🔥Собираем защищенный и доходный портфель на ближайший год

. Почему я держу в акциях только 30%. А сколько портфеля вы готовы потерять?🔥 В сегодняшней публикации хотел бы поразмышлять по поводу будущего фондового рынка на ближайший год. И поразмышлять об этом хотел в контексте того, какой портфель собрать на это время для того, чтобы не бояться негативного развития событий и заработать при благоприятном и нейтральном сценарии. Для этого попробуем представить ситуации, которые могут происходить. Cобрал возможные на мой взгляд варианты в отдельную таблицу:⬇️ 🔍 см таблицу 🔸Описание возможных сценариев на ближайший год🔸 1. Негатив. Мировой финансовый кризис сопоставимый с 2008-09 годом, резкое падение цен на нефть. В дополнение - серьезное обострение политической обстановки. Все это сопровождается снижением нашего рынка до худших уровней 2022 с сильным ослаблением рубля. Просаживаются в цене замещающие облигации. Все это приводит к инфляции 15%. Т.е. это повторение февраля 2022 с дешевой нефтью. Хуже пока сложно представить. 2. Нейтральный сценарий. Все идет примерно так, как это происходит с начал текущего года: нефть особенно не меняется в цене, рубль постепенно, но уже с меньшей скоростью слабеет, фондовый рынок РФ плавно догоняет девальвирующийся рубль. Инфляция умеренная, но приближается к двухзначным значениям. Нейтральный сценарий это выполнение прогнозов про "Сбер по 300" через год. 3. Позитивный сценарий. Нефть дорожает до 110. Увеличивающийся экспорт укрепляет рубль до 80 за доллар (сильнее ему не дадут укрепиться). На таком позитиве получаем достаточно сильный рост нашего рынка. 4. Внезапный сильный негатив по геополитике. Что может произойти придумайте сами то, о чем даже боюсь гадать. Просто хочу чтобы мой портфель был подготовлен и к такому развитию событий. Все это может привести к массовому бегству с фондового рынка и усилению вывода капитала, что ослабит рубль до уровней 100+, но в оценке оставим на мой взгляд минимальное значение в 100 рублей за доллар. А теперь давайте попробуем посчитать как изменится условный портфель на сумму 1000000 рублей, состоящий из 30% акций, 50% валютных инструментов и 20% инфляционных облигаций. Именно такой структуры планирую придерживаться в своем портфеле. 🔸Расчет изменения портфеля при разных сценариях на рынке🔸 Расчеты получились следующие:⬇️ 🔍 см таблицу При подобных сценариях самая худшая ситуация, которая может произойти - это рублевая просадка портфеля на 6,3%. Из негативного - это достаточно слабый рост портфеля в отсутствии самого худшего сценария (10-17%). Но если добавить к нему спекулятивные сделки, то можно прибавить к доходности еще 3-5%. Итого 13-22%, что уже не выглядит слабо. А если же наступит самый негативный вариант развития событий и наш рынок обвалится до 600 пунктов по РТС, то это будет возможность удвоить позицию в акциях в моменте сильных рыночных страхов. Тогда в короткой перспективе вероятно получится вернуться в хороший плюс. А теперь давайте попробуем менять долю акций за счет снижения сначала доли инфляционных облигаций, а затем доли валютных позиций: 🔍 см таблицу Из таблицы мы видим, что максимальную доходность 35% мы можем получить при 100% в акциях. Но стоит ли это риска потерять 36% портфеля при негативном варианте? Для меня при инвестиционном горизонте около 10 лет с плановым выходом на конкретный пассивный доход и размер портфеля однозначно не стоит. Такие потери унесут 3-4 года из моих финансовых планов, продлив инвестиционный горизонт на этот срок. Сейчас мне 39, через 10 лет будет 49. Много ли в 49 лет 3-4 года?... С другой стороны, доходность в 35% дает шансы уменьшить этот срок на пару лет. Был бы я на 10 лет моложе, вероятно склонность к риску была бы больше. Но здесь начинает работать психология. Потерять сильно неприятней, чем заработать ниже, чем растет рынок. Из этого принципа и стараюсь строить свой #портфель_на_1000000 📌 Продолжение в комментариях #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам