По немного приближается дата отчёта по году инвестирования

Ни дня без блокировок. В один день в одном из каналов блокирнули на сутки типа за провокации и оскорбления, хотя изначально провокации и оскорбления были в мою сторону от оппонента, а я просто не сдержался и ответил. Но заблокировали меня. Потом снова на сутки блокировали за рекламу в посте. Причем это бред полный. Я в посте упомянул о наличии канала на другой площадке. С какого перепугу это считается рекламой, если через одного в шапке профиля ссылка на личные каналы. Ну я не стал протестовать, было бы из-за чего. Надеюсь за эти два абзаца меня снова не заблокируют. Ну а по сути в продолжение предыдущего поста о том как с помощью опционов я как простой инвестор увеличиваю доходность капитала. Делаю я это на связке опционов и акций Сбербанка. Дело в том, что у многих инвесторов в портфеле зачастую достаточно большую долю занимает Сбербанк, а ещё всегда часть средств, которые нужны для покупки активов лежат не просто на счёте, а в фонде денежного рынка. Но фонд этот даёт доходность примерно в размере ключевой ставки, то есть фонд денежного рынка, как и ОФЗ и депозиты это только про сохранение капитала, а не про обгон инфляции. До 18 июля до момента дивгепа по Сбербанку я с января месяца стабильно продаю месячные опционы ПУТ в размере соответствующей сумме, лежащей в фонде денежного рынка. Так как ликвидность по опционам на нашем рынке так себе, и спреды ММ большие, то приходится выставлять в стакан по теории и ждать движения. Продаю я ближайший снизу страйк. В этом году это были 300 и 320 за 4 продажи с начала года ни разу цена не ушла на момент экспирации ниже проданного страйка, так что каждый раз я премию положил в карман в полном объеме. Конечно в один момент цена закроется ниже и премию я не получу, а может даже потеряю, но я готов буду в этот момент купить акции сбербанка, ведь деньги у меня лежат в фонде денежного рынка именно под эту покупку. Правда можно будет и не покупать, потому как опционы не поставочные, а рассчетные. Какова выгода от этого мероприятия? За все это время с начала года доходность от таких сделок составляла от 7% до 12% годовых на деньги лежащие в фонде денежного рынка (сейчас это думаю +13% годовых) так что если к доходности на эти деньги к этим 13% добавится ещё в среднем +9% то это уже +22% годовых, что соответствует доходности по ВДО, но без риска дефолта, что не так уж и плохо. Но нужно иногда смотреть какие предложения по опционам, бывает, что вполне себе нормальная цена, но бывает, что спред большой и соответственно продавать опционы маркетмейкеру совсем не выгодно, лучше подождать физика, которому нужен будет пут опцион и продать ему. В этот раз я не стал продавать июньские, скажу сразу немного ошибся (с опционами нужно быть повнимательнее, можно не тот страйк выбрать или дату экспирации, а исправить ошибку будет нелегко). В общем я продал в этот раз июльские путы со страйком 330 и датой экспирации 15 июля. Таким образом если 15 июля в 19-00 цена сбербанка будет больше 330р за акцию, то я на деньги лежащие в фонде денежного рынка заработаю дополнительно 12,5% годовых. Если же что-то пойдет не так, то я в любом случае на все деньги собираюсь купить сбербанк, чтобы попасть в реестр по отсечке 17 июля. Что я буду делать дальше с этими акциями? Продам. Но тоже через связку с опционами. Посмотрим, как и сколько получится при этом заработать. Очень кстати хотелось бы подсчитать годовую маржу, но нужно смотреть записи в канале или создать какую нибудь табличку, чтоб не просто воздух погонять, а реальными цифрами за год узнать сколько на каждый рубль удалось заработать таким способом. Если получится опубликую, самому интересно.

