MaximVG

1,3K

подписчиков

8

подписок

Telegram: https://t.me/fsovetnikmg 🖥️ Сбалансированные портфели на основных классах активов. ▪️ Работа с рисками важнее потенциальной доходности; ▪️ Инвестиции должны быть понятны и безопасны.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

MaximVG
MaximVG

31 марта

🔄 Время депозитов закончилось Долгие годы депозиты были надежным инструментом сбережений. Больших доходностей там не было, зато все стабильно и надежно. Однако, все изменила налоговая реформа и заставила задуматься даже самых консервативных инвесторов над сохранностью средств. Возьмем простые расчеты из публичных источников по депозитам за последние 5 лет (2021-25 гг): 🔹Итого на вкладах можно было заработать: 74,83% 🔹Денежный рынок за этот же период показал: 85,39% Разница ~10% показывает, что доходность по вкладам всегда оставала и будет отставать от рынка РЕПО. До 2023 года эта разница не особо волновала держателей депозитов, но с появлением дополнительных поборов в размере 13%/15% все изменилось. Пересчитав доходность вкладов за последние пять лет с учетом налога, мы получаем цифры в 63,96%. Разница с фондом денежного рынка выросла до 33,5%, что в среднем уже 6,7% на каждый год. $LQDT Следующим шагом после депозита и денежного рынка - это надежные облигации с переменным купоном. Простая формула: ключевая ставка + 1,5% с ежемесячными выплатами позволяет посчитать доходность за тот же период. Небольшая премия к ключевой ставке и ежемесячные проценты дают 106,25% за пять лет, что превышает доходность вкладов без налогов на 42% и с налогами на 66%. В России более 67 триллионов рублей у физических лиц на вкладах. 3% от всех вкладчиков - это 70% от объема (депозиты >3 млн рублей). Все эти люди уже платят налоги. Минфин ожидает в 2026 году рекордные поступления в федеральный бюджет от налога на процентные доходы по вкладам — ₽567,62 млрд. $SBER $VTBR $SVCB $RU000A105MN1 Оптимизация налогов при работе с денежным рынком и облигациями возможна разными способами, а уйти от уплаты за проценты по депозитам не получиться никак. Не меняя стратегии по получению консервативного рентного и постоянного дохода без рыночных рисков, можно оптимизировать инструменты сбережений или продолжать наполнять российский бюджет. #депозиты #ключеваяставка
Card image 1
7
8
MaximVG
MaximVG

19 марта

Консенсус аналитиков и прогноз ИИ по ключевой ставке на 20 марта 👨‍💼Общее единодушное мнение экспертов, которые ответили ТАСС по предстоящему заседанию ЦБ 20 марта - снижение до 15% (-0,5 пп). 👨‍💻ИИ выдает шокирующие прогнозы, к которым многие завтра точно не готовы: - Chat GPT: ставка останется на том же уровне. Пауза с мягким сигналом, что следующее снижение возможно уже на одном из ближайших заседаний. - DeepSeek: повышение ключевой ставки на 1%, чтобы сбить инфояционные ожидания. Сохранение ставки без изменений может усилить инфляционные риски и ослабить рубль. Как известно, когда все аналитики дружно смотрят в одну сторону их прогнозы не сбываются. С другой стороны, обьективность и экспертность ИИ вызывает пока вопросы. Стратегия управления портфелем не должна привязываться только к одному сценарию. Только когда из любой динамики активов можно извлечь выгоду, счет будет гармонично расти. #assetallocation #ключевая_ставка #ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $RBM6
Card image 1
Card image 2
5
6
MaximVG
MaximVG

