Эффект седьмого числа: закономерности в движении акций Мосбиржи

Войти

Это не тарология или как эти науки называются))) а наблюдение. сделал сайт с кучей аналитики по мосбирже, и я пошёл тестировать. Залип на одном разделе, где показана динамика акций по месяцам, календарным дням и т.д. Вот её давайте и обсудим. В исторических данных торгов по календарным дням месяца и обратил внимание на такую закономерность: крупные голубые фишки преимущественно растут 7 числа каждого месяца. Я взял данные с 2018 года до сегодняшнего дня и с 2022 года. Это тот период, когда на биржу активно зашли розничные инвесторы, а в 2022 году вышли иностранцы. Посмотрел 50 голубых фишек, и у большинства присутствует "эффект 7 числа". Особенно выразительно это заметно у Сбера, Газпрома, ВТБ, Яндекса, Татнефти. Я думаю, что этот эффект связан с тем, что во многих компаниях 7 числа выплачивают зарплату, и люди сразу инвестируют 10–30% от неё. У мелких эмитентов этот эффект отсутствует, может быть из-за низкой ликвидности и бОльшего влияния других факторов. Но он также отсутствует и у голубых фишек таких как ГазпромНефть и Лукойл. Короче больше похоже на совпадение, чем на жёсткое правило 😅 ИИ также солидарно с тем, что моя гипотеза не состоятельна. Зато есть другие более заметные аномалии, кстати их тоже видно на приложенных графиках. 🔄 Эффект конца месяца Эта аномалия, при которой доходности акций статистически выше в последние несколько дней уходящего месяца и первые дни следующего. В рамках стратегии предполагается покупать активы с 27-го числа и продавать на 3–5-й торговый день нового месяца. Однако и здесь есть нюанс. Тестирование на 10 ликвидных тикерах Мосбиржи показало: в выборке 2019–2022 годов аномалия прослеживалась (profit factor 1,39), но на данных 2023–2026 годов стратегия ушла в убыток (profit factor 0,75). Причина — смена рыночного режима: высокая ставка ЦБ, геополитика, другой состав участников. 🔺Эффект дня недели. Есть гипотеза, что доходность индекса РТС в четверг в среднем выше, чем в остальные дни недели, а для индекса Мосбиржи таким днём оказался понедельник. Однако эти эффекты нестабильны и меняются от периода к периоду. 🔺Эффект января. За последние 15 лет индекс Мосбиржи рос в январе в 11 случаях из 15, показав среднюю доходность на уровне +3,2%. СВО изменило и торговые паттерны тоже Исследование НИУ ВШЭ показало, что до 2022 года на российском рынке наблюдались устойчивые календарные аномалии, прежде всего эффект января и отдельные эффекты дня недели. Однако после 2022 года большинство эффектов ослабло или изменило структуру. Моя гипотеза об "эффекте 7 числа" требует дополнительных исследований на предмет простого совпадения. Но если гипотеза подтвердится вряд-ли я об этом сообщу 😅 Замечали ли вы какие то закономерности и аномалии? Делитесь в комментариях 🤗 И подписываемся!!🤝

Оксюморон от Президента разбил надежды рынка закрепиться выше 2400 пунктов Деловая Россия уже третий день наводит шороху. В среду они вышли с инициативой отменить УСН и изменить патенты 🤦. Вчера собрались на встречу с Президентом России и предложили создать экосистему "фондов роста", чтобы к 2030 году нарастить капитализацию российского рынка до 66% ВВП (сейчас 19%) — идея классная. Но разбивается о логику народных чиновников. 1️⃣ Оксюморон «Железобетонный венчур» Повысить капитализацию за счёт фондов это хорошо, но Венчур это же опасно... вон Чубайс строил венчурные фонд с Роснано и где он сейчас? Нееет... привлекать деньги граждан, и особенно пенсионные, нужно очень аккуратно и с «железобетонными гарантиями». Как в одном предложении могут находиться «Железобетонные гарантии» и «венчурные инвестиции» — большой вопрос. 2️⃣ ЦБ добивает идею. Лимиты на вложения пенсионных денег в акции уже есть, но НПФ их не выбирают. Почему? Потому что не видят качественных инвестиционных идей 😳 (а как же Газпром, АФК, Роснефть или Дом.РФ?) Кроме того, глава ЦБ настаивает, чтобы новые фонды были биржевыми продуктами, но БПИФ противоречит идее венчурных ( т.е. длинных) денег — это разные финансовые вселенные. И Набиуллина делает апперкот: перед тем как пускать пенсионные деньги в эти венчурные БПИФы — пусть сначала розница подставит плечо под риск. 3️⃣ Вишенка на торте от А. Новака: фундамент для привлечения длинных денег — это «макроэкономическая стабильность и низкая инфляция» 🤨 Ставка 14%, инвестиционный горизонт бизнеса не превышает 1 года, у физ лиц не дальше 1 месяца, а инфляция выше 7% и растёт.... Фраза Новака звучит как тонкий черный юмор. За этим выступлением следили инвесторы в режиме онлайн и реакция рынка оказалась ожидаемой — отскока не последовало, а объёмы торгов сжались, как мужская гордость в холодной воде. Зато Трамп "наш слоняра" — ему осталось начать поставлять системы пэтриот и бредли в Россию и тогда всё встанет на свои места. Разведданные Украине уже поставляются в ограниченном размере, Старлинк отрубили, финансирование на паузе. В прессе уже прошёл вброс, что если США официально перейдут на сторону России, то Украина откажется от сопротивления — классная возможность для Трампа поставить точку в этом вопросе? Даже Маск призвал Зеленского уйти. Возможно это начало конца, а может очередной виток. До выборов в США осталось 2 недели, а дальше интенсивность их поддержки нашего рынка может снизиться. 🛢Кроме Трампа наш рынок поддерживает дорогая нефть. Urals вторую неделю уверенно торгуется выше 117$. От таких цен кружит голову и нефтянникам и финансистам из МинФин. Так доходы федерального бюджета от нефтегазовых налогов, на которые приходится около пятой части всех государственных доходов, в октябре, как ожидается, достигнут 1 трлн рублей (+10% г/г), и вдвое превысят сентябрьские, главным образом благодаря ежеквартальным платежам налога на дополнительный доход от добычи нефти. Без учета этого налога октябрьские доходы превысят сентябрьский уровень примерно на 164 млрд рублей, или на 36%. С такими доходам заживём... ROSN GAZP

Эффект седьмого числа. Ищу закономерности в числах.