Хэштег #assetallocation | Тинькофф Инвестиции Пульс

Свежий срез состояния рынка по моей формуле классов JEEVSAW Всем привет! В своем закрытом канале поделился видением состояния рынка на 21 СЕНТЯБРЯ по классам активов через личный бенчмарк JEEVSAW (какие классы по их доле в портфеле в норме/близки к продаже/близки к докупке). Знать, как правильно составить в портфеле пропорции активов по классам в эпоху затяжного кризиса крайне важно и только такой подход позволит извлечь из этого выгоды, оставаться на плаву и с прибылью. Также раскрыл составы своих стратегий и логику их формирования по типу Asset Allocation с улучшениями структуры от июля 2026 ( , ) и по типу среднесрочного позиционного алготрейдинга ( ). Также недавно в канале сравнил между собой 3 топовых фонда флоатеров (сейчас это по-прежнему очень актуально). Не только собираем портфели сами, но и используем готовые решения после тщательного анализа и сравнения. 📌 Подписывайтесь и берите на вооружение это и многое другое (подробнее в описании канала ). Жду и буду рад всем! Хорошего дня!

Статус по портфелю на конец 2025г (очередной полугодовой срез). Ключевые изменения в текущем году: немного увеличил долю портфеля в золоте и облигациях. Заблокированные активы скрыл в базовой версии, чтобы не отвлекали, в то время как при инвестировании в основном портфеле продолжаю придерживаться стратегии . Целевые доли это 62% акции, 16% золото и 22% облигации. В 1 кв.2025 года добавил , исключил из портфеля (снизил риск санкций и снижения цен на нефть в портфеле) Продолжаю системно и раз в неделю/еженедельно инвестировать до целевых % долей компаний , , , , , , , , , по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, инвестиционный горизонт остается +20 лет. Приятно осознавать, что ребалансировщик бесстрастно отрабатывает при инвестировании до целевых долей, что упрощает процесс докупки активов, этот процесс проходит очень гладко, покупаешь активы, которые просели в момент покупки (часто было, покупаешь что-то в портфеле на низах, а потом на следующий день +3 или +5% по активу и он уже выглядит в норме по доле). Итого за 2025 год получилась доходность по такому способу инвестирования +12,8% в рублях, считаю неплохо для такого года пониженной доходности акций, а за 6 лет +90,3%, с учетом заблокированных активов которые криво отображают данные и по сути сильно занижают доходность, особенно ETF Finex. Но если учесть фактический ежегодный максимальный вычет с ИИС с 2019 года (сначала ИИС тип А, а с 2024г новый ИИС), который не фигурирует в аналитике по доходности, то доходность будет значимо выше, но это уже просто приятный бонус от государства и легальная возможность не платить налоги с прибыли 30млн.руб и налоги с купонов по облигациям, кайф для долгосрочного инвестора! В общем и целом, главное быть уверенным в выбранных активах, понимать и знать бизнес компаний, еще лучше пользоваться их продуктами и периодически пересматривать баланс компаний, здоров он или нет и понятна ли стратегия развития выбранных компаний (напоминает выводы из книги ) Планирую в будущем ребалансировать портфель до целевых долей один-два раза в год на иис 3 типа, чтобы не платить налоги (после основных дивидендных сезонов на див. гэпах, которые идут в декабре-январе и июне-июле. 1 раз буду ребалансировать в последний день января (по необходимости), 2 раз в последний день июля (всегда). Всем хорошего прироста в портфелях в новом году!

Статус по портфелю на середину 2025г. Заблокированные активы скрыл, чтобы не отвлекали, в то время как при инвестировании в основном портфеле продолжаю придерживаться стратегии . Целевые доли это 65% акции, 15% золото и 20% облигации. В 1 кв.2025 года добавил Продолжаю системно и раз в две недели/еженедельно инвестировать до целевых % долей компаний по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, инвестиционный горизонт остается +20 лет. Приятно осознавать, что ребалансировщик бесстрастно отрабатывает при инвестировании до целевых долей, что упрощает процесс докупки активов, этот процесс проходит еще более гладко чем я себе представлял, покупаешь активы, которые просели в момент покупки (часто было, покупаешь что-то в портфеле на низах, а потом на следующий день +3 или +5% по активу и он уже выглядит в норме по доле). В общем и целом, главное быть уверенным в выбранных активах и периодически пересматривать их баланс, здоров он или нет и понятна ли стратегия развития выбранных компаний. Планирую в будущем ребалансировать портфель до целевых долей два раза в год на иис 3 типа, чтобы не платить налоги (после основных дивидендных сезонов на див. гэпах, которые идут в декабре-январе и июне-июле. 1 раз буду ребалансировать в последний день января, 2 раз в последний день июля). Ничего нового, просто пополняю и просто покупаю без лишних эмоций.