16 марта

🤝 Прошло уже три года с момента первых покупок ADR российских компаний под редомициляцию. Первым переехал $VKCO Торги с росийским ISIN начались в октябре 2023 года. Затем постепенно переехали $OZON, TCSG, X5, $YDEX и другие. Покупка расписок изначально российских компаний (Полюс, $NVTK ,Лукойл) была слишком рискованным мероприятием и осторожность оправдалась. Наиболее благоприятным временем для продажи акций уже отечественных компаний был период до первой половины 2024 года. После начала второй волны повышения ключевой ставки уже стоило находиться в диверсифицированном портфеле, который включал в себя помимо акций, золото и облигации (особенно с переменным купоном, где доходность привязана к ключевой ставке + премия). $GLDRUB_TOM 👇 На скрине (сохранил на память) цены покупки ADR на внешнем контуре начала февраля 2023 года. Лучшие цены были в самом начале, когда уровень неопределенности был высоким и президент еще не сказал, что пора возвращаться домой. Российский фондовый рынок приносит весьма ощутимую прибыль. Тот кто говорит обратное, что-то видимо не знает. Главное, уметь правильно смешивать ингредиенты.
Card image 1
8
9
MaximVG
MaximVG

24 февраля

🇨🇳 Китайский Новый Год начался🎉, золото снова в цене 🟡 Золото закрепляется выше 5000$ за унцию. Это закономерно: исторические события подтверждают, что периоды напряженности неизменно привлекают внимание инвесторов именно к этому классу активов, традиционно выступающему в роли надежного убежища капитала. Центробанки мира активно наращивают золотые резервы, осознавая значимость этого инструмента. Однако, частные инвесторы чаще всего задаются вопросом: остался ли потенциал роста в золоте? Важно понимать, что наличие золота в инвестиционном портфеле обусловлено не краткосрочными ожиданиями прибыли, а необходимостью снижения общей волатильности инвестиций, благодаря низкой корреляции с акциями и облигациями. 🔹 Недооценено ли золото/серебро? - Конечно, да! Есть мнение, что потенциал золота 10000$ / серебра 1000$ за тройскую унцию. 🔹Могут ли быть глубокие коррекции в этом классе активов? - Несомненно, и на них стоит докупать! 🔹 Что делать и как решится , если за пять лет металл уже вырос на 200%? Правильно выбрать долю этого актива, но не отказываться от него совсем! А какова доля драгоценных металлов в Вашем портфеле? $GLDRUB_TOM $GLDRUBF $GOLD $GDM6 $GLM6 $SLVRUB_TOM #Портфель #assetallocation #Золото #Инвестиции
Card image 1
18
19
MaximVG
MaximVG

4 сентября 2025

🗣Максим Решетников объявил, что курс рубля в обновленном прогнозе будет крепче прежних оценок. “Мы построили открытую экспортно-ориентированную экономику. Мы нарастили экспорт, и надо понимать, чем будем балансировать. Вот эту модель нам предстоит донастраивать. Одно из таких изменений, которые будут видны в прогнозе, - это изменение долгосрочного прогноза по курсу рубля. Он будет крепче. И нам, к сожалению, всем придется к этому адаптироваться...» $USD000UTSTOM $USDRUBF $SiU5 $SiZ5 $SiH6 Сразу надо уточнить, что Минэкономразвития, ЦБ и прочие учреждения в своих прогнозах оперируют среднегодовыми прогнозами 💵 (не путать с курсом валюты на конкретную дату). Базовый прогноз Минэкономразвития на 2025 год среднегодового курса рубля : 96,5₽. 🧐 Для оценки среднего курса рубля воспользуемся следующим ресурсом. За текущий год (с учетом неполного сентября) средний курс обмена ЦБ РФ по $ = 84.4906 RUB. Для того чтобы получился курс в среднем за год 96,5₽, нужно чтобы за оставшиеся три месяца он был в среднем 132₽. Верится в это с трудом… поэтому логично зачем Максим Геннадьевич собирается корректировать свои прогнозы. 🏦 Обратимся к макроэкономическому опросу Банка России за сентябрь 2025 года. На 2025 год курс рубля 87,3₽ (куда скромнее). Однако, даже в этом сценарии средний курс за октябрь-декабрь должен быть ~96₽. Вспомним 2024 год. Прогноз Минэкономразвития: 91,2₽, а факт 92,4₽. Но главное, как он получился! За первые девять месяцев включительно средний курс был ~90₽. А затем октябрь: 96.1602₽, ноябрь: 100.6875₽, декабрь: 102.2596 и прогноз сработал… 🟰 В этом году период и глубина укрепления рубля гораздо больше. Времени до конца года осталось не так много, крепкий рубль никому не нужен. Чем дольше +/- текущий курс, тем сильнее затем будет импульс в сторону целевых значений по его ослаблению. #доллар #девальвация #валюта
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
12
13
MaximVG
MaximVG

