А сколько слов то было
... Снова многие надежды не оправдались. Лидеры падения: $UPRO - тут какая-то вера в разморозку была. Но все энергетики стоят не дорого. Многие сидят спекулятивно. $SPBE - торгуется все еще дорого. Сидят и спекулянты и верующие в что-то позитивное, не знаю что. Компания не смогла решить даже вопросы с гонконгом. Даже при полном позитиве не уверен, что они смогут стать сверхконкурентоспособными. Хотя говорят команда очень умная. Мне интересна значительно дешевле. $ENPG - тут 2ной удар, и Геополитика и рынки металлов, стоит все очень дешево. Буду наращивать потихоньку. Крупняки, как и весь индекс сильно падают: $TMOS@ - 3.91% $SBER - 3.4% думаю докупить при дальнейшем спаде. $GAZP - 5.5% (сразу видно уровень надежды крупняка на возврат высокомаржинальных рынков) $VTBR - 4.03% надежда, что выполнят все обещания. Верю им на 10% . Манит только дешевизной. Но в целом она всегда не дорогая. Именно поэтому нужна качественная диверсификация. Хорошо, что основная стратегия качественно задиверсифицирована и почти не упала. &Бросок Кобры (РФ) #аналитика #акции #стратегии2025
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
12 комментариев
Ваш комментарий...
@emelyany4eff Добрый вечер. не совсем . Не 33- 17, а 33- 17 % = 27,39
(Ну там 17,7% и есть еще немного за следование). Так что в целом ситуация лучше.
Я специально снизил свою долю за результат до 7.7%, чтобы на долгосроке +- доля брокера и моя доля были 1/5 , а у подписчика +- 4/5 от прибыли)
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
INVESTOR_22_VEKA
5K подписчиков • 973 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−6,06%
Еще статьи от автора
5 октября 2026
**Итоги дня** и немного про недвигу.
🟢 минфин увеличит покупки валюты CNYRUB и TGLD@ . И это конечно главная фундаментальная новость на сегодня.
🟢На этом фоне сильно растёт 1 из моих фаворитов - SNGSP * почти +5%.
Однако, стоит задуматься смена ли это курса по обеспечению бюджета или его диверсификация ? Пока, думаю, нет.
В любом случае минфин понимает ситуацию и правильно делает, что не берет в долг TOFZ@ / SBGB по любым ценам.
🔴🟢 сами офз в интересной ситуации, с 1 стороны навес предложения, с другой - цены уже упали.
Однако, рынок такой, что можно ожидать много резких изменений. Поэтому я придерживаюсь защиты диверсификацией. Да скучно, но пока на сильный риск не тянет **. **(Из-за вероятностей).
Проигрыш инвестиций вкладам и недвиге рано или поздно закончится. TMOS@
Правда с невигой явно сложнее, сейчас цены уже стабилизировались. Но из-за дефицита нового введенного жилья и слабости качественной конкуренции может начаться новая волна его роста в будущем.
Но конечно перед этим может быть вынужденный "демпинг" например от SMLT .
Не исключаю даже фантастический сценарий, что какой-нибудь SBER будет владеть кучей домов и сдавать их в аренду. 🙂
Но недвига в городах с падающим населением и в городах с растущим (+ с растущим благосостоянием) это абсолютно разное. Поэтому в условиях относительной закрытости капитала не удивлюсь новым космическим ценам в рублях на кв м в Москве и других растущих городах. А город, который теряет благосостояние и где меньше людей... вот там тренд абсолютно другой (если не считать спекулятивные пузыри).
#фундаментал
#минфин
#аналитика
#стратегии
#друзья
#фонды
#акции
#обзор**
* 1 из топ активов в стратегиях сейчас Бросок Кобры (РФ)
** ** * **мой защитный же портфель примерно похож на эту стратегию: 22 век - Облигации
☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем!**
🔥🟢🔥 Подписывайтесь** - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢
25 сентября 2026
**Что сейчас самое важное для рынка?
**
🟢...и Итоги недели 🔴
1) 🟢🔴 у меня субъективный базовый сценарий (но готов и к другим) :
До выборов в США - переговоры.
После - эскалация (возможно сильная). 2027 - 2028 реальные движения к миру. Вероятное заключение перемирия. 2029 + огромное количество "гибридных" войн не только в регионе, но и по всему миру. (Тут факторы меняются, много переменных).
2) 🔴 рост налогов. Выгодно для офз, Но если перегнуть "кривая Лаффера" покажет себя в действии.
3) 🔴 высокая ставка ЦБ. Сильного снижения не ожидаю, не исключаю и повышения. Набиуллина уверенно противостоит хейту. И вероятно доверие со стороны президента не потеряла.
