Удар ВСУ по ЦОД $YDEX в Рязани не

CNYRUBF USDRUBF Сенсационно 😆 Трамп снимает санкции с дизеля, возвращает дизель РФ на международный рынок, НО есть важный нюанс ☝️. Спойлер - для валюты это пыль, налоги более важны. Итак, РФ экспортировала еще весной 2026 около 900 тыс баррелей дизеля в ДЕНЬ или 119 тыс тонн в ДЕНЬ. РФ отправит в США 300 тыс тонн дизеля в октябре (МЕСЯЦ), т.е. всего 3 дня из того, что экспортировала раньше. В ноябре 500 тыс т, в декабре 1 млн т. Поэтому, это капля 💧 в море 🌊 явная предвыборная игра Донни - показать борьбу своему избирателю с подорожавшими энергоресурсами (хотя он заварил ближневосточную кашу). Напомню, по моим расчетам, РФ зарабатывала около 5$ млрд валютной выручки в месяц на экспорте дизеля. Поэтому, укрепление рубля на этих новостях считаю избыточным. Но обратить внимание нужно совсем на другое в рубле ❗️. «В связи с уплатой квартального налога на дополнительный доход в октябре (28 числа) нефтегазовые поступления в бюджет могут увеличиться до ₽0,8–1 трлн после ₽0,5 трлн в сентябре» (ПСБ). Вот это уже сумма побольше 12$ млрд (+6$ млрд м/м). Смогут ли увеличенные покупки валюты Мин Фином помочь или нет узнаем позже. Поэтому, к концу месяца руб может устроить comeback. Насколько сильный непонятно. Без валюты некомфортно, поэтому не рекомендую сильно снижать валютный хедж. P.S. чистые покупки валюты подскочили на 40% в сентябре 1.5 трлн руб против продажи экспортерами +26% 1.9 трлн руб следует из обзора ЦБ. Что это за скачок покупки fx? Импорт бензина, оборудования для НПЗ или что-то ещё 🤔

CNYRUBF USDRUBF Ежемесячное объявление покупок Мин Фином сегодня в 12.00 - Конс ждет роста вдвое/ втрое до 4-6 млрд руб. После сокращения покупок в сентябре с 5.92 до 1.92 млрд руб, рубль особо не почувствовал силу 💪. В чем дело? Как писал ранее более подробно, думаю причина в импорте нефтепродуктов после ударов по НПЗ (валюта уходит из страны) и запрете на экспорт дизеля (валюта не приходит как весной например). Ещё и экспорт сельхозки, да и много чего еще, что шло через Чёрное и Азовское море 🌊 на стопе. Rusfar на CNY не рассчитывается из-за праздников в Китае, невозможно сказать обстановку на ставках. P.S. выборы прошли, держать рубль нет смысла, а казну пополнять нужно… Ставь 👍 подписывайся!

С PHOR и RUAL не срежут налог? Пока что получается так. 👌 А все потому, что налог вводится на добычу, не на готовый продукт. ☝️ Получается, что руда фосфоритовая в случае Фосагро и бокситовая в случае Русала подпадают под налог. Добыча этих руд в отличии от драг металлов, не является основной стоимости конечного продукта в той же мере. Поэтому, обе компании практически не подпадают под налоги, а значит их свободный денежный поток 💸 не пострадает. Конечно, Фосагро выигрывает больше тк DAP (диаммонийфосфат) торгуется в районе 800$ (+30% к 2025, уровень 2022, пик тогда был 1000) при этом подорожавшая сера съедает часть маржи, но без налога возможен возврат к дивиденду. У Русала цена на алюминий хоть и выше 2025, но держится у 3000-3200 и не спасает от роста издержек, высокой долговой нагрузки поэтому дивиденд ждать не стоит… Ждём 29 Октября 1го чтения бюджета в Гос Думе. Не изменится ли ничего там? Ставь лайк 👍, подписывайся.