26 июля 2025

Отрицательный фандинг по доллару $USDRUBF Вчера был редкий день, когда фандинг по вечному фьючерсу на доллар отрицательный. Покупатели получили ~9 коп. на 1$ за счёт продавцов. В текущем году в основном все было наоборот. Долгосрочно покупать вечные фьючерсы вообще дорогое удовольствие, но некоторые наверное могут себе позволить такие расходы😉). Длительное период отрицательного фандинга обычно сопровождался ослаблением рубля. Как будет сейчас, скоро узнаем. $SiU5 #доллар
Card image 1
6
7
MaximVG
MaximVG

10 июля 2025

🇹🇷 Инфляция в Турции, все познается в сравнении В последнее время цены на товары и услуги стремительно растут. Однако, все познается в сравнении. В Турции ключевая ставка только недавно стала ниже 50%, $TRYRUB обесценилась в 16 раз за последние 10 лет. Высокая ставка замедлила ВВП, ударила по торговле, затормозила снижение безработицы и увеличила бедность. $RBU5 10 лет назад (в 2015 году) $USD000UTSTOM был ~60₽. Накладывая турецкие реалии, курс $USDRUBF мог бы сейчас приближаться к 1000₽. В таком случае импортные товары для большинства населения стали бы просто недоступны. Сейчас стали меньше говорить о примерах инфляции. Российский ЦБ начал осторожно говорить о снижении показателей, но иранский, Турецкий, венесуэльский и прочий опыт всегда стоит держать в уме. В Турции нет смысла держать деньги на депозитах. Что толку от местного $LQDT , если получив 50-60% годовых, ты получаешь «в подарок» 90-120% реальной инфляции. Сохранить сбережения возможно только в акциях и золоте, а насчет приумножить еще надо подумать. $IMOEXF $GLDRUB_TOM $GLDRUBF Сейчас мало говорят и пишут о такого рода сценариях. Однако, при определенных обстоятельствах что-то подобное может быть и на нашем рынке. Быть готовым к таким событиям лучше всегда. Тем более, что консенсусы аналитиков имеют свойство не сбываться. #AssetAllocation #доллар #К_размышлению
Card image 1
Card image 2
Card image 3
9
10
MaximVG
MaximVG

5 июля 2025

🏦 Шуму вокруг ВТБ много, а толку пока мало По $VTBR сдулась вся преддивидендная феерия. Бумага снова ниже 100₽, куда недавно так бодро зашла. Уровень как видно очень сильный. Отсюда и значимость его крайне высокая. Рынок явно не верит в кейс ВТБ, хотя информационный фон сейчас вокруг компании был крайне позитивный, а пиар в СМИ - знатным. 11 числа будет дивидендная отсечка и текущее падение акций, когда на кону стоит 25% дивидендной доходности говорит о том, что участники рынка долгосрочно в ВТБ не верят. 📕Вспоминается Баффет, который не раз повторял, что подавляющее большинство компаний ведет бизнес, который слишком сложно понять. Поэтому зачастую лучшее решение, не вкладывать туда деньги. У всех по разному, но многие сталкивались с ситуацией, когда купленные акции не оправдывают ожидания и висят балластом на счете, снижая общую доходность. Хотя, на старте порой это была супер идея. $UGLD $MTLR $AFKS $SGZH $ROLO Устойчивый портфель - основная цель каждого инвестора. А адреналин можно найти и в другом месте.
Card image 1
16
17
MaximVG
MaximVG

