Портфель на миллион на 31.08.23: анализ акций Сбербанка и других активов

Войти

.08.23. А будет ли рост дальше?...🔥 ❗️Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: ..... (8,9%). По Сберу начинают появляться опасения. Как долго банк сможет работать в такой прибыли? Будет ли ЦБ еще повышать ставку в текущем году и как это скажется на доходности банковского сектора? Как долго ставки будут высокими? Уверен, что при первой же коррекции акции Сбера будут терять выше рынка. Но если говорить про долгосрочный период, а акции в моем портфеле скорее куплены в долгий срок по существенно меньшим ценникам чем они сегодня стоят, то Сбер считаю одним из лучших банков, который продолжает только сильнее отрываться от конкурентов. В какой-то момент зарабатывать начнет и небанковская часть бизнеса: это IT продукты, доставка, сервисы по подписке и т.д. Сбер активно над этим работает. (4,9%). Если на конец года доллар закроется на уровне 95, то можем ожидать дивиденды в размере 12-15 рублей на акцию. Думаю, что как раз перед дивидендами можно будет и зафиксировать часть доходности, т.к. далее продолжение роста будет сомнительным при отсутствии столь быстрого дальнейшего ослабления рубля. 5. Рубли (19,1%). Обеспечение позиций на срочном рынке. 6. Срочный рынок На сегодня отрабатываются следующие идеи: • Ставка на продолжение ослабления турецкой лиры относительно доллара США. Инфляция не останавливается, а скорее ускоряется, ставку повысили до 25%, что явно недостаточно, хотя и сильным шагом 7,5% и с серьезными словесными интервенциями. Но это не помогло лире сильно укрепиться. Если ЦБ Турции пойдет на повышение ставки к уровням 35-40%, то здесь есть вероятность немного потерять на этой идее. Дополнительным негативом для лиры послужит окончание отпускного сезона. Но все же идею считаю достаточно рискованной, внимательно слежу за турецкой статистикой. • Короткая позиция на рынок США через фьючерс на S&P500 {$SFH4} . Позиция начинает приносить доход. И здесь планирую увеличивать позицию. Из безопасных инструментов пока вижу только фьючерс на индекс. • Противоположные позиции на фьючерс на газ. В августе усилил позицию при расхождении более 500 пунктов между {$NGU3} и {$NGV3} . Рассчитываю закрыть с расхождением 250-300 пунктов. Впрочем, все что сработало до этого с десяток раз может не сработать на 11-ый. Поэтому некоторый риск также присутствует. • Покупка {$SRH4} и продажа {$SRM4} . Именно между экспирацией этих фьючерсов ожидаю выплату дивидендов по Сберу. В истории банка еще не было иных сроков. Идея выстрелит весной 2024 при объявлении дивидендов, но ближе к окончанию года рынок начнет осознавать примерную их сумму, что скажется на разнице между фьючерсами. Впрочем, с дивидендами может случиться все что угодно, тогда просто выйду в ноль С помощью срочного рынка удерживаю долю в валютной части на уровнях, которые считаю для себя приемлемыми. Сегодня это около 15%. Думаю, что до выборов 2024 рубль вряд ли продолжит свое ослабление. 🔸Есть ли планы на сентябрь?🔸 Пока продолжаю держать портфель в текущем составе. Возможно при прострелах на рынке акций немного сокращу долю в акциях с целью докупить при при коррекции. Портфель же считаю достаточно сбалансированным, чтобы по итогам года он принес мне около 40% доходности даже при отсутствии роста рынка. Т.е. в финансовые цели на год выполнены и жадничать в надежде на продолжение роста нашего рынка не хочу, т.к. вероятность роста и коррекции на сегодня считаю равновероятной. При этом нахожусь в постоянном поиске коротких спекулятивных идей, о которых продолжаю делиться у себя на канале. Новые денежные средства сейчас размещаю на трехмесячные вклады под 11% годовых. На мой взгляд это идея поинтересней коротких ОФЗ и фондов денежного рынка если учесть налоговые преимущества вкладов. В портфель их буду заводить частично в конце года для пополнения ИИС.

🔥Портфель на миллион на 31