Стратегии:
22 век - Облигации - облигационная стратегия, самая слабоволатильная из моих стратегий. Комиссии маленькие.
Стараюсь делать долгосрочную альфу и с консервативными инструментами.
Хороший рост дал TLCB@ , но сейчас он больше в боковике. При усилении вероятностей роста могу снова зайти на огромную долю.
Дорогая нефть позволяет не сильно ослаблять рубль CNYRUB . Однако вопросы цены отсечения и другие косвенные признаки позволяют мне предполагать, что плавное ослабление рубля сейчас устраивает и ЦБ, и Минфин. В целом я предполагал, что это произойдет раньше, как исторически логичный выбор "меньшего зла".
Рост налогов и дорогая нефть могут укрепить доверие инвесторов, поэтому прикупил немного TOFZ@
Хотя не люблю слишком большую долю длинных SU26248RMFS3 в портфеле. Но на спадах они мне чуть интереснее.
Бросок Кобры (РФ) - одна из самых популярных стратегий на Российском рынке, с гибкой диверсификацией. Комиссии за рост ниже средних на 2.3% (дополнительная выгода для подписчиков).
Делал много ребалансировок. Среднесрочно нравится SNGSP . Присматривался ко многим активам, но рост налогов оттолкнул мои идеи. Держимся у ист. хаёв. Хочется сделать с этого уровня рывок, а не вылезать снова из локальных ям. (Хотя стратегии у многих популярных авторов вообще свалились в яму очень глубоко (с учётом индекса TMOS@ это во многом логично). Поэтому не забываем про осторожность.
Покоряем Космос - классические инвестиции с большой диверсификацией и сниженными комиссиями за рост на 2.5%, а часть комиссии за следование направляется на благотворительность.
Тут реализовался предсказуемый риск - налоговый. Сильно сократил эти активы, хотя до этого планировал добирать.
Особенно шаткий RUAL
Чисто мультипликаторный подход тут плох и вся цепочка владения GMKN -$RUALL - ENPG находится род давлением. Но в этой схеме пробка именно в русале, с большими валютными долгами. Не исключаю в этой цепочке и негатива в виде сокращения рабочих мест или сокращения маржинальности.
En+ хорош по мультипликаторам, а норникель прямыми дивами.
Сейчас больше присматриваюсь к норникелю. М.б. паника после дивов и если будет отмена или сокращение следующих дивов.
#фундаментал
#дивиденды
#инвестиции
#аналитика
#стратегии
#друзья
#фонды
#акции
#обзор
**☝️Не** является индивидуальной инвестиционной рекомендацией **(ИИР)**. Нельзя слепо следовать ни за кем!
🔥🟢🔥 **Подписывайтесь** - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢
**Какой у вас базовый сценарий ? Или больше инвестируете по интуиции?
Если есть вопросы - спрашивайте)**
18 сентября 2026
**Самолёт и Сбер**: что в итоге останется акционеру?
Есть ли у вас в портфелях эти компании?
SMLT SBER
Сейчас вокруг Самолёта много разговоров о возможном усилении роли Сбера как крупнейшего кредитора.
Для Сбера логика понятна: если у крупного заёмщика начинаются проблемы, кредитору выгоднее усиливать контроль, чем просто смотреть со стороны.
А вот для акционеров Самолёта вопрос совсем другой.
Компания продолжает работать, но финансовая нагрузка высокая, прибыль просела, и если крупнейший кредитор начинает получать больше влияния на активы и проекты, смотреть только на мультипликаторы уже мало.
Проблемы у многих застройщиков, а жильё стоит огромных денег... **почему? (Об этом 1 из следующих постов)**
Главный вопрос по самолету простой:
Если самолёт спасут, сколько акционерной стоимости в итоге останется обычному акционеру?
Вариантов несколько:
🟢Самый хороший для акционера — Сбер помогает стабилизировать компанию, долговая нагрузка постепенно снижается, а структура капитала сильно не меняется.
🔴🟢Средний — бизнес сохраняют, но часть будущей стоимости уходит кредиторам или новым инвесторам. Компания живёт дальше, а акционер получает уже не тот апсайд, на который рассчитывал.
🔴Плохой — спасают сам бизнес, но не текущих акционеров. Для проблемных компаний это вообще две разные вещи.
Сбер держу прилично, самолет мизерно прикупил на просадке.
Сбер может стать мегаимперией или кладовкой плохих активов.
Сбер думаю присматривается и к OZON
Исторически сбер обгонял индекс.
IMOEXF / TMOS@
#инвестиции
#мосбиржа
#недвижимость
#фундаментал
#дивиденды
#друзья
#фонды
#акции
#обзор
#дивы
☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем!
🔥🟢🔥 **Подписывайтесь** - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