2 июля 2025

🟰Доходность депозитов снижается седьмой месяц подряд. 🏦 Пик привлекательности и размера ставок по депозитам был достигнут в декабре прошлого года. >22% можно было получить в ТОП-10 банков страны. А с различными welcome-ставками для новых клиентов и прибавками для VIP и того больше. $SBER $CBOM $T $VTBR $SVCB $OZON Надо отметить, что в 2024 году первый раз за более чем 2,5 года наблюдалось аномалия, когда доходность по вкладам превышала ключевую ставку. Обычно она на 1-1,5% годовых ниже. Но все стало приходить в норму и гораздо раньше первого снижения КС. Текущее значение максимальной ставки по вкладам в банках ТОП-10 страны уже 18,871% и снижение продолжается. 🏦 На приложенном графике динамика изменения максимальной процентной ставки за выбранный период с сентября прошлого года по июнь текущего (ЦБ). До многих уже стало доходить, что хорошие депозиты (>20%), когда подойдет срок их экспирации возможно придется продлевать с условиями в 1,5-2 раза хуже… И тут одни махнут рукой и в очередной раз смирятся с судьбой, а другие возьмут в руки калькулятор, включат голову и начнут думать над вариантами. А ведь есть чего опасаться. Потенциальная девальвация рубля до вполне достижимых котировок по $USDRUBF в 100₽ за полгода обесценит деньги на 25% в абсолюте или на 50% годовых. А если все будет хуже? Гадать слишком большой риск, надо закладывать такие сценарии в свой портфель сбережений и к сожалению только вклад не способен на такие задачи.
Card image 1
8
9
MaximVG
MaximVG

20 июня 2025

🏦 В России «нет никакого “навеса” депозитов» ЦБ не видит риска перетока средств на потребительский рынок по мере снижения ключевой ставки (первый скрин). Набиуллина не видит и с ней можно отчасти согласится. Львиную долю депозитов (по сумме) держат ограниченное количество людей. Они не недоедают последний кусок хлеба и не пойдут в супермаркет покупать еще один телевизор или диван. Банк России планирует постепенно снижать ключевую ставку, так как по словам Эльвиры Набиуллиной инфляция в стране замедляется быстрее, чем ожидалось. Снижение инфляции для многих весьма спорный факт. Но если эти слова сказаны к тому, чтобы обосновать снижение КС на ближайшие заседания ЦБ, то вполне может оказаться так, что ключевая ставка к концу года будет ~17%. $RBU5 Первый заместитель председателя правления $SBER $SBERF Александр Ведяхин ожидает снижения КС к 17% до конца года, но отмечает, что лучше снизить ее ниже 15% (второй скрин). Значение ключевой ставки даже ~17% приведет к снижению доходности краткосрочных депозитов (2-3 мес) в район 15-16% годовых. А ставки по вкладам со сроками 6 мес / 1 год и больше еще ниже. $TMON@ На третьем скрине кривая ключевой ставки и средней дивидендной доходности по акциям. Именно в момент их пересечения всегда возникает большой интерес к акциям. Многие именно в такие периоды впервые открыли свои брокерские счета. Особенно отчетливо это проявилось в 2020-21 гг и во 2П2023 года. Учитывая все вводные, лучше уже сейчас подбирать, принимать решения и переходить в другие классы активов из депозитов. Наиболее недооцененными являются валютные инструменты (валюта, облигации в USD/EUR/CNY, золото) и качественные акции. $USDRUB $EURRUB $CNYRUB $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUBF $GLDRUB_TOM $GLDRUBF
Card image 1
Card image 2
Card image 3
6
7
MaximVG
MaximVG

