Биткоин выше 70

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,3%: Рынок на малых объемах может летать на процент-другой, а остальное время стоять в боковике. Вчера, например, выросли на Лукойле и без новостей. Нефть выросла на 2,4% на очередном тупике переговоров Ирана и США, валюта упала на 1%. Ну и Россия опровергла новость о договоре с США о освобождении полит. заключенных в обмен на смягчение санкций. Инфляция: С 22 по 28 сентября цены выросли на 0,12% - это в целом в рамках сезонности, но следующий принт уже тревожнее, ибо на него выпадет повышение ЖКХ. Годовая инфляция уже почти 5%, за год идем к 6,1-6,2%, что чуть выше прогнозов ЦБ. Тем временем ЦБ вновь не смог разместить ОФЗ 26228, торгующиеся до 2030г - это последний аукцион квартала, который должен был выполнить план на 3 месяца (16% не добрали за квартал), поэтому в 4кв аукционов может быть больше, что негативно для ОФЗ и для акций. Акции: 1)Whoosh: закручивание гаек продолжается Вчера в совете федерации прошло ещё одно совещание по кикшерингу: -Хотят поднять возраст пользования кикшерингом до минимального в 16 лет -Вероятно приравнивание самокатов к особому транспорту по типу мопедов, чтобы запретить им ездить по тратуарам. Пока ничего не изменилось: решений не принималось, но тренд печальный. Что делать компании? - то, что она и делает, развиваться в латинской Америке и оптимизировать бизнес. Риски принятия ужесточений велики, поэтому я остаюсь в стороне. 2)Инарктика: последний день с дивидендом Заплатят 10 рублей или 3,1%. Компания все также неинтересна: физические продажи ниже уровней 2022 и 2023г, а цена реализации упала до минимум за 3г - все это создает нехорошую конъюнктуру для компании. Крепкий рубль тоже не плюс: импортная цена падает, есть чистый долг в 2,5 ND/EBITDA. Оценка в 6 P/E при таких дивидендах пока делают акции неинтересными: нужно ждать прорывы в отчетах. 3)Евротранс: цирк продолжается После задержания председателя СД компании Мартышова после кражи топлива у МВД, суд арестовал 61% акций «евротранса», на этом акции взлетели на 8%. Рынок надеется на то, что бизнес перейдет государство и оно пойдет гасить бонды - это маловероятный сценарий, тк целесообразность таких погашений относительно капитализации бизнеса туманна: скорее всего новые управляющие могли бы пойти продавать активы компании в свой счет. Держитесь подальше от акций и облигаций! Итоги: Закончился третий квартал: вероятно, некоторые котировки и валюту удерживали для лУчшего закрытия. Вечером государство утвердило бюджет, тут без сюрпризов: траты на оборону выросли, заложен дефицит бюджета в 3,2% ВВП, дивы Газпрома не заложены в него - на этом рынок Газпром второй раз пролили, хотя это было известно. Базово, расти пока особо не на чем и без роста отдельных бумаг по типу Лукойла можем развалиться. Ждём новостей по переговорам, ставки к зиме все выше и выше, это волнует рынок. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! EUTR WUSH AQUA RBZ6 MXZ6

Апдейт моей идеи шорта по валюте Ранее я писал, что в этом месяце валюта скорее будет под давлением. Причин несколько: - Во-первых, конец августа и сентябрь пришлись на высокие цены на нефть Urals - вплоть до $90 за баррель. Это напрямую отразится на объёмах продажи валютной выручки экспортёрами. - Во-вторых, напомню (писал об этом уже не раз): Минфин сейчас покупает валюту по бюджетному правилу в 2,5 раза меньше в день относительно августа. - Снижение цены отсечения в бюджете вступит в силу лишь в 2027 году. (С 59$ до 50$) - В-третьих, начало октября - традиционно период минимального спроса на валюту. Это хорошо видно по стоимости фандинга в вечном фьючерсе на юань (он вырос, т.е тебе платят за шорт больше обычного) Что видим на графике? - Мы долго стояли у зоны покупок 12,44–12,5 по базе (12,5 по нашему фьючерсу на юань) и несколько раз пытались её пробить. Предыдущие пять попыток оказались ложными пробоями, но сейчас и по графику, и по характеру движения видно, что пробой скорее истинный. А значит, шанс на снижение по описанной выше логике растёт. Меня несколько раз выбивало из шорта, поэтому позиция осталась небольшой. И здесь хочу разобрать ошибку: хотя в итоге я оказался прав, на раннем этапе (когда только описывал идею) - я наращивал шорт по мере снижения цены, считая движение истинным, хотя зона на графике ещё не была пробита до конца. Увеличение позиции по мере движения в вашу сторону сильно ограничивает прибыль в процентах и повышает риск. Такую ошибку лучше не повторять, это привело к стопам и сейчас я в шорте на мЕньшую величину, чем хотел А что сейчас? Цена приблизилась к 12,3 - уровню, который неплохо отработал как поддержка в августе. При его пробое вниз можем пойти к 12,1 и 12 рублям, где юань уже скорее будет интересен на отскок. С учётом геополитических рисков и приближения нового года, когда цена отсечения нефти будет ниже, сильного падения валюты я не жду - речь лишь о локальной коррекции. В следующую среду ждём новые параметры покупок Минфина. Скорее всего, они будут больше текущих, так как Urals на максимальных уровнях. Ожидаю объёмы примерно как в августе — 5–7 млрд рублей в день. Стоп поставил за 12,5 по фьючерсу, чтобы в шестой раз не рисковать всей прибылью, накопленной на этих тезисах. Отличного вечера, друзья! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 CNYRUB CNYRUBF CRZ6

