Крупнейшие в мире REIT: обзор, требования и тенденции

Войти

Примечание: ❗В связи с текущей экономической ситуацией получение дивидендов от иностранных акций для акционеров из РФ 🇷🇺 временно приостановлены❗ При этом хочу отметить, что данный пост может вам быть полезен в дальнейшем, в случае случае снятия ограничений, а также в качестве общего образования. ВВЕДЕНИЕ: Недвижимость (REIT) широко рассматривается как привлекательный класс активов для инвесторов. Связано это с тем, что недвижимость предлагает ряд преимуществ, таких как: •диверсификация 📊 (из-за меньшей корреляции с акциями); •ежемесячный доход и защита от инфляции. Последнее известно как “инфляционное хеджирование” и связано с тенденцией недвижимости дорожать в периоды роста цен. Рынки недвижимости по всему миру достигли пузыря, что делает невозможным инвестировать непосредственно в реальные объекты 🏢 Есть более простые способы получить прибыль. Одним из них являются акций недвижимости (REIT), компании, которые владеют и управляют доходной недвижимостью 💵 и чаще всего торгуется на бирже. ТРЕБОВАНИЯ К REIT В США 🇺🇸 •Инвестировать не менее 75% активов в недвижимость🏘, наличные деньги или казначейские облигации США. •Получать не менее 75% валового дохода от арендной платы, процентов по ипотеке или продажи недвижимости •Выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов акционерам •Быть налогооблагаемой корпорацией •Управляется советом директоров или попечителей •Иметь не менее 100 акционеров после одного года деятельности •Иметь не более половины своих акций, принадлежащих пяти или менее людям. Инвестирование в REIT аналогично покупке акций любой другой публичной компании. Существуют также биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, которые могут содержать корзину REIT. 🔸️Топ-10 по рыночной капитализации REIT представлены во вложении к данному посту, в виде таблицы и в виде графика. REIT ориентированы на различные секторы рынка. Понимание их различий - важный шаг, который необходимо рассмотреть, прежде чем делать инвестиции. управляет крупнейшим в мире портфелем логистической недвижимости. Включает в себя склады, распределительные центры и другие объекты цепочки поставок по всему миру. владеет портфелем из более чем 11 100 объектов коммерческой недвижимости в США и Европе. Компания сдает эти объекты в аренду крупным брендам, таким как Walgreens и 7-Eleven, которые вместе составляют 8,1% годового дохода REIT. НЕ ТОЛЬКО ЗДАНИЯ ✅ Вышки сотовой связи и центры обработки данных могут на первый взгляд могут показаться не совсем “недвижимостью”, но они являются важнейшими элементами современной инфраструктуры, занимающими землю. REIT, которые фокусируются на этих секторах, включают American Tower и Crown Castle, которые владеют активами беспроводной связи в США и за рубежом. Они, возможно, выиграют от более широкого внедрения сетей 5G📱 С другой стороны, Equinix и сосредоточены на центрах обработки данных - быстрорастущей отрасли, которая выигрывает от цифровизации. Оба этих REIT работают с крупными технологическими фирмами, такими как Amazon и Google. ТЕНДЕНЦИИ Спрос на недвижимость может сильно зависеть от общих тенденций, наблюдаемых во всем мире. Одним из них является рост населения и урбанизация, которые резко повысили стоимость жилья во многих городах мира. •Существует также растущая распространенность электронной коммерции, которая вызвала бум спроса на складские помещения. Это лучше всего отражает массовый рост Amazon во время пандемии COVID-19, во время которой компания удвоила количество своих складских помещений. ❗Во всем мире на долю электронной коммерции приходится всего 19,6% от общего объема розничных продаж. Если эта цифра продолжит расти, цены на промышленную недвижимость могут стать основой для устойчивого долгосрочного роста❗ Источник: VisualCapitalist Если информация была полезной, прошу оценить её любой реакцией к посту👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼

