Мой опыт участия в IPO и размещениях облигаций

Войти

Мой реальный опыт участия в первичных размещениях акций и облигаций Периодически на рынке появляется возможность поучаствовать в первичных размещениях акций и облигаций. Это возможность приобрести новый актив самым первым. Иногда – это возможность заработать. Но бывают и убытки. Первые годы работы с фондовым рынком, как и многие новички, я отдавал предпочтение именно акциям. Например, я участвовал в IPO Совкомбанка, Все Инструменты, СПб биржи и многие другие. Позже я переключился на корпоративные облигации, так как ставки по ним сейчас привлекательные. Объем рынка облигаций в России больше рынка акций. Выбирая ценные бумаги в портфель вообще и на рынке новых размещений в частности очень важно трезво оценивать риски. Я выбираю корпоративные облигации с высоким рейтингом и низкими шансами банкротства. За год не было ни одного дефолта среди корпоративных облигаций, которые я подбирал себе в портфель. Основное предпочтение отдаю компаниям, известным на рынке с нормальной доходностью облигаций. Во время участия в первичном размещении иногда ставка по облигациям может оказаться ниже, чем изначально заявлялось. Об этом обычно предупреждают по смс еще до начала размещения. Когда сообщают окончательную ставку - обычно есть время отменить заявку, если условия не устраивают. Также бывает, что не все деньги могут быть потрачены на новый актив. Например, вы участвуете в размещении облигаций на 10 тысяч рублей (обычно это минимальный объем). А ценных бумаг в портфеле может быть куплено только на 5 тысяч рублей. Все зависит от количества желающих поучаствовать. Участие в первичных размещениях удобно, чтобы обозначить позицию себе в портфеле, а позже вернуться к ней и докупить уже со вторичного рынка. Из минусов можно отметить - что деньги для IPO на несколько дней подвисают без дела. Поэтому лучше участвовать в размещениях ближе к финишной дате сбора заявок.

**Как начать копить деньги – варианты куда инвестировать** Некоторые подписчики задаются вопросом, а стоит ли инвестировать деньги или нет? Многие думают, что разумнее просто тратить деньги здесь и сейчас. Когда инфляция была высокой и деньги быстро обесценивались – это был правильный подход. Трать деньги, пока есть что тратить. Сейчас есть много интересных возможностей как начать копить деньги. Сегодня поговорим про простые инструменты, которые могут помочь накопить. Вы можете копить с целью получения пассивного дохода, формирования подушки безопасности. Также вы сможете делать крупные покупки без кредитов или с минимальным кредитованием. **Вклады и накопительные счета 🏦** Самый простой вариант начать - это открыть накопительный счет в своем банке. Ставки будут низкими - доход даже не покроет инфляцию. Но это лучше, чем ничего. И, к тому же, деньги можно вывести в любой момент. Вклады нужно держать весь период вклада. Но доходность уже приближается к реальной инфляции. И вклады и накопительные счета страхуются агентством страхования вкладов до 1,4 млн рублей в одном банке. Не стоит забывать, что после определенного порога есть НДФЛ с доходов. **Наличная валюта 💵** У меня друг несколько лет назад взял доллары по 100+ рублей за доллар. А я после отпуска никак не могу сдавать все оставшиеся евро. Даже небольшой дефект на купюре приводит к тому, что их не принимают на кассе. Истории про то, что где-то не принимают старые доллары - все это не придает привлекательности этому инструменту. Если не планируете ехать на моря за рубеж, то хранение наличной иностранной валюты - не гарантирует результат. **Акции 📈** На фондовом рынке акции относятся к рискованным и достаточно специфическим ценным бумагам. В теории они могут платить дивиденды и расти на десятки процентов в год. На практике - бывает всякое. Стратегия купи и держи работает далеко не всегда. Риски тут явно выше среднего. Подходит для профессионалов фондового рынка. **Фонды 📉** Считается, что фонды - это консервативный финансовый инструмент. Однако бывали факты банкротства фондов. Управляющие допускали ошибки в управлении и клиенты теряли деньги. Также есть факты заморозки иностранных ценных бумаг, в том числе и фондов. **Облигации 💴** Облигации считаются настоящей рабочей лошадкой на российском фондовом рынке. Высокие процентные ставки, регулярные купоны. Можно не платить налог купонов на ИИС-3. Но есть нюанс. Важно подбирать надежных эмитентов. Компании могут наобещать 20% годовых. Выплатить несколько раз купоны и потом уйти в закат (дефолтнуться). Эта история была сплошь и рядом в мире краудлендинга. В конце прошлого года и в этом году серии дефолтов захлестнули рынок. Пострадали те, кто гнался за самыми высокими доходности. Не оправдывают надежд замещающие облигации. Долгосрочные ОФЗ сильно подешевели. Подбирать облигации нужно расчетливо со знающим человеком. Или вдумчиво разбираться в вопросе самостоятельно. **Драгоценные металлы 🍴 🥇** Рынок ценных металлов для начинающего инвестора непредсказуем. Мой подписчик рассказывал, что у него банк не принимал слиток золота. Драгметалл нужно хранить в особых условиях. Иначе может быть проблема сдать назад. Также можно рассмотреть драгоценные монеты. Но здесь также есть неоднозначные отзывы. Люди зарабатывают тут не так много как рассчитывали. Определенно, ценные металлы - это узконишевая история. **Недвижимость 🏠** Если речь идет о паковке больших сумм денег - нужно рассмотреть недвижимость. Тут основной подводный камень - это то, что ее могут не достроить. Сложно сдавать в аренду, ремонтировать, оформлять сделки. Зато оно реально защищает от инфляции. С другой стороны, подписчики часто говорят, что время недвижимости уже прошло и что она не даст такой же доходности как раньше. Наверняка многое зависит от города и конкретной локации. На котловане шанс заработать выше. Но есть вообще мне достроить объект. Подробнее смотреть в видео https://youtu.be/9IGOHle_Jvs?si=PqNrSdQ_euM2HtF4