Некоторые инвесторы считают, что опционы не для них. Что опционы это большой риск и слишком сложный инструмент. Некоторые считают, что овчинка не стоит выделки, ну то есть время затраченное на применение опционов в своей инвестиционной деятельности на фондовом рынке не будет вознаграждено какой-либо существенной доходностью. На самом деле все это заблуждения вызванные насосными жизненными предубеждениями. О чем вообще можно говорить, если я даже встречал людей, которые очень долго в рынке, но путали опционы биржевые с бинарными опционами, которые к биржевым не имеют никакого отношения. Конечно можно утверждать, что опционы это сложный инструмент для понимания и торговли. И в чем-то это правда, но только на нашем срочном рынке, поскольку он по сути в зачаточном состоянии и брокеры не сильно стремятся развивать это направление и привлекать ликвидность в этот инструмент, что далеко ходить если даже в Т-инвестициях до сих пор не реализована возможность торговли самыми популярными опционами российского рынка на фьючерсы РТС и Si. Но вот на зарубежных рынках этот инструмент очень ликвидный и популярный даже у обычных частных инвесторов (пенсионеров) и даже криптобиржи начали развитие этого направления и уже намного превзошли нашу биржу. Но поговорим о простом, о том, как можно использовать опционы частному инвестору, который на бирже просто собирает портфель акций, облигаций и фондов и не намерен заниматься трейдингом. Его главная задача долгосрочно собрать капитал, причем чтобы доходность по этому капиталу была хотя бы на пару % больше чем личная инфляция. То есть такой инвестор просто откладывает себе на пенсия часть заработка на протяжении 20-30 лет с надеждой после выхода на пенсию прожить в достатке, лет 10-20 без потери качества жизни. А такое достижимо лишь при доходности всего капитала выше личной инфляции (официальную не берём, она всегда кажется заниженной). Например официальная средняя инфляция у нас около 7% в год, но мы же знаем, что лично у каждого эта инфляция редко меньше 10%. Да и в нашей стране достаточно легко понимать какая инфляция реальная. Это ставка ЦБ + примерно 1пп. То есть такие инструменты рынка как вклад в банк или вклад в Фонд денежного рынка или в ОФЗ это только попытка хотябы частично сохранить капитал от инфляции, но полностью вы инфляцию не перегоните, для этого придется что-то делать дополнительно. А дополнительная доходность берется только в одном месте это плата за риск. То есть вам придется отслеживать периоды ставок, ОФЗ или облигации компаний покупать и продавать, выстраивать портфель из ВДО надеясь, что его не коснутся дефолта эмитентов, покупать акции с надеждой на дивиденды или рост стоимости и соответственно выстраивать работу и это мало похоже на пассивное инвестирование. И эта вся суета может принести вам дополнительную доходность по портфелю в зависимости от времени и знаний которые вам придется затратить на управление своим портфелем. Эта доходность будет ставка ЦБ+ х- п.п. у кого то Ставка +1-2% у кого-то Ставка +3-5% у кого-то 2-3 ставки ЦБ и все это в любом случае будет круто, если вы обгоняет инфляцию стабильно на протяжении 10-20-30лет на всем протяжении инвестирования вы достигните своей цели и не будете нуждаться в старости. А возможно не только вы, но и ваши дети и внуки. Так почему же инструмент который может вам в этом помочь вы не рассматриваете и не хотите изучать и использовать? Вы же в любом случае затрачиваете усилия на управление портфелем, а работать с опционами может занимать времени меньше, чем то время, что вы тратите на анализ акций и облигаций для покупки или ребалансировку портфеля. Для понимания что такое опционы, как я с ними работаю одного поста мало, поэтому опишу только один практический способ, который я применяю каждый месяц. Если интересно вообще что и как я делаю можете найти в телеграмме мой маленький одноименный канал и подписаться.

Да, забыл же совсем поделиться радостью. На днях в Т-инвестициях стал таки квалинвестором. Причем как-то неожиданно это произошло. Думал придется ещё долго на срочном рынке фьючерсами и опционами торговать, а оказалось, что не так уж и долго.