**Т-ТЕХНОЛОГИИ: рекордная прибыль, ROE 32%+ и дивиденды! 🏦** Всем привет 🤝🏼 Разбираем финансовые результаты T за III квартал и 9 месяцев 2026 года по МСФО. Квартал получился действительно сильным! Компания продолжает наращивать прибыль, повышать эффективность бизнеса и при этом не забывает об акционерах. Посмотрим на цифры. 📊 **Основные результаты за III квартал:** 🔸️ Чистая выручка — 234,1 млрд ₽ (+27% г/г). 🔸️ Чистый процентный доход — 166 млрд ₽ (+30%). 🔸️ Чистый комиссионный доход — 53,5 млрд ₽ (+19%). 🔸️ Операционная чистая прибыль — 63,6 млрд ₽ (+41%). Новый рекорд! 🔸️ Чистая прибыль — 63,4 млрд ₽ (+58%). 🔸️ ROE — 32,3% против 29,2% годом ранее. За 9 месяцев операционная чистая прибыль достигла 162,2 млрд ₽ (+35%). 👨🏼‍🏫 **На что я обращаю внимание? 1️⃣ Эффективность бизнеса** ROE на уровне 32,3% — отличный показатель. Он отражает доходность собственного капитала компании. Дополнительно отмечу снижение соотношения расходов к доходам (C/I) до 44,9%. То есть компания становится эффективнее и зарабатывает больше относительно своих расходов. 2️⃣ **Рост клиентской базы и кредитования** Кредитный портфель после резервов — 3,76 трлн ₽ (+28%). Средства клиентов — 4,11 трлн ₽ (-2%). Инвестиционный портфель клиентов — более 2,5 трлн ₽ (+30%). Клиентская база — 56,6 млн человек (+7%). При этом доля неработающих кредитов снизилась до 7%, а стоимость риска — до 4,9% против 6,1% годом ранее. Позитивная динамика, но за качеством кредитного портфеля и резервами в условиях высокой ставки продолжаем следить. 3️⃣ **Экосистема и новые направления** Т-Технологии постепенно превращаются в полноценную экосистему финансовых и нефинансовых сервисов. Отдельно выделяю рост чистой выручки инвестиционного и накопительного направления на 57%, до 22,8 млрд ₽. Также компания развивает новое поколение приложения, интеграцию Авто.ру и расширяет B2B-направление. Всё это потенциально может дать дополнительные синергии и увеличить доходы от одного клиента. 💸 **Дивиденды и прогноз на 2026 год** Совет директоров рекомендовал выплатить 4,8 ₽ на акцию по итогам III квартала. При одобрении акционерами выплата может состояться уже в декабре. Но самое интересное — компания повысила прогноз на 26 год: 📈 Рост операционной чистой прибыли за 2026 год — более 25%. 📈 Рост совокупных дивидендов на акцию — более 25%. 📈 ROE — около 30%. Лично я считаю, что Т-Технологии продолжают демонстрировать один из наиболее интересных примеров роста в финансовом секторе. Очень интересно послушать комментарии компании про сделку с ЦИАН, которую анонсировали ранее. В 12:30 по Мск будет онлайн-трансляция 📹 **Держите ли Вы акции T в своём портфеле портфеле и как оцениваете текущие результаты компании? Пишите в комментариях под этим постом ✍️ ** Если пост был полезен — поставьте любую реакцию и не забудьте подписаться! Ваша поддержка мотивирует меня готовить для вас ещё больше интересных и полезных материалов 🤝🏼 #обзор #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

