Господа, намедни отчиталась компания Square {$SQ} ⬛️

🍧 Ватные торги продолжаются 2500 прошли, подтянулись выше, а вот бодрой коррекции пока так и не дали. Сегодня сползли на скользящую, но явного движения вниз не наблюдаю. Все очень вялое IMOEXF MXZ6 Для продолжения снижения нужен пробой локального восходящего тренда. Но пока хомяк держит позиции и сдаваться не собирается — сидит, ждет. Поэтому раньше времени объявлять разворот не спешу. Жду, когда продавец наконец покажет себя. Если завтра снова устроят вынос вверх — будем смотреть шорт, при наличии условий для входа. Пока рынок тянет резину, нам торопиться тоже некуда

**Ретроградный Меркурий и обвал рынка: прибыльная стратегия, которой не существует** Часть 3 (часть 2 тут: https://2w.ru/kapustavzhire) В предыдущих частях мы обнаружили удивительную закономерность: периоды одновременной ретроградности Меркурия и Венеры исторически сопровождались падением фондового рынка. Однако дальнейшая проверка показала, что в 75% случаев случайно сгенерированные календари дают не менее впечатляющие результаты. Случайные даты дают такой эффект в 3 случаях из 4. Это показывает, насколько исходный результат может быть удачей. Так называемый сад расходящихся тропок возникает, когда в ходе бэктеста исследователь принимает множество решений: взять одну планету или пару? SPX, Nasdaq или Nikkei? Годовую или обычную доходность? Начать с 1965, 1975 или 2000 г? Наблюдение трейдера начиналось с 1975-го, исключая 14 окон с 1934 по 1959 г, которые в сумме дали положительную доходность. Каждое решение кажется безобидным, но вместе они повышают шанс найти не золото, а пирит. Сад расходящихся тропок — статистическая проблема: исследователи принимают ряд на первый взгляд разумных решений о переменных, периодах, выбросах и проверяемых связях, но эти решения сознательно или бессознательно зависят от результатов, которые они уже увидели. Даже без намеренного отбора удобных результатов можно получить статистически значимые выводы, которые по большей части объясняются случайностью: альтернативных путей анализа слишком много. Для финансового бэктестинга это особенно опасно. Трейдер может перебирать индикаторы, периоды, правила входа и стоп-лоссы, пока не получит привлекательный исторический коэффициент Шарпа, не замечая, что найденное преимущество — всего лишь удачливый «выживший» среди сотен стратегий. Для такого искажения необязательно сознательно подгонять данные. Лучший способ проверить удачу — протестировать данные, на которые никто не смотрел при поиске закономерности. История SPX уходит к 1928 г, поэтому я проверил две самые заметные пары: МВР и наиболее бычью пару Венера + Сатурн. С 1975 г дни Меркурий + Венера были хуже остальных на 12,8 б.п. в день. До 1975-го они, наоборот, были лучше на 3,7 б.п. в день. Венера + Сатурн после 1975-го превосходили другие дни на 9,9 б.п., а до 1975-го — лишь на 1,4 б.п., при t-статистике 0,19. Это шум. Когда вы тестируете множество вариантов, наиболее экстремальные результаты чаще всего оказываются случайностью. На новых данных они возвращаются к среднему. Здесь ослабли оба сигнала. Один из главных вопросов к любому бэктесту: какие данные были исключены? В нашем случае — очень многие, включая остальные 27 комбинаций ретроградности. Чтобы показать, насколько легко создать такой сигнал, я разбил все дни SPX с 1928 г по фазе Луны (8 вариантов), дню недели (5) и месяцу (12). Получилось 480 комбинаций. Затем искал на данных 1928–1999 г лучшее время для покупки акций. Победитель — четверги июля при убывающей выпуклой Луне. С 1928 по 1999 г SPX в такие дни прибавлял в среднем 39 б.п. — в 16 раз больше обычного дня, с t-статистикой 3,67. Затем я проверил период 2000–2026 г, который не участвовал в подборе. Сумма $100 выросла до $117 к 1999 г — и сегодня все еще равна $117. 17 сделок после 2000 г принесли в среднем −3,8 б.п. «Первый принцип — не обманывать самого себя, ведь себя обмануть легче всего». — Ричард Фейнман. Все это относится не только к астрологии. Замените «ретроградный Меркурий» на «третью пятницу после заседания ФРС» или «инверсию срочной структуры VIX» — и ловушки будут теми же. В следующей части подведем итоги исследования и разберем 7 правил проверки бэктестов, которые помогут не попасть в ловушку красивых цифр. Эти правила пригодятся далеко за пределами астрологии — при оценке торговых индикаторов, инвестиционных стратегий и любых исторических закономерностей на рынке. Подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить финал. В нем соберем главные выводы и ответим на вопрос: действительно ли ретроградный Меркурий способен предсказывать обвалы рынка?

