🏆 $SBER и $T — кто вытянул сезон

отчетов Сезон отчетов в целом вышел слабым из-за проблем в экономике, но несколько компаний прошли его достойно. 🧐 Разберу тех, кто держит марку, а не тех, кого принято хвалить. Из 28 компаний твердую пятерку получили лишь три. 🩺 $MDMG держит маржу, перекладывает инфляцию и покупает новые активы. 🏦 Сбер поднял рентабельность до 24,2% и нарастил кредитные портфели, создав задел на будущее. 🏦 Т-Банк растет по всем направлениям, включая страховой сегмент, а его ROE превысил 27%. 📈 Есть и почти отличники. 📱 $YDEX избавился от убыточных сегментов, поэтому ROE и прибыль резко пошли вверх, но минус за 18,3 млрд, ушедшие на мотивацию сотрудников. ⛽️ $TATN и $LKOH выжали максимум из дорогой нефти без бумажных потерь. 🏦 $SVCB хорошо реализует снижение ставки, 📦 $OZON вышел на стабильную прибыль, а 📱 $POSI перестал сливать деньги на рекламу. 💊 $OZPH чуть не дотянула до пятерки. 💎 В профиле уже собраны лучшие акции под начавшийся рост рынка, их стоит посмотреть прямо сейчас 🧲 Когда одни истории вытягивают сезон за счет рентабельности и портфелей, а другие буксуют, разница в отдаче становится особенно заметной. ⚠️ А вот у аутсайдеров картина хуже. ⛽️ Транснефть страдает от высокого Capex, МТС от долга и ставки, 🍏 ИКС 5 от охлаждения спроса. 💿 Норникель при растущих металлах и слабом рубле плохо работает с капиталом, плюс было обесценение активов. ✅ Итог: весной сильных имен было пять, сейчас три. Сезон стал слабее, но лидеры видны отчетливо. Держу фокус на качестве, а не на количестве.