**НА НЕДЕЛЕ** 📆 📰 В этом выпуске: РУСАЛ без дивидендов, Роснефть вводит ограничения на топливо, и письмо металлургов Володину ✉️ **Вторник 10.11 💻 ГК Базис Финансовые и операционные результаты III квартала и 9 месяцев 2026 года** BAZA 🔸️ Выручка выросла на 29% год к году и составила 4,46 млрд рублей, в том числе в III квартале — 1,94 млрд рублей (+27% г/г). Рост обеспечили увеличение продаж лицензий и подписок на ПО (+26% г/г), а также технической поддержки (+56% г/г); 🔸️ OIBDA — 2,46 млрд рублей (+32% г/г), рентабельность — 55,0%. В III квартале — 1,28 млрд рублей (+37% г/г); 🔸️ NIC — 1,34 млрд рублей (+52% г/г), рентабельность — 30,1%. В III квартале — 848 млн рублей (+75% г/г); 🔸️ Свободный денежный поток в III квартале улучшился на 951 млн рублей год к году, до 771 млн рублей; Компания подтверждает прогноз на 2026 год: рост выручки на 30–40% при рентабельности OIBDA около 60%. 🏦 **Т-Технологии** опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2026 г. T 💻 **Группа Позитив** опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2026 г. POSI **Опубликованные данные за 09.11 🛢 Роснефть **вводит ограничения на продажу топлива во всех регионах, сообщает BFM со ссылкой на Минэкономразвития Забайкалья. ROSN По данным ведомства, на городских АЗС можно купить до 30 литров топлива, на трассах — до 50 литров. В канистры бензин не отпускается. 📦 **М.Видео** : по преимущественному праву приобретено 150 акций из 500 тыс по цене 49,9 руб, остальное в рамках закрытой подписки будет распределено между мажоритарными акционерами MVID ⛏️ **Ассоциация «Русская сталь»** просит исключить железную руду из перечня товаров, облагаемых налогом на сверхдоходы (windfall tax), и направила соответствующее письмо Володину CHMF MAGN Законопроект: налог на сверхдоходы (N618-9) принят в первом чтении. База = объём добытого полезного ископаемого × превышение средней мировой цены в 2026–2028 гг. над средней ценой 2025 года. Для 2027 и 2028 гг. база 2025 г. индексируется коэффициентами 1,1 и 1,21. Если прирост цен менее 10%, налог не взимается. Ставка – 30% (для золота – 20%). Распространяется в том числе на железную руду. Позиция металлургов: – механизм «предусматривает изъятие части расчётного прироста стоимости добытого сырья без установленного факта получения предприятием дополнительного дохода»; ⛏️ **РУСАЛ** СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 9 мес RUAL Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #прояви_себя_в_пульсе #на_неделе #новости #отчетность

**ЕвроТранс: «Трасса» остановилась, акции летят вниз ⛽️** Всем привет 🤝🏼 Кажется, история EUTR выходит на совершенно новый уровень. И, к сожалению, для акционеров — далеко не самый приятный. Одна из крупнейших независимых сетей АЗС Московского региона «Трасса», принадлежащая «ЕвроТрансу», фактически прекратила работу после почти 30 лет деятельности. Разбираемся, что происходит и насколько всё серьёзно. **Что случилось с АЗС?** По информации Минэнерго Московской области, все 53 заправки «Трассы» в регионе прекратили работу. Причина — изъятие имущества собственником, «Газпромбанк Лизинг», которому принадлежат автозаправочные комплексы, переданные «ЕвроТрансу» в лизинг. **На текущий момент:** • 40 АЗС уже опечатаны; • ещё 17 станций планируют изъять; • всего под изъятие попадают 57 заправок, включая 4 за пределами Подмосковья; • около 1 400 сотрудников отправлены в вынужденный простой. Более того, из-за ареста счетов компания не может нормально производить выплаты сотрудникам и обеспечивать операционную деятельность. **Финансовое положение компании** По итогам I полугодия 2026 года: • Выручка — 76,6 млрд ₽ (-28,5% г/г). • EBITDA — около 500 млн ₽ (снижение более чем в 20 раз). • Чистый убыток — 5,7 млрд ₽ против прибыли 3,2 млрд ₽ годом ранее. Но это ещё не всё! 7 сентября «ЕвроТранс» допустил полноценный дефолт по публичному долгу. Речь идёт о 10 выпусках облигаций общим объёмом около 27,1 млрд ₽. Кредиторы также предъявляют крупные судебные требования. А Сбербанк уже обратился в суд с заявлением о банкротстве компании. Рассмотрение назначено на 12 ноября. **Дополнительные проблемы** Отдельная история — уголовное дело о хищении топлива, предназначенного для нужд подмосковной полиции. В рамках расследования были задержаны и арестованы представители руководства и мажоритарные акционеры компании. На часть акций также наложен арест. Все эти события серьёзно осложняют перспективы восстановления бизнеса. **Что происходит с акциями?** Рынок реагирует соответствующим образом. 8 ноября акции EUTR уже снижались на фоне сообщений об остановке АЗС, а 9 ноября падение продолжилось. В течение утренних торгов бумаги теряли более 24%, опускаясь до 16,2 ₽. Московская биржа даже проводила дискретный аукцион для стабилизации торгов. Для сравнения: IPO компании в ноябре 2023 года проходило по 250 ₽ за акцию. Получается, от цены размещения бумаги потеряли более 90% стоимости. **Что ждёте от ЕвроТранса, последующий уход с биржи, полный запрет торгов от Мосбиржи или есть возможность спасти бизнес? Пишите в комментариях под этим постом ✍️** #обзор #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

КРУПНЕЙШИЕ В МИРЕ REITs