Месячный отчёт за сентябрь 2026: доходность +2,91%, купоны 32 383,61 ₽, счёт в красном банке превысил 1 млн ₽. Портфель ~50/50 акции и облигации, рост будущего денежного потока. Пост опубликовал LYAMKINVESTI 2026-10-03 11:27

Войти

Сентябрь получился у меня очень активным. Пополнений было заметно больше обычного, но точные суммы капитала и вложений по-прежнему оставляю за кадром. Зато по результатам и денежному потоку месяц вышел действительно интересным. И случился маленький личный юбилей: счёт в «красном банке» наконец перевалил за 1 млн ₽. 😏 📈 Что получилось за месяц Если убрать влияние внешних пополнений и выводов, инвестиционная доходность за сентябрь составила +2,91%. После самих пополнений сильнее всего на результат повлияла переоценка акций. В кои-то веки не только я заносил деньги на рынок, но и рынок решил немного помочь мне. 🙂 С облигациями всё для меня по-прежнему спокойнее и понятнее: там главный фокус не на цене, а на том, как постепенно растёт денежный поток. 💰 Выплаты и денежный поток За сентябрь получил: • купоны — 32 383,61 ₽ • дивиденды — 0 ₽ • чистый денежный доход после комиссий — 32 198,22 ₽ Сентябрь стал лучшим месяцем по купонным выплатам за последние 12 месяцев. Всего было 115 купонных зачислений, а выплаты приходили в 20 дней месяца. По классам: • ОФЗ — 15 199,36 ₽ • корпоративные облигации — 17 184,25 ₽ Самая крупная выплата месяца — ОФЗ 26246 : 15 199,36 ₽. По сравнению с сентябрём прошлого года купонный поток вырос примерно на 13%, а количество выплат фактически удвоилось. И ещё одна маленькая бытовая цель выполнена: текущий пассивный денежный поток уже примерно перекрывает мои расходы на еду за месяц. До финансовой независимости ещё далеко, но еда уже сама себя покупает. Тоже неплохо. 😄 🔮 Будущий денежный поток Ещё понравилось посмотреть на месяц не только назад, но и вперёд. По оценке программы, сентябрьские сделки увеличили мой будущий денежный поток на 5 543,19 ₽ в месяц. Из них: • покупки добавили 5 686,59 ₽/мес. • продажи и сокращения убрали 143,40 ₽/мес. Наибольший вклад в будущие выплаты дали ОФЗ 26246 , Сбербанк , Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 и Авто Финанс Банк БО-001Р-18 . То есть месяц оказался сильным не только по фактическим купонам, но и по заделу на будущее. 🧱 Структура портфеля Сейчас распределение практически такое, к какому я и стремлюсь: • акции — 51,5% • ОФЗ — 24,4% • корпоративные облигации — 23,7% • свободные деньги — около 0,4% То есть фактически у меня почти ровно 50/50 между акциями и облигациями. Внутри корпоративной части: • фиксированный купон — около 84,4% • флоатеры — около 14,6% • валютные / замещающие — меньше 1% Валютную часть со временем тоже хочу понемногу развивать, но пока она совсем небольшая. 🎯 Стратегия и прогресс Сейчас практически все новые деньги направляю именно в «красный банк». Цель простая — со временем добраться до бесплатного VIP. До этого ещё далеко, ориентируюсь примерно на год, может получится и быстрее. Поэтому пока продолжаю планомерно наращивать именно этот счёт. В целом сентябрь хорошо лёг в мою текущую стратегию: много вложил, усилил будущий поток выплат и ещё немного приблизил структуру к целевым 50 / 25 / 25. 