⚡️ На связи: докупил $SBERP на дивиденды от Сбера

⚡️ На связи: аналитики срезали Озону цель на 1600 ₽, а бумага пошла вверх СберИнвестиции снизили целевую цену по OZON (Озон) с 7100 до 5500 ₽, минус 22%. БКС опустил свою с 5200 до 4700 ₽. Финам и Т-Инвестиции свои оценки отправили на пересмотр. Повод — атаки на склады компании, главным риском в СберИнвестициях называют то, что они могут повториться. А сама бумага сегодня утром прибавляет 1,7% и стоит 3070 ₽, оборот уже больше миллиарда рублей. Цифры утренней сессии, к открытию основной в 10:00 расклад ещё может поменяться. Меня тут больше всего смешит тайминг этого снижения. В воскресенье мы с вами смотрели, как Озон отыграл августовский обвал целиком: 21 августа, до атаки, закрытие было 2979 ₽, сейчас бумага на 3% выше. Рынок этот риск уже отыграл в обе стороны: в конце августа обвалил бумагу, а за сентябрь вернул её обратно. Аналитики пришли к тем же выводам через месяц с лишним, когда цена уже отыграла почти всё падение. И рекомендация у обоих брокеров осталась «покупать». Даже урезанные 5500 ₽ — это плюс 79% от текущей цены, 4700 ₽ — плюс 53%. По-моему, о бумаге это говорит меньше, чем о самих таргетах: модель подстраивают под новость, а вывод «брать» не трогают. Мне в этих отчётах полезнее другое. В СберИнвестициях главным фактором называют способность бизнеса работать, когда выпадает отдельное звено, и считают модель Озона достаточно гибкой. Это хотя бы можно проверить по следующему отчёту. Каждый день здесь же выходит «Бумага дня», одна компания под лупой. Какая будет завтра, решится отдельно. А вы при покупке на таргеты брокеров вообще смотрите? Или для вас они звучат как прогноз погоды на полгода вперёд? 💰 Всем профита и крепких нервов. Данная публикация является личным мнением автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📌 Бумага дня: RAGR С 2 сентября индекс Мосбиржи успел сходить от 2161 до 2383 пунктов и откатиться к 2253. RAGR (Русагро) за это время почти не сдвинулась: 2 сентября закрылась на 69,56 ₽, сейчас стоит 69,38 ₽. Весь месяц бумага ходила в коридоре 67–75 ₽ и ни разу не закрылась выше 71,7 ₽. Месяц назад мы с вами разбирали её на фоне остановки зерновых терминалов в Новороссийске. Тогда я писал, что бумагу давит отсутствие даты, после которой южный экспорт снова поедет. Даты нет до сих пор. По порту новости скупые. В первой декаде сентября Новороссийск зерно не отгружал совсем. Во второй, по данным Российского зернового союза, через него прошло 72,5 тыс. тонн пшеницы, в 9,6 раза меньше, чем год назад. По стране за 10–20 сентября вывезли 347 тыс. тонн против 1,3 млн годом ранее, потоки уходят на Балтику, в Усть-Лугу и Высоцк. О полноценном запуске южных терминалов я ничего не нашёл. Честно, я ждал от бумаги хоть какого-то движения, в любую сторону. Вчера оборот по RAGR был 130 млн ₽, самый вялый день с начала июля, сегодня к часу дня наторговали около 30 млн. Похоже, про неё просто забыли: паники с продажами на откате рынка не было, желающих подобрать её на отскоке тоже. Плохой сценарий по порту, похоже, уже в цене, а хороший заранее покупать никто не хочет. Сдвинуть акцию сможет разве что конкретная новость о запуске терминалов. Завтра в рубрике будет другой эмитент. Если подписаны, выпуск не придётся выискивать среди чужих постов. Кто держит Русагро весь этот месяц, вас такое затишье успокаивает или нервирует сильнее, чем летний обвал? #бумага_дня #аналитика 💰 Всем профита и крепких нервов. Данная публикация является личным мнением автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⚡️ На связи: Норникель платит дивиденд, а налог может запросить вдвое больше Сегодня собрание акционеров GMKN (Норникель) голосует за дивиденд 1,85 ₽ на акцию, первый с 2023 года. В сумме это 28,28 млрд ₽, отсечка 12 октября. Теперь положу рядом вторую цифру. Налог на сверхдоходы, который Минфин предложил для металлургов и золотодобытчиков, аналитики оценивают для Норникеля так: Синара около 30 млрд ₽, БКС 50 млрд, Альфа-Капитал около 70 млрд, Т-Инвестиции 72 млрд. Самая мягкая оценка съедает примерно весь сегодняшний дивиденд, остальные почти вдвое больше или ещё выше. Честно, меня это немного смешит. Три года без выплат, наконец решились, и за неделю до собрания пришёл счёт за тот же 2026 год, из денег которого платить следующие дивиденды. По цене всё это уже видно. 26 августа, в день рекомендации, мы с вами смотрели, как бумагу продали на новости, закрытие было 116,88 ₽. Потом она разогналась до 134,54 ₽ к 9 сентября, плюс 15%. А сегодня утром стоит 116,98 ₽, минус 13% от того пика, и самый тяжёлый день пришёлся на 24 сентября, когда вышла новость про налог. Месяц роста ушёл целиком. Цифры утренние, основная сессия откроется в 10:00. При доходности около 1,6% к текущей цене сами 1,85 ₽ погоды не делают. Для меня это сигнал о намерении платить. Финам оценивает налог в 36% свободного денежного потока, и после такого изъятия следующее решение о дивидендах будет куда менее очевидным. 12 октября отсечка, посмотрю, как бумага её переживёт. Кто держит Норникель, на что вы в нём рассчитываете теперь, когда на горизонте этот налог? 💰 Всем профита и крепких нервов. Данная публикация является личным мнением автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.