$Почему я захожу в «Ипотечный поток 1

X5 Взял профит по X5. Кто еще видит медвежью дивергенцию? 🤔 Закрыл позицию на 2015. На графике классическая скрытая медвежья дивергенция. Плюс RSI на уровне 70. Я решил не испытывать судьбу и зафиксировал прибыль. Не является ИИР. Как думаете, это локальная коррекция перед новым ростом или начало глубокого падения? Пишите свои варианты в комментариях! 👇

OZPH 🔥 Озон Фармацевтика: недооценённый фармгигант или ловушка для инвестора? Разбираем одну из самых интересных историй роста на российском рынке. Озон Фармацевтика — это не про «аптечный» Озон. Это вертикально интегрированный фармхолдинг, который делает ставку на дженерики и биотехнологии. И вот почему об этом стоит знать. 📊 Что говорят цифры Компания отчиталась за I полугодие 2026 года, и результаты сильные: • Выручка выросла на 12% год к году — до 14,8 млрд руб. • Скорректированная EBITDA — +33% г/г, до 5,8 млрд руб. • Чистая прибыль — +90% г/г, до 3,2 млрд руб. • Свободный денежный поток вышел в плюс — 4,5 млрд руб. (рост в 5,8 раза г/г) • Чистый долг/EBITDA снизился до 0,4х (с учётом факторинга — 0,8х)‌‌ Компания подтверждает прогноз роста выручки на 2026 год в диапазоне 15–25%.‌ 💎 Главная инвест-идея — биосимиляры Ключевой драйвер на горизонте 2–3 лет — запуск двух высокомаржинальных проектов: • Мабскейл — производство биосимиляров на основе моноклональных антител (препараты для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний). Промышленное оборудование уже смонтировано. • Озон Медика — завод по выпуску онкопрепаратов и цитостатиков (таргетная терапия). Мощность — до 1,5 млн упаковок в год, 25 наименований продукции.‌ Оба предприятия должны начать коммерческие продажи в 2027 году. По расчётам Альфа-Банка, чистая выручка от продаж Мабскейл в 2027, 2028 и 2029 году составит 1,4 млрд, 2,9 млрд и 5,5 млрд руб. соответственно.‌ Это переход из «среднемаржинальных дженериков» в «высокомаржинальный биотех» — именно за это рынок может переоценить компанию. 🎯 Что говорят аналитики Мнения разнятся, но консенсус — позитивный: • БКС: цель 91 руб. (потенциал 104%), рекомендация «Позитивный» • Альфа-Банк: цель 64 руб., рекомендация «Покупать» • Цифра брокер: цель 73 руб., рекомендация «Покупать» • БКС (расширенная оценка): цель 120 руб.‌‌ Диапазон широкий — от 64 до 120 рублей. Разброс связан с разными допущениями по срокам запуска биосимиляров и темпам роста рынка. 📈 Дивиденды: ситуация изменилась 12 августа 2026 года компания утвердила новую дивидендную политику. Ключевое изменение: вместо привязки к свободному денежному потоку введена жёсткая шкала, привязанная к долговой нагрузке (Чистый долг/EBITDA): • ≤ 0 → ≥ 50% от чистой прибыли • 0–0,5 → ≥ 40% • 0,5–1 → ≥ 30% • 1–1,5 → ≥ 25%‌ При текущем показателе 0,4х компания обязана направлять на дивиденды не менее 40% чистой прибыли. Прогноз аналитиков на 2026 год — 1,99 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности ~4%. На горизонте 2–3 лет доходность может вырасти до 4,7–6,2%.‌‌ ⚠️ О чём важно помнить • FCF пока волатилен — устойчиво положительным свободный денежный поток ожидается только к 2028 году • Риски: задержки с регистрацией препаратов, рост себестоимости, долговая нагрузка (с учётом факторинга — 0,8х) • Ликвидность выросла: free-float увеличен до 20% (Мосбиржа утвердила в феврале 2026 года)‌‌‌ 🧠 Итог Озон Фармацевтика — это ставка на российский биотех и импортозамещение. Если вы верите в долгосрочную стратегию (горизонт 2–3 года) и готовы к волатильности FCF ради переоценки в 2027–2028 годах — это интересная история. Новая дивидендная политика делает бумагу привлекательнее для тех, кто хочет сочетать рост с постепенно растущим доходом. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение автора может не совпадать с вашей инвестиционной стратегией. А как вы смотрите на фармсектор? Считаете ли биосимиляры реальным драйвером или это «история на бумаге»? 👇

RAGR Сформирована точка входа На недельном графике Русагро назревает классическая контртрендовая ситуация. После длительного снижения и эмоциональных распродаж волатильность затухает, цена стабилизируется около 70 ₽. Это похоже на слом нисходящего тренда и переход в фазу накопления. Параметры сделки: • Вход: 70,46 ₽ • Стоп: 68,38 ₽ (риск ~3%) • Потенциал: среднесрочно — возврат к 75 ₽ и выше при подтверждении разворота Почему это интересно технически: • Недельный график показывает замедление падения и успокоение волатильности • Контртрендовая формация после слома тренда. Это классический сигнал теханализа • Текущие уровни выступают поддержкой, от которой может оттолкнуться цена Если цена удержится выше 69–70 ₽, сценарий остаётся в силе. Пробой 68,38 ₽ отменяет идею. RZZ6 RZH7 Ставьте лайк, если полезная статья👍 Не является инвестиционной рекомендацией.