📆 Что дальше Октябрь должен быть интересным. После больших сентябрьских покупок купонный поток должен постепенно подрасти уже просто за счёт выросшей базы. Плюс в октябре жду дивиденды, которых в сентябре вообще не было. В прошлом году октябрь тоже получился заметно сильнее сентября по денежному потоку. Посмотрим, что получится теперь. А самим сентябрём я доволен: акции наконец немного помогли, купонный поток обновил максимум за год, а сделки хорошо прибавили будущий денежный доход. Продолжаю собирать эту маленькую денежную машину. Посмотрим, что она покажет через месяц. 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📡 **Ростелеком 001Р-29R: новое размещение и мой портфель** «Ростелеком» предлагает трёхлетний флоатер. Сравниваю его с выпуском, который уже есть у меня, и смотрю, что получаю за риск эмитента. 📌 **Параметры выпуска** • Рейтинг эмитента: **AAA(RU), АКРА** , прогноз «Стабильный». • Купон: **КС + не более 150 б.п.** , выплаты каждые **30 дней** . • Срок — **3 года** , планируемый объём — **10 млрд ₽** , номинал — **1000 ₽** . • По анонсу — **без оферты и амортизации** . • Сбор заявок — **21 октября 2026 года, 11:00–15:00 мск** . • Размещение — **27 октября 2026 года**. 🔄 **Как работает купон** При КС **14%** и надбавке **150 б.п.** получается **15,50% годовых**. Это расчёт по верхней границе ориентира. Купон учитывает ключевую ставку по дням периода: при её снижении выплаты уменьшатся. Зафиксировать 15,50% на три года здесь не получится. Доходность к погашению заранее таким сложением не определить. 🏢 **Что за компания** «Ростелеком» — мобильная и фиксированная связь, интернет, цифровые сервисы, облака и дата-центры. Разные направления поддерживают устойчивость бизнеса, но инфраструктура требует постоянных вложений. RTKM RTKMP 💰 **Финансы за I полугодие 2026 года, МСФО** • Выручка — **435,7 млрд ₽** , **+11%** год к году. • OIBDA — **171,4 млрд ₽** , **+11%** , маржа — **39,3%** . Это операционный результат до амортизации. • Чистая прибыль — **14 млрд ₽** , **+9%** . • Чистый долг с арендой на 30 июня — **731,6 млрд ₽** , **+6%** с начала года; **чистый долг/OIBDA — 2,1х** . • Свободный денежный поток — **−12,2 млрд ₽** против −23 млрд ₽ годом ранее. Бизнес растёт, денежный поток улучшился. Но он остаётся отрицательным, а долг увеличился. 📊 **Сравниваю со своими облигациями** У меня уже есть **Ростелеком 001Р-27R** : купон **КС + 125 б.п.** , исходный срок — тоже три года. RU000A10FHS4 У нового выпуска верхний ориентир выше на **25 б.п.** , или 0,25 п.п. Это около **250 ₽ дополнительного купона в год на 100 000 ₽ номинала** , до налогов. Мой 001Р-27R в терминале оценивается в **100% номинала**. При покупке обеих бумаг по номиналу новый выпуск на верхней границе ориентира даёт большую надбавку к КС, но у него немного больше оставшийся срок. 🧩 **Моя доля эмитента** Облигации «Ростелекома» занимают около **0,15% портфеля** , а вместе с привилегированными акциями — примерно **0,5%** . Доли считаю по двум счетам, включая деньги и НКД. До моего ограничения **5% на эмитента** далеко. Концентрация позволяет рассматривать добавление облигаций, если есть свободные деньги. ⚖️ **Что нравится и что смущает** ✅ Высокий рейтинг и несколько направлений бизнеса. ✅ Плавающий купон поддержит доход, если высокая КС задержится. ✅ Без амортизации не придётся пристраивать возвращаемые части номинала. ⚠️ Долг и инвестиционные расходы требуют внимания даже при AAA. ⚠️ Снижение КС уменьшит купон, а спред могут снизить при сборе книги. ⚠️ При продаже до погашения возможна цена ниже номинала. 🗳️ **Будете участвовать в размещении «Ростелекома»?** 👍 — Да, планирую участвовать 👎 — Нет, пропускаю 👀 — Пока присматриваюсь 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Ростелеком #Облигации #НовыеРазмещения #Флоатеры #LYAMKINVESTI