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,6%: Валюта упала на 1%, нефть упала на 3% после анонса Трампом использования нефтяных резервов Отскочили на новостях о поддержке Трампом предложения о смягчении санкций к РФ в связи с освобождением заключенных. Трамп поддержал эту инициативу месяц назад, а источник новости Atlantic - СМИ не так редко выкидывает все подряд. Новость старая, а зная Трампа - он опять имел ввиду освобождение от санкций после СВО. Поэтому назвать реакцию рынка на этот рост логичной я не могу) Акции: 1)Самолет: жесткое приземление Позавчера было погашение 20го выпуска - купон заплатили, а погашения не было до вчерашнего дня. В 2 часа дня выходит новость от Т, что деньги отправлены в депозитарий и нужно ждать погашения, а ещё через 3 часа выходит раскрытие о погашении лишь 23% от номинала, бонды делают -30-40%. Через час доплатили остаток: вероятнее всего, компания пустила выплату несколькими траншами и в 4 часа дошел лишь один. Надеюсь, договорятся с банками до нового года, а там погашений на 40 млрд. Очевидно, никому не нужно падение такой большой компании, но и рыночная ситуация подразумевает сюрпризы и порой не лучшие. Спекулятивно на просадках 14-й выпуск буду подбирать, но если до декабря-января не будет новостей о рефинансе, скорее скину. 2)ВиРу: рынок ждал большего Компания объявила байбек в 500 млн руб, на этом акции упали на 5%. Начнут выкуп с 1 ноября и до конца года, т.е 11-12 млн руб покупок в день (\~15% от дневного оборота, неплохо): деньги пойдут на мотивацию менеджмента, что и так было в статье расходов компании, только теперь это через байбек. У компании 13 млрд кэша будет на конец года примерно =\> байбек не повлияет на позицию и дивиденды. Продолжаю держать небольшую позу, ниже 70р интересно. 3)ВТБ: отчет за август Заработали 49,2 млрд руб (х2 г/г) при ROE 20,2%. С начала года уже 314,8 млрд есть, в гайденс в 600 пока не особо попадают, хоть и подтверждают. Важно то, что много прибыли с разовых эффектов, хоть и отмечу факт, что выросла ЧПМ до 2,6% - т.е влияние снижения ставки здесь ощущается сильнее других банков, за счет более рискового кред. портфеля чем у того же сбера. После выплаты дивидендов достаточность капитала 10,6% при минимуме в 10% - банку нужна регулярная прибыль, чтобы держаться. Оценены дешево: 1 прибыль и 0,25 капитала, но до сделки с ВБ, которая сдвигается вправо. Отчет норм, но котировки под давлением банковских рисков, я пока в стороне, все же хочется увидеть параметры допки под сделку. Ниже 48-50р иногда подкупаю. 4)Яндекс: обновлённая программа Компания раз в год стабильно делает допку на \~2% капитала на мотивацию сотрудников, теперь сделают по другому: в ноябре сделают допку на 2,8% от капы и до конца 2027г делать ее не будут (в годовом выражении размытие меньше). При этом не исключают выкуп акций для компенсации размытия. Возможно, на этом частично акции и продавали (хотя писал и о продаже «расписочных акций ЗПИФами, тоже имеет место быть), да и в долгосроке новость локально позитивная. Акции продолжаю держать компания за счет роста дешевеет по мультипликатору, но без больших дивидендов на таком рынке просадки могут быть. Ниже 3500 - интересно. Итоги: Сегодня день СД по дивидендам: мать и дитя (тут интересно сколько дадут: могут и больше из-за последних новостей по налогам), Новатэк (35,5р), Норникель (1,85р), Белуга (8р), B2B-PTC (4,61р), Черкизово (120,19р). Также сегодня выйдут данные по инфляции: этот принт ещё должен быть без скачков, ибо в след неделе будет учтена индексация ЖКХ. 2250 удержали, но радоваться нечему, фундаментального позитива нет особо, а рисков только прибавляется, хоть рынок все еще дешевый. Держите руку на пульсе, я здесь для того, чтобы объяснять сложное и искать идеи на этом нелегком рынке. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! SMLT VSEH VTBR YDEX MXZ6