6 мая 2025

🛢️Нефть стремительно двигается «на север», грозя уйти на уровни ниже 50$ за баррель. $BRG6 $BRN5 $USDRUB 🎙️Дерипаска прогнозирует девальвацию рубля до ₽125 за доллар при нефти в 45$. Рублевая бочка нефти 2 мая — $48,92 за баррель. При курсе 81,4933 рубля за доллар США на эту дату рублёвая налоговая цена нефти составила 3987 рублей за баррель или на 41% ниже исходного бюджетного ориентира. Движение с 81,5 до 101,5 (курс на конец 2024 года) это уже +25% и плюс можно получить доход если разместить деньги в валютных облигациях, не только в замещенных, но и свежеразмещаемых. А это уже интереснее, чем $LQDT или рублевые бонды. Наверняка многие уже это поняли... $RU000A10BJ02 $RU000A10B347 $RU000A10AUX8 $RU000A10AXW4
Card image 1
Card image 2
3
4
MaximVG
MaximVG

16 апреля 2025

🏦 ЦБ опубликовал детальный отчет о ситуации в денежно-кредитной сфере за 2024 год: 👇Основные тезисы на слайде (физические лица). 1️⃣ Огромное количество денег на депозитах. Вклады «пропылесосили» рынок и несложно понять, что многие предпочли не покупать недвижимость, не вкладывать в бизнес, предпочитая высокую фиксированную доходность. 57,5 трлн (+26,1%) - внушительная сумма и это абсолютный рекорд отечественной банковской системы за всю историю. Именно эти деньги рано или поздно уйдут из депозитов и либо оживят экономику, либо разгонят инфляцию (есть о чем призадуматься😁). $RBM5 $LQDT $USDRUB $GLDRUB_TOM 2️⃣ Вложения в ценные бумаги - 13 трлн (+14,9%). Весьма скромные цифры. Учитывая, что львиная доля новых денег приходиться на фонды денежного рынка и облигации. По сравнению с 2023 годом плюс ~2 трлн и на акции прирост составляет копейки. Текущее отсутствие популярности этого класса активов скорее плюс, чем минус. Переток даже 1-2 трлн рублей с депозитов (страшно представить большие цифры) очень сильно сдвинет котировки. Причем рост акций может быть не только в позитивном сценарии (снижение КС и мирные переговоры), но и в негативном (эскалация, новые санкции, девальвация и потеря контроля ЦБ за инфляцией). Позиции в акциях сейчас рискованно не иметь, чем переживать за минусы при снижении рынка. $MYM5 $SBER $LKOH $GAZP Российская экономика ждёт выхода денег из депозитов. Как они распределятся и в каких пропорциях между недвижимостью, фондовым рынком, потреблением и прочим, гадать бессмысленно. Однако, далеко не бессмысленно уже сейчас подумать о диверсификации своего портфеля. Особенно, если он состоит только из депозитов или похожих инструментов. Ждать, значит брать на себя больший риск.
Card image 1
6
7
MaximVG
MaximVG

10 января 2025

🌲📆 Основные тезисы 2025 года: 1️⃣ Снижение ключевой ставки гораздо ближе, чем этого ждут большинство аналитиков; $RBH5 2️⃣ Рынок акций дешевле уровней COVID-19 в твердой валюте; $MEH5 $RIH5 3️⃣ Риски девальвации (ослабления рубля) по прежнему сильны; $USDRUB $SiH5 4️⃣ Фиксированная доходность (вклады, фонды денежного рынка и тд) - решение не для консервативных инвесторов. $LQDT Подробнее по каждому пункту в следующих статьях. А сегодня про основные выводы прошлого года. 2024 в очередной раз доказал, что консенсусы не работают. Начало прошлого года было очень позитивным… $T $VKCO Редомициляция в начале 24-го шла полным ходом и новые деньги прилично заработавших инвесторов поступали на рынок поднимая уровни индекса Мосбиржи вплоть до мая. Но потом все изменилось… Вообще было странно, что акции устанавливали максимумы на фоне росте ключевой ставки. Но какие чудеса на рынке только не увидишь…. Однако, гравитация взяла свое и по завершению года заработать можно было только в денежном рынке и золоте, то есть защитных классах активов. $GLDRUB_TOM Прошлый год в очередной раз доказал, что инвестирование в разные рынки гораздо безопаснее и точнее позволяет переходить в актуальные активы, защищать накопленную прибыль и в конечном итоге зарабатывать. Осенью активно покупали акции и есть ощущение, что это были минимальные цены на несколько лет вперед… #фондовый_рынок
Card image 1
5
6
MaximVG
MaximVG

