Кошачий портфель акций — промежуточные итоги и идеи

Войти

! Повод - 2500 по индексу 🥳 Собирать портфель акций коты начали в июне. Как сейчас помню, по 2550. До этого, 2 года мы держались от акций подальше. Основные мотивы: • высокая доходность облигаций: 25% годовых это удвоение за три года, а для акций – снижение прибыли • предстоящие налоговые изменения, которые были видны еще из 2024 года • геополитический риск Безусловно, никто не знает будущего, и всё могло пойти по другому сценарию, но сделать выбор в пользу облигаций при ключевой ставке 16-21% проще. 🤗Возвращение в акции На отметке 2500-2550 казалось, что весь негатив уже в ценах: договоренности на Аляске затягивались, рынки скорректировались на 30%, и в облигациях мы заработали еще столько же. И казалось, что на те же деньги можно купить в полтора-два раза больше акций, чем в 2024. Что интересно, не смутил даже сужающийся треугольник в индексе. Первые покупки делал на идеи рекордного еженедельного снижения. Статистически, так бывает очень редко и были ожидания отскока. Плюс, ключевая ставка хоть осторожно, но снижалась, тренд был обозначен! 💸Что купил? : самый эффективный банк, низкие мультипликаторы относительно техов, доля в Яндексе и Точке : ставка на алюминий, дешевую зеленую энергетику, ослабление рубля : бриллианты не «всё», богатые зумеры тоже выберут настоящие бриллианты : кубышка и девальвация + дивиденды : лучшие мультипликаторы в энергетике, кубышка, ставка на мир : самый дешевый гигант, который почти все продали : бенефициар как ослабления рубля, так и мира, так и гонки в ИИ (миру нужна энергия) : нет долга, завершение инвест.программы, цикличная отрасль : идея в росте PayOut т.к. Башкирии нужны деньги : проще подтянуть цену к 64 к ноябрю, чем выкупать по 76 (идея не сработала) 🎯Результаты Поскольку докупал постепенно, на счёте в Т была одна из последних покупок, поэтому результат отличный. Но в среднем по портфелю можно убрать 10-15% и получится реальный результат. Самыми понятными инвестициями для меня стали Т, Новатэк, Сбер (его покупал в последнюю очередь после выплаты дивидендов), а Т успел уже выплатить квартальные дивиденды, и объявить еще одни Идея покупки АЛРОСА и НЛМК на предположительном дне цикла себя оправдала. Но будет ли возвращение любви мира к бриллиантам – вопрос интересный, и пока не закрытый. Отчасти к цикличным компаниям отношу и ЕН+ но здесь есть и идея матрёшки – внутри Русал и ГМК Норникель Юнипро – бенефициар мирного соглашения, но умудряется расти даже на ожиданиях Худшей инвестицией оказалась Башнефть : сообщение главы Республики Башкирия о планах продажи актива Роснефти заставляют усомниться в идее роста payout. Возможно, стоит рассматривать замену Как вам портфель? 🐾Вместо заключения Сейчас на акции приходится 30% портфеля, и с одной стороны на рынок возвращается растущий тренд, с другой – чрезмерная волатильность. Хотя объективно, рынку облигаций тоже досталось. Назвать победителя на дистанции 3-5-10 лет невозможно, поэтому диверсификация активов позволит сохранить капитал. Но я всегда обращаю внимание на моду: - в 2024 году риски акций уже проявлялись, но толпа покупала, потому что акции росли - в 2025 году облигации показали феноменальные результаты и деньги пошли туда - 2026 разбил и акции и облигации. Надо искать новые идеи? Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾Кот.Финанс |

🐾 Кошачий портфель акций: промежуточные итоги