📌 **Неделя в портфеле: зарплата снова уходит в ОФЗ** Неделя прошла спокойно, без каких-то особенных событий. После зарплаты снова отправил деньги на брокерские счета: **30 тыс. ₽ на ИИС под облигации** и ещё **30 тыс. ₽ на покупку акций**. Стратегия всё та же: регулярно пополнять портфель, докупать бумаги и постепенно увеличивать будущий денежный поток. Ничего нового не придумываю — просто продолжаю делать то, что запланировал. 🏛️ **Продолжаю закупаться ОФЗ** На этой неделе в ОФЗ вложил **68 893,92 ₽**, в том числе ранее свободные средства на счёте. Самая крупная покупка — **ОФЗ 26254** : 50 штук на **44 782,94 ₽** . SU26254RMFS1 Кроме того, докупил ещё пять выпусков: ОФЗ 26233, 26240, 26246, 26247 и 26248. В общей сложности ещё 34 облигации на **24 110,98 ₽**. Продолжаю придерживаться простой идеи: часть зарплаты регулярно переводить в государственные облигации. Пускай постепенно формируется купонная «зарплата», которую в дальнейшем можно снова направлять на покупки. 📈 **Акции тоже не забываю** На акции потратил **32 217,89 ₽**. Основная покупка — **Сбербанк** : 63 акции на **18 033,19 ₽** . SBER Также докупил: — **ЛУКОЙЛ** — 1 акция на 6 098,50 ₽ ($LKOH) — **Россети Центр и Приволжье** — 10 000 акций на 5 509 ₽ ($MRKP) — **Банк Санкт-Петербург** — 10 акций на 2 577,20 ₽ (BSPB ) Здесь тоже без особых изменений. Продолжаю постепенно набирать позиции, не пытаясь угадать идеальный момент для покупки. 🏢 **Ещё немного корпоративных облигаций** Помимо ОФЗ, добавил три выпуска на общую сумму **21 000 ₽**: — **Облачные технологии 001Р-02** — 10 шт. на 10 000 ₽ RU000A10GCX3 — **Селектел 001Р-10R** — 6 шт. на 6 000 ₽ RU000A10GCT1 — **ОТЭКО 001Р-01** — 5 шт. на 5 000 ₽ RU000A10GCR5 Так что облигационную часть пополняю не только государственными бумагами. 💰 **Что пришло за неделю** Купончики продолжают капать. За неделю получил **20 купонных выплат на 2 900,59 ₽**. Из наиболее крупных: — **Сбербанк 001Р-SBER51** — 1 221 ₽ — **Селектел 001Р-08R** — 263 ₽ суммарно — **Магнит БО-005Р-06** — 203,84 ₽ — **ВТБ Лизинг 001Р-МБ-07** — 203,84 ₽ По акциям пришло **404,98 ₽ дивидендов** от Черкизово, Займера и Т-Технологий. После удержания налога осталось **351,98 ₽**. Отдельно получил **11 457,53 ₽ процентов по договору с CCl**. Это самая крупная отдельная выплата недели. 🎯 **Итог недели** Получилось **60 тыс. ₽ пополнений** и около **122,1 тыс. ₽ покупок**: 68,9 тыс. ₽ в ОФЗ, 32,2 тыс. ₽ в акции и ещё 21 тыс. ₽ в корпоративные облигации. В общем, ничего необычного. Зарплата приходит — часть денег отправляется в инвестиции. Купоны постепенно накапливаются, портфель пополняется. Мне нравится именно такой подход: без постоянной суеты, но с регулярными действиями. Главное — не останавливаться, и со временем результат будет становиться заметнее. 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #недельныйотчёт #ОФЗ #акции #облигации #дивиденды #купоны

📊 Месячный отчёт — сентябрь 2026