другие форматы. Сейчас к ним присоединено около 3,5 млрд руб., в том числе несколько сотен млн руб. личных денег; в среднем хорошо обгоняют бенчмарки. Брокеры на особых условиях. Договариваемся, чтобы клиенты, например, не платили ГО по фьючерсам и могли дёшево хеджировать портфель или запускать арбитражные стратегии. Помогаем открыть ИИС, российские счета и счета у международных брокеров – Interactive Brokers, Freedom Finance и других Берём и нестандартные задачи. Для одного клиента, например, выкупили заблокированные американские акции на несколько млрд руб. с хорошим дисконтом Консультации. Если ваш портфель от 10 млн руб. – пришлите, разберём бесплатно. Посмотрим ваши позиции и предложим, как снизить риски или поднять доходность примерно при тех же рисках Пишите если хотите подключить капитал к стратегиям, прислать портфель на разбор, обсудить партнёрство или просто посоветоваться! Платная подписка Открывает всё, что мы делаем для себя и клиентов – оценка потенциала акций РФ и рейтинг идей по доходности – составы и ребалансировки наших стратегий – модели компаний, мониторинг фондов, валютные облигации Оформить подписку Портал О нас и результаты Удачных инвестиций!
19
20
EnInvs
EnInvs

4 ноября в 19:26

#выборы #санкции Демократы взяли обе палаты Конгресса. Что это значит для российского рынка - новый видеоразбор На выборах 3 ноября демократы получили большинство и в Сенате, и в Палате представителей. Но принять закон против воли Трампа они не могут: чтобы преодолеть его вето, нужны две трети голосов, а их нет Санкции. Закон о санкциях против России (пошлины 500%, тарифы на покупателей нашей нефти, санкции против ЦБ, Сбера и ВТБ) Трамп подписал ещё в сентябре, но в октябре отложил своим указом и разрешил ввоз российского дизеля в США до апреля. Новый Конгресс заставить его включить этот закон не может. Может только мешать: ставить условия в бюджете, тормозить назначения, устраивать слушания Что это значит для Мосбиржи. До января, пока не соберётся новый Конгресс, ничего не меняется. Рынок живёт нефтью и ставкой ЦБ, следующее заседание по ставке 18 декабря. В ролике три сценария: Конгресс додавливает Трампа, быстрая сделка по Украине до нового года и базовый - всё остаётся как есть. И что в каждом из них делать с нефтянкой, Совкомфлотом и длинными ОФЗ Рынок США: ночная распродажа к утру развернулась, доллар и ставки по облигациям вниз, золото выше $4 000 YouTube: https://youtu.be/99ZIjD06ImY VK: https://vk.com/video-227621942_456239994 Статья с источниками Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $VTBR
Card image 1
20
21
EnInvs
EnInvs