**Короткие ОФЗ: доходность, риски и стоит ли покупать в 2026 году?** Когда мы думаем куда вложить деньги, очень важно не только заработать, но и сохранить сбережения. Инвестор всегда вынужден искать тонкий баланс между риском и доходностью. Многие начинающие инвесторы в погоне за самым высоким процентом забывают, что повышенные ставки по корпоративным облигациям могут таить в себе вполне реальные риски потери денег. За прошлый год было очень много историй дефолтов по долговым ценным бумагам. Были случаи, когда люди инвестировали все в одну высокодоходную облигацию серьезные суммы денег и потом теряли. ОФЗ отличаются от корпоративных облигаций более высокой надежностью. Но и доходность обычно ниже. Сейчас на рынке особенно интересны долгосрочные ОФЗ, которые дают хорошую процентную доходность. Но и тут не все так просто. Те, кто недавно набирал длинные ОФЗ сталкиваются с быстрым падением котировок ОФЗ на рынке. **ОБЪЕКТИВНО ПРО КОРОТКИЕ ОФЗ** И здесь есть интересный вариант для консервативного инвестора – короткосрочные ОФЗ. К посту я прикрепляю скриншоты как происходит выплата купонов и погашение краткосрочных ОФЗ. Тело облигации при приближении к дате погашения обычно стремится к номиналу. Поэтому, если вы купили такие ОФЗ дешевле 1000 рублей (дешевле номинала), то вы зарабатываете и на купонах и на росте тела. Рассмотрим подробнее, какие есть плюсы и минусы коротких ОФЗ. Основной минус – это более низкая доходность по сравнению с длинными ОФЗ и корпоративными облигациями. Не забываем также про НДФЛ, который нужно будет платить с роста тела и с купонов. Но есть и плюсы. Вы не застрянете с этими ценными бумагами надолго. Надежность коротких ОФЗ высокая. Нервы спокойны – можно сэкономить деньги на покупке магния. Также можно сочетать короткие ОФЗ с ИИС-3 и сэкономить на налогах с купонов. В таком случае реальная доходность становится не такой уж и низкой. А если учесть инвестиционные вычеты по линии ИИС-3, то выходит достаточно неплохо. Краткосрочные ОФЗ за прошлые 3 года явно обгоняют по результатам российский рынок акций, рисковнные темы краудлендингом. Но могут отставать от банковских вкладов по реальной доходности. Также не стоит забывать про инфляцию. Рост цен в этом году впечатляет. Ценник за стоянку вырос в этом году в полтора раза. Выросли цены на многие товары и услуги. Скорее всего, когда мы говорим про короткие ОФЗ - это в лучшем случае про сохранить покупательскую способность, а не про заработать что-то сверх этого. Но реальная инфляция у каждого своя. **В СУХОМ ОСТАТКЕ** Как итог, можно сказать, что краткосрочные ОФЗ – это хороший инструмент для набора опыта на фондовом рынке. Инвестор быстро увидит результаты и не застрянет с этими ценными бумагами на долгие годы в минусах. Есть варианты не только ОФЗ с фиксированным купоном, но и флоатеры, где доходность зависит от ставок в моменте. Сам я отлично использовал короткие ОФЗ на ИИС типа А. Это была основа портфеля. Такой портфель рос практически непрерывно каждый месяц. С учетом налоговых вычетов, сложных процентов и новых налоговых льгот ИИС 3 типа короткие ОФЗ могут по-прежнему быть актуальными. Если вам нужна онлайн консультация для начинающих инвестировать, разбор портфеля, ведение портфеля, коммерческое сотрудничество все контакты в профиле.