🏭 $KZOS : прибыль рухнула, надежда на второе полугодие

📦 OZON на отчете: цифры сильные, но есть нюанс Ну что, посмотрел я на отчет Ozon за третий квартал, и бумага на этом фоне прибавляет больше трех процентов. А суммарно с начала сентября акции уже выросли на 75 процентов, и вот тут интересно разобраться, почему так вышло. Логика простая: до этого было сильнейшее падение на фоне атак на склады, которое загнало бумагу в фундаментальную недооценку по мультипликаторам, а теперь рынок отыгрывает обратно. Такой вот разворот настроений. Теперь по цифрам, потому что они действительно впечатляют. Чистая прибыль выросла на 25 процентов год к году до 3,7 млрд, выручка подскочила на 63 процента до 421,2 млрд, а оборот GMV прибавил 42 процента и добрался до 1,6 трлн рублей. И вот на что я обратил внимание: выручка выросла больше, чем GMV, а это значит, что Озон стал брать с селлеров большую комиссию и перекладывать на них издержки. Мое мнение — это важный сигнал, потому что так компания пытается выйти в прибыль, но у такого подхода есть пределы. Отдельно про убытки от БПЛА. Озон оценил потери от атак на 11 логистических объектов в 30,1 млрд рублей, и это, мягко говоря, немало. Но несмотря на все трудности, компания чувствует себя неплохо, и долгосрочно я смотрю на нее позитивно, сам держу бумагу еще с 2024 года. Правда, с технической стороны картина сейчас не самая удобная: Озон пробил долгосрочный канал вниз, сформировал нисходящий тренд, а теперь отскочил вверх и вплотную подошел к нижней границе канала, при этом заметно перекуплен. С текущих я бы сделки не открывал, потому что и рынок, и сама компания находятся на локальных максимумах, а волатильность никто не отменял. Такие вот дела. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 MOEX : смотрю на долги и риск Решил тут разобрать МосБиржу с точки зрения долговой нагрузки и рискованности бумаги. Начну с того, что цепляет сразу: за пять лет чистые активы выросли на 15,1 процента, а вот чистый долг наоборот сократился на 7,5 процента. Активы растут, долги уменьшаются, и это, на мой взгляд, самая здоровая комбинация, какую можно пожелать. Тут даже комментировать особо нечего, тенденция однозначно положительная. Теперь про бету, потому что цифры тут занятные. За 90 дней она составляет 0,33, за год 0,26, а вот за три года уже 2,11. Я это читаю так: на коротком горизонте бумага ведет себя спокойнее рынка, а вот на длинном история совсем другая, и волатильность там была вполне ощутимая. Значение от нуля до единицы говорит о том, что активы менее подвержены рыночному риску и менее изменчивы, но трехлетняя бета напоминает, что расслабляться не стоит. По доходности картина тоже любопытная. Ожидаемая годовая доходность по модели CAPM оценивается примерно в 18 процентов, а за 12 лет акция дала около 376 процентов полной доходности с учетом дивидендов, что в среднем выходит 13,9 процента в год. Мое субъективное мнение — цифры достойные, но ожидания по CAPM и реальная история не всегда совпадают, так что я бы держал в голове волатильность и не воспринимал расчетную доходность как гарантию. Такие вот дела. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 VTBR выбрался из нисходящего тренда Поглядел я тут на график ВТБ и вижу довольно интересную картину. Бумага наконец вышла выше крупной нисходящей трендовой, которая долго держала ее в узде и не давала расти. При этом движение продолжается внутри локального восходящего канала, то есть структура сейчас скорее бычья, чем медвежья. Это уже само по себе заметное изменение настроений по бумаге. Дальше смотрю на уровни, потому что именно они сейчас задают тон. Впереди сопротивление в районе 59-60 рублей, и рядом как раз проходит верхняя граница канала. Если этот район пройдут, следующим ориентиром станет 62-63. Снизу поддержка в зоне 56-57, и вот возврат ниже нее и под нисходящую трендовую ослабит последний пробой. Тогда следующий ориентир уже 53-54. Мое субъективное мнение — после выхода из нисходящей структуры положение ВТБ на графике заметно изменилось, но впереди уже верхняя граница восходящего канала, поэтому дальнейший рост хотелось бы увидеть именно с ее пробоем. Без этого пробоя волатильность может запросто вернуть бумагу обратно в привычную зону. Так что слежу за уровнями, но ажиотаж разводить не спешу. Такие вот дела. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!