Посмотрел на данные платежного баланса за октябрь и в свете

снижения курса ниже 90 форсировал скорость набора валютной позиции в портфеле. Довел ее пока до 25% из целевых 50%. Если сильно тезисно: - покупки валюты Минфином примерно на 6,5-7 млрд долларов зеркалируются ЦБ, т.е. в следующем году это закончится и весь избыток валюты будет "съеден" в резервы; - нефть в рублях на уровне бюджета 2024; - с технической точки зрения рубль переоценен; - импорт сжался - спасибо ЦБ со ставкой и дорогому доллару в прошлом месяце, вероятно увидим отложенный спрос на импорт; - экспорт снижается и причина снижения очевидно в объемах, а не ценах на нефть, Из рисков: - вероятный рост цен на нефть, - вероятность того, что перестарались с валютными ограничениями в части обязательной продажи части выручки. Если исключить все ручное управление, то курс просится около 95. Постараюсь все это оформить с более подробными расчетами уже в нормальную публикацию. #портфель_на_1000000 {$USDRUB}