5 ноября 2024

🥔🧅🥩 Изменение розничных цен на некоторые продукты и услуги значительно выше официальной инфляции. Как успеть за ростом цен? 🔍 Цены растут и это становиться все заметнее. У каждого разная потребительская корзина (индивидуальный набор покупаемых продуктов и услуг для семьи), но многие продукты питания нас объединяют (например, как на слайде). Очевидно, цены растут выше официальной инфляции. По прогнозу ЦБ она должна составить 8-8,5% по итогам 2024 года. 📊 Тогда, где и как можно сохранить сбережения от реальной инфляции в текущее время? 🔹 🏦 Депозиты. Доходность по вкладам сейчас равна или чуть выше ключевой ставки. Средняя доходность по 2024 году ~ равна средней КС 16,7% годовых. Можно прибавить еще пару процентов на различные бонусы с финуслуг, промо ставок от нового банка, расторопность инвестора и тд. Итого получаем разброс доходности по депозитам 16,7-18,7% годовых (13,9-15,6% в abs). Кто заработал больше на вкладах в этом году напишите? 🔹 💰 Фонды денежного рынка 17,5% годовых (14,6% abs). Уже около миллиона человек в России предпочитает часть сбережений размещать в этих инструментах. Денежный рынок выступает отличной альтернативой для накопительных счетов/депозитов и преимуществом является не только сопоставимая доходность, но и возможность оптимизации налогов. 🔹 🪙 Золото 53,4% годовых (+44,5% abs). Рынок драгоценных металлов и его главный представитель лучше всего в этом году помогли сохранить деньги. Золото, как защитный актив полностью себя оправдывает. Периодически пишу о необходимости включать этот актив, как обязательную часть портфеля. 🔹 💵💶💴 Доллар/Евро/Юань +9,84%/+7,68%/+9,84% годовых (+8,2%/+6,4%/+8,2% abs.) Девальвация с начала года незаметна. Те кто по старинке закупился валютой, проигрывает депозитам и особенно золоту, но уверен в собственной безопасности на основе богатого прошлого опыта😊. 🔹 🏠 Недвижимость 17,3%/8,4% годовых (+13%/6,3% abs) первичка/вторичка. Наверное, в первый раз за много лет «бетон» уступает по доходности депозитам (и большие перетоки на вклады это доказывают). Охлаждение роста стоимости на квадратные метры давно ожидалось. Почему так происходит и что будет дальше, говорят первые лица. Однако, для многих следующие 2-3 года станут неожиданностью. 🔹 📉📈 Индекс Мосбиржи -20,2% годовых (-16,9% abs).У индекса с дивидендами (брутто) картина получше -13.2% годовых (-11% abs.). Мне всегда казалось, что добирать активы стоит, когда на них вешают ценники со скидками. Но кто думает, что стоит покупать, когда цена порастет пару лет, пожалуйста…. *статистика приведена с начала 2024 года по конец октября. Для удобства восприятия и расчетов приведены данные в годовых и абсолютных значениях. Рост цен на товары и услуги выше средней процентной ставки по депозитам (>20%) говорит о том, что простые решения уже не эффективны. Недвижимость, покупка валюты или просто хранение на вкладах не позволяют закрыть минимальную цель любой семьи - сохранить сбережения. Портфель составленный из золота и вклада (денежного рынка) принес бы ~30% в abs за 10 месяцев текущего года. Сочетание разных инструментов и рынков в своем личном кошельке - это не только наилучший способ снизить разнообразные риски, но и в конечном счете значительно обгонять инфляцию. $GLDRUB_TOM $USDRUB $GOLD $SiZ4 $GDZ4 $LQDT $MEZ4 $RIZ4 $CNYRUB $RBZ4 Поставте 👍, если Вам близки мои мысли и подход. Подпишитесь и оставьте включенным колокольчик (🛎️). Подробнее обо мне в профиле.
Card image 1
8
9
MaximVG
MaximVG