4 ноября в 19:08

#weekly Рос. портфель +5.2% за неделю против +1.7% у индекса Мосбиржи Российский рынок вырос на ожиданиях возобновления переговоров по Украине Подготовка переговоров позитивно влияла на рынок. - В начале недели президент Финляндии и премьер-министр Норвегии обсудили украинское урегулирование - В среду Ушаков сообщил о готовности возобновить переговоры России, США и Украины после 4 ноября. Заявления Лаврова повлияли негативно. 27 октября рынок отступил от внутридневных максимумов после первых сообщений о его словах об обострении ситуации. Позднее уточнили что речь шла об информационной войне. К концу недели дата трёхсторонних переговоров ещё согласовывалась согласованных условий мира пока нет. Рубль немного ослаб. За неделю Brent подешевела на 2.0%, Urals – на 2.2%. В течение недели нефтяные котировки снижались на сообщениях о попытках возобновить переговоры США и Ирана. Продолжаем следить за результатами компаний OZON вырос на 8.1%. Компания хорошо отчиталась за третий квартал (разбор - Выручка: +62.7% г/г против +46.8% кварталом ранее. - EBITDA: +71.6% г/г. - Рентабельность по EBITDA: 13.8% против 13.1% годом ранее. - Чистая прибыль: +25% г/г. - EV/EBITDA: 5.5x X5 выросла на 4.9%. Результаты за третий квартал (разбор - Выручка: +13.0% г/г. - EBITDA: +21.1% г/г. - Рентабельность по EBITDA: 6.6% против 6.2% годом ранее. - Чистая прибыль: +3.8% г/г. - EV/EBITDA: 3.1x Построили дивидендную модель, опубликовали результаты для подписчиков закрытого канала Яндекс вырос на 2.1%. Результаты за третий квартал (разбор - Выручка: +12.2% г/г против +16.2% кварталом ранее. - EBITDA: +12.5% г/г против +34.6% кварталом ранее. - Рентабельность по EBITDA: 21.4% против 21.3% годом ранее. - Чистая прибыль: +23% г/г; скорректированная – +2%. - EV/EBITDA: 4.3x МРСК ЦП снизилась на 0.6%. Результаты по РСБУ за третий квартал (разбор - Выручка: 37.7 млрд руб., –2.2% г/г. - Операционная прибыль: 5.8 млрд руб., –19.8% г/г. - Чистая прибыль: 6.2 млрд руб., +26.2% г/г. - Чистый долг: –0.4 млрд руб., стал отрицательным (1/2) $X5 $OZON $PHOR
12
13
EnInvs
EnInvs

3 ноября в 20:07

Что с офисной недвижимостью и бизнес-климатом? Сегодня ходил на встречу в Романов Двор (хороший бизнес-центр, где раньше работал в Группе Спутник - и коллеги до сих пор работают в нем, а еще в 2006 работал в нем в Делойте), и посмотрел на крыло где мы раньше сидели, а также работали Тройка/Cбер CIB, Bloomberg, Ротшильд и другие компании. Сейчас из 6 вывесок осталась одна - другие никем не заместились, что выглядело немного грустно. Ресторан Correras тоже с 1го этаже уехал/закрылся Это так во многих бизнес-центрах дорогих, или в этом только?
22
23
EnInvs
EnInvs

3 ноября в 19:57

#ИИС #налоги В свете роста налогов супер актуальная тема - ИИС Некоторые мои клиенты все деньги с обычных счетов переводят на ИИСы, тоже по себе думаю о таком Общался с брокерами, тоже говорят что богатые сейчас макс запрос на это предъявляют (кто не через фонды двигается) YouTube: https://youtu.be/jHbkd5wPAmY
Card image 1
21
22
EnInvs
EnInvs

3 ноября в 19:47

$MRKP #дивиденды Россети Центр и Приволжье: дивиденд 13-15% за 2026 год по формуле самой компании - новый видеоразбор Эту идею мы представили на мастермайнде 31 октября. С 1 октября тарифы на передачу выросли на 15.2%, следующая индексация по прогнозу Минэкономразвития - 1 июля 2027 года, ещё +15.2%. Компания стоит 2.5 годовой прибыли, а денег у неё больше, чем долга Дивиденд считаем по формуле компании, а не как процент от прибыли. Половина прибыли за вычетом той части прибыли от передачи, которую инвестпрограмма направляет на стройку. За 2025 год формула даёт ровно выплаченные 0.0725 ₽ на акцию На мастермайнде возразили, что в инвестпрограмме дивиденд скромнее. Это правда: проект корректировки поднимает вычет на 2026 год с 6.9 до 11.1 млрд руб. Так уже было за 2025 год - в плане вычет стоял 3.4 млрд, в декабре потолок подняли до 7.2 млрд. Но сам вычет компания добирает в конце года по фактической стройке, поэтому считаем два сценария 15% или 13% к цене за 2026 год. Если стройка останется на уровне 2025 года, вычет будет около 8 млрд, а дивиденд около 9 коп. Если сохранится темп первого полугодия, вычет упрётся в потолок 11.1 млрд, и дивиденд выйдет около 7.8 коп. За 2027 год ждём 9-10 коп., или 15-17% Денег на выплаты хватает. По нашей модели поток от бизнеса в 2026-2028 годах покрывает и стройку, и дивиденды. С 2027 года компания без новых долгов потянула бы даже выплату половины всей прибыли Цель на полгода 0.65-0.68 ₽ (+10-15%), ориентир на 2027 год 0.77-0.85 ₽. Первая проверка - отчёт МСФО за 9 месяцев около 26 ноября Прошлая идея с мастермайнда, X5, за две недели выросла на 11.6% - лучший результат из пяти идей вечера YouTube: https://youtu.be/ow6N21tayaY Разбор готовили с помощью ИИ и выверяли вручную, ошибки возможны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $MRKP $FEES
Card image 1
25
26
EnInvs
EnInvs

