Отчёт Мать и дитя: выручка +28,8%, интеграция приобретений и приоритет дивидендов. Почему текущий P/E ~9 привлекателен для инвесторов. Пост опубликовал FutureYield 2026-09-09 21:13

Войти

Пока рынок зациклен на геополитике, рубле и нефти, есть истории, которым это всё по касательной. Одна из них — частная медицина, и $Мать и дитя здесь главный бенефициар внутреннего спроса. 📊 Отчёт за полугодие это только подтвердил: выручка +28,8% год к году, и это не разовое достижение, а системная динамика. Главный нюанс, который ускользает от поверхностного взгляда, — скрытый потенциал интеграции. Компания активно переваривает купленные активы: сеть «Эксперт», «Здравицу», Ильинскую больницу. Это требует затрат здесь и сейчас, но финансовая отдача придёт позже. 📉 Именно поэтому прибыль растёт не так быстро, как выручка, — расходы на персонал и финансовые издержки временно давят на итоговые цифры. Менеджмент транслирует чёткую стратегию: органический рост плюс точечные M&A, и дивиденды при этом остаются в приоритете. Это важный сигнал для акционеров — компания не собирается замораживать выплаты ради экспансии. 🟩 Сейчас $Мать и дитя торгуется с P/E около 9, что для такого качества активов и темпов роста не выглядит запредельно дорого, особенно на фоне компаний с P/E 3–5, у которых зачастую другие риски. Если интеграция пройдёт успешно и рентабельность начнёт восстанавливаться уже в следующем году, текущие уровни могут оказаться точкой входа для терпеливых инвесторов. Целевой ориентир по росту выручки на 23%+ в текущем году — абсолютно достижимый рубеж. ⚠️ ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏘 SMLT - проблемы с погашением облигаций Обычно компании выплачивают все по номиналу при гашении облигаций. Но сегодня держателям выпуска БО-П20 пришлось понервничать, а вместе с ними и всему рынку. 💬 Днем пришла информация, что компания погасила лишь 25% стоимости. По сути возник технический дефолт. Все, паника. Я даже успел поймать скриншот с космическими доходностями в тот момент. 📉 Но вечером объявили, что деньги все-таки перевели в НРД и дефолт отменяется. Или переносится на другие облигации. ⚠️ Ситуация действительно плохая для когда-то главного застройщика страны. Но забавно было наблюдать, как инвесторы ринулись распродавать все, что связано с другими застройщиками, услышав про Самолет. ❗️Проблемы одного Самолета не равны проблемам у других. Лично я считаю, что Глоракс и Брусника остаются компаниями, облигации которых интересны, а их падение необоснованно. Их финансовые результаты в разы лучше самолетовских, во многом за счет того, что это более молодые и региональные застройщики. Гляньте их отчеты за полугодие. Брусника, правда, будет чуть хуже Глоракса. ✅ Ужесточение семейной ипотеки еще непонятно как отразится на продажах, поэтому делать поспешные выводы о крахе рынка недвижимости не стоит. В общем, пока лилась обоснованная кровь в Самолете, я подкупил немного облигаций Брусники и Глоракса и продал на отскоке. Риски там тоже есть, но не как в Самолете. Держать позиции в застройщиках лучше на маленькую долю, если вообще держать. 👉 Это не инвестиционная рекомендация. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

👶 $MDMG : внутренний драйвер на фоне турбулентности

👶 : внутренний драйвер на фоне турбулентности