1 ноября 2024

🌕 Золото - драгоценный металл, который показывает лучшую доходность в этом году. Продавать или наращивать позиции? В личный портфель золото купил на постоянной основе весной 2020 г. В марте того года грамм стоил <3500₽. С тех пор золото всегда есть в портфеле и выполняет важную стабилизирующую функцию, а в текущем году оно действительно «золотое», так как приносит основную прибыль. 🇷🇺 «Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может перевернуть с ног на голову давно сложившиеся международные механизмы ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы.» Минфин 24 октября 2024 г. Если это международное финансовое учреждение откроется в России, то это будет очень хорошая новость и толчок к развитию финансовой индустрии в нашей стране и во всем Глобальном Юге. Сейчас можно услышать много прогнозов по золоту. Иногда складывается впечатление, что аналитики соревнуются в фантазиях по максимальным ценам. И это объяснимо, интерес инвесторов растет. С начала октября все отечественные розничные фонды, инвестирующие в благородный металл, привлекли около 1,2 млрд руб. Это максимальный положительный результат за год. «В течение этого года спрос перешёл от преимущественно внебиржевых покупок на развивающихся рынках, где покупателями выступали состоятельные частные лица, к гораздо более западным внебиржевым покупкам», — отметил главный рыночный стратег Всемирного золотого совета Джон Рид. Инвестиционные потоки стали ключевым фактором роста металла на 13% в третьем квартале. Общий спрос на ETF, слитки и монеты достиг рекордных значений с момента начала конфликта России и Украины в 2022 году. Закупки центральных банков продолжались, среди крупнейших покупателей были Польша, Венгрия и Индия. Есть опасения, в том числе со стороны Международного валютного фонда, который утверждает, что дефицит слишком велик и его действительно необходимо покрыть. Это основная причина, по которой сообщество внебиржевых операций стремится увеличить свои золотые запасы. ☀️ Выводы: 1️⃣ Включать золото в свой портфель на постоянной основе. Доля может быть от 15-50%. Зависит от целей/задач инвестора и вариантов формирования портфеля. Обсуждается всегда индивидуально. 2️⃣ Не спекулировать активом, можно проводить частичные ребалансировки с другими классами активов. 3️⃣ В цену золота за грамм заложена еще и девальвация рубля. Таким образом это еще и «квазивалютный» актив. Уже не раз коррекция по металлу на мировых биржах сглаживалась ослаблением рубля. 4️⃣ Владеть золотом можно и нужно в двух формах: биржевое металлическое золото на $MOEX (самая честная цена и максимальная ликвидность) + физические слитки/инвестиционные монеты. В каждом способе хранения есть свои плюсы/минусы. Средняя цена покупки золота в моем личном портфеле ~4000₽ за грамм. С учетом ребалансировок она выросла в этом году, но все равно ниже текущих цен более чем в два раза. Постепенно цены на золото подбираются к круглой цифре 3000$ за унцию. Когда этот исторический пик будет достигнут, шуму в СМИ будет много😊. Большинство экспертов связывают рост цен на благородный металл с увеличением спроса на активы-убежища. Неопределенность вокруг выборов в США и обострение военного конфликта на Ближнем Востоке, развитие карты боевых действий в зоне СВО заставляют инвесторов искать защиту от геополитических и экономических рисков. А что может быть лучше золота при решении таких задач? Аналитики прогнозируют рост цен весь остаток текущего года и первый квартал 2025 года, затем стабилизацию и постепенное снижение. Однако, учитывая риски взрывной девальвации рубля и стабильный интерес мировых ЦБ к покупке драгоценных металлов, золото еще долго не потеряет своей актуальности. $GLDRUB_TOM $GLDRUBF $GDZ4 $GLZ4 $USDRUB Поставьте 👍, если Вам близки мои мысли и подход. Подпишитесь и оставьте включенным колокольчик (🛎️).
Card image 1
Card image 2
Card image 3
8
9