🪐**Ретроградный Меркурий и обвал рынка: ловушка для доверчивых** Часть 2 (начало: https://2w.ru/Kapusta_v_zhire ) Прежде, чем проверить, действительно ли планеты способны влиять на обвалы рынка, обсудим такую вещь (она нам пригодится дальше). Одна из самых сложных задач при анализе данных — понять, каких данных мы не видим. Какая отсутствующая информация могла повлиять на результат? Ниже небольшой отрывок, объясняющий эту проблему: “Люди не всегда задумываются, полна ли их выборка и не содержит ли она систематического смещения. Во время Второй мировой войны ВМС США хотели уменьшить потери самолетов и усилить броней наиболее уязвимые места. Броня увеличивает вес и снижает эффективность, поэтому выбирать нужно тщательно. Статистики получили схему распределения пулевых отверстий на вернувшихся с заданий самолетах. Интуитивный ответ — укреплять участки, в которые чаще всего попадали пули: крылья, фюзеляж и хвост. Но математик Абрахам Вальд задал другой вопрос: почему на крыльях и фюзеляже столько пробоин, а на двигателях почти нет? Это как спрашивать, почему в приемном отделении больницы много пациентов с ранениями руки и почти нет пациентов с ранениями сердца. Ответ очевиден: самолеты с поврежденными двигателями не возвращались на базу. Их нельзя было обследовать. Люди с ранениями сердца зачастую не доезжают до больницы. Смещение выжившего возникает, когда мы изучаем только сохранившуюся часть выборки и делаем выводы, игнорируя тех, кто не выжил. Мы анализируем вернувшиеся самолеты, забывая о сбитых, или результаты существующих инвестиционных фондов, не учитывая закрывшиеся. Так мы неверно интерпретируем данные. Пример из трейдинга: знакомый показывает стратегию, заработавшую 1105% за месяц. Первая реакция — «Расскажи подробнее!». Но правильный первый вопрос: «Сколько других стратегий ты протестировал, прежде чем найти эту?» При анализе данных ищите недостающие свидетельства. Похожую уловку используют продавцы спортивных прогнозов. Представим матч «Тигров» и «Медведей». Вы отправляете 10 000 писем: половине гарантируете победу «Тигров», другой половине — «Медведей». Побеждают «Тигры». Теперь 5000 получателей верного прогноза делятся пополам перед матчем «Львов» и «Пантер»: одной половине обещают победу «Львов», другой — «Пантер». Повторив это еще дважды, вы получаете 625 человек, которым пришли четыре верных прогноза подряд. Им предлагают подписку за $1200 в год. Чтобы не попасться, эти 625 человек должны догадаться о тысячах других писем, которых они не видели. Но желание выиграть часто побеждает рациональное мышление — и они сообщают продавцу данные карты.” Вернемся к планетам. 7 планет могут быть ретроградными, а парных комбинаций — 21. Мы говорим о Меркурии и Венере, но почему не проверить Марс с Сатурном, Юпитер с Нептуном и другие варианты? Прости, Плутон, тебя не считаем. Итак, у нас 28 вариантов для бэктеста. Я проверил их все на SPGI с 1975 г. Венера и Марс за это время ни разу не были ретроградны одновременно, поэтому осталось 27 вариантов. Самый сильный — наш МВР с t-статистикой −1,58. Чтобы результат действительно впечатлял, желательно абсолютное значение t не менее 2. При 27 попытках можно было бы ожидать один-два таких результата просто случайно. Но их не оказалось. Вот что такое поиск закономерностей в данных: протестируйте достаточно много вещей — и одна обязательно будет выглядеть потрясающе. Чтобы оценить роль удачи, я провел тест с перемешиванием: сдвигал весь планетарный календарь на случайное число дней, сохраняя реальные циклы планет, но разрушая связь с историческими датами. Затем повторял все 27 проверок тысячу раз. К чему это привело, насколько далеко можно зайти в таком поиске и можно ли создать торговую стратегию с выдающейся статистикой буквально из ничего — обсудим в следующей части. ✅Подписывайтесь на профиль, чтобы ее не пропустить SFZ6 IVV