3 ноября в 19:37

$PRMD Съездил на завод Промомеда в Саранск - делюсь впечатлениями 23-24 октября вместе с другими инвест-блогерами были в гостях у Промомеда https://frontier.eninvs.com/company/RU_PRMD - на заводе "Биохимик" и на фестивале "Фарма - это любовь" Завод Как приехали, сразу была воздушная тревога, централизованно спустились в убежище, централизованно поднялись, после уже пошли смотреть мощности Площадка большая, и делают там все сами - от синтеза субстанции до готовой упаковки. Ходили по цехам в халатах, бахилах и масках для бороды, а в стерильные зоны пускают только в комбинезонах (тоже в таком заходил). Больше всего запомнилась робот-рука, которая круглосуточно укладывает шприцы - раньше это делали вручную Заехали на фестиваль "Фарма - это любовь", куда приехали команды студентов и аспирантов из разных городов для того чтобы в короткие сроки придумать решение реальных проблем - Был губернатор, и это круто - видно, что регион к компании относится серьезно - У победителей на награждении были слезы на глазах, очень радостно за ребят - В жюри сидели профессора из Сеченовского университета, МГУ и других ведущих вузов, причем многие довольно молодые. Радует, что в сектор приходит новая кровь Мой вопрос Я спросил, как Россия будет конкурировать, когда в мире новые молекулы и способы доставки все чаще ищут с помощью ИИ, а у других стран на это многомиллиардные бюджеты. Простого ответа тут нет, но надеюсь, что и у нас деньги будут все больше идти в эти области За счет чего компания будет расти дальше - GLP-1, препараты от ожирения и диабета. Спрос на них растет очень быстро, и Промомед тут лидер: за 8 месяцев у них 68% продаж тирзепатида и 43% семаглутида, а Тирзетта в этом году стала самым продаваемым препаратом в аптеках. Конкурентов в тирзепатиде будет больше, поэтому важно, что в разработке свои оригинальные молекулы - пролонгированный GLP-1 и тройной агонист, клинические исследования по обоим стартуют в 4 кв. - Онкология. В этом году на заводе открыли онкологический корпус, в портфеле уже есть кабозантиниб, эрибулин и Прадетро, который компания называет первым отечественным препаратом для лечения рака предстательной железы - Экспорт. В экспортном портфеле больше 50 препаратов, 31 уже зарегистрирован в СНГ. Регуляторы Ирака, Узбекистана и ОАЭ уже сертифицировали завод, впереди больше 10 международных инспекций - Новые мощности - например, участок преднаполненных шприцев, его запустили в этом году Прогнозы выполняют На 2026 год компания ждет роста выручки на 60% при рентабельности по EBITDA 45%, а дальше до 2032 года - около 27% в год. Цель смелая, но за первое полугодие выручка +76%, прибыль +83%. После поездки ощущение, что за этим ростом стоят реальное производство и люди Акции Промомеда у нас в портфеле, продолжаем держать; не ИИР Спасибо Промомеду и Т за поездку, было здорово. Желаем компании (да и всей отрасли) больших успехов! P.S. сам город тоже оч понравился, - чистый, с большими пространствами, интересными зданиями и пр.) $PRMD
20
21