📌 Принципы составления портфеля для частного инвестора (часть 2): 🔹 Еще одно важное правило составления пассивного портфеля: те классы активов, которые вы включаете в свой портфель должны в принципе иметь реальную положительную доходность, то есть доходность выше инфляции, которая статистически подтверждена на длительных периодах времени. Какие это активы? Прежде всего акции, которые на долгосрочных периодах времени исторически показывали максимальную доходность. Далее идут облигации. Так же в портфель могут быть добавлены активы с низкой корреляцией к первым двум (депозиты, золото и др.). 🔸 Следует избегать такие активы, как, например, иностранная валюта, поскольку, она является активом с отрицательной реальной доходностью и на длительных периодах времени хранение средств в ней проигрывает инфляции. 🔹 Так же не включайте активы, которые не доказали на длительных периодах времени свою доходность, например, криптовалюты. Существуют они пока в лучшем случае лет 10-15, и это пока тот период, который не даёт никаких возможностей сделать выводы об их долгосрочных характеристиках таких, как доходность и риск. ❗️ При составлении портфеля прежде всего нужно учитывать два фактора: ваш горизонт инвестирования и ваше отношении к риску. Несложно убедиться, глядя на исторические котировки индексов при инвестициях в акции, именно они дают максимальную доходность на долгосрочных периодах времени, причем, чем длиннее ваш период инвестиций, тем ниже становится рыночный риск, то есть риск падает без ущерба доходности. ☝️ Поэтому чем длиннее ваш инвестиционный горизонт, тем выше должна быть доля акций вашем портфеле. 🔸 Если вы инвестируете на длинный период времени, когда наступают кризисы, а кризисы, как правило, наступают регулярно, рынки время от времени колеблются, и они не только растут, но и временами падают, если вы слишком нервно на это реагируете, поддаётесь панике, следуете за толпой и продаёте инвестиции в самый неподходящий момент - это приводит вас к убыткам. Поэтому для того, чтобы этого не произошло, вам нужно постараться определить самостоятельно или по тестам свою индивидуальную устойчивость к риску. ☝️ Чем выше ваша толерантность к риску, тем больше должна быть доля акции в вашем портфеле. 🔹 Но составить портфель и забыть о нем не получиться. На долгосрочных промежутках времени цены на акции растут быстрее, чем цены на облигации, но на краткосрочных периодах, особенно в кризисы, может быть и обратная ситуация, и так или иначе с течением времени ваша структура портфеля изменяется. Нужно регулярное восстанавливать баланс весов активов в вашем портфеле. ☝️ Эта процедура получила название - ребалансировка. 🔸 Рекомендуется проводить ребалансировку 1-4 раза в год, чаще не нужно, как показали исследования это снижает доходность портфеля. 💰 Стратегия соответствует среднестатистическому инвестору с низким риск-профилем, но в дальнейшем мы будем его увеличивать, путем повышения доли акций в стратегии (на больших падениях), чтобы получить большую доходность в будущем.

Госпожа Элвира Шахипзадовна сегодня ничем не удивила. Ну и хорошо 👌🏼 Высокие ставки конечно такое себе для бизнеса, а значит для рынка акций в целом. Но спасибо, хотя бы за предсказуемость🙏 Не буду объяснять к чему это приведет, про это напишут все известные аналитики. А вот как я планирую это использовать скажу, но прошу не повторять 🫵🏻 За 23 год мой портфель в части акций подрос, а вот доля облигаций наоборот. А это значит, что общий риск по портфелю изменился в сторону «чет сыкотно» 🫣 А оно мне надо? Лично мне нет. Тем более декабрь отличный месяц, чтобы взять ексель и провести ребалансировку 👨🏻‍💻 📈С учетом высоких ставок ЦБ и доходностей облигаций, а также подорожавших драгметаллов, я планирую продать выросшие в цене акции и золотишко и докупить облигаций на ИИС. 📊В общем фокус на консервативную часть, думаю 60% облигаций и золота, а 30% акций и 10% кэша с валютой. И спать спокойно. Конечно же буду искать дешеве фонды на облигации. Оно мне надо сидеть и копаться в отдельных бумагах? Лучше пойду на лыжах покатаюсь ⛷️ Жалко Тинек не ко всем фондам дает доступ, но не Тиньком, как говорится, единым!🫢 ✅Хотите знать больше как инвестировать и спать спокойно? Подписывайтесь! Здесь я буду писать о ленивом, портфельном инвестировании.

🫠Мой портфель на ИИС посетил с пополнением купон и погашение от Роснано {$RU000A102HB3} А помню было очень не приятно в моменте читать про скорый дефолт и потерю средств. 📉 Какие выводы из этой истории можно сделать? 🤔 •Когда вышла новость о якобы дефолте, я не нервничал, потому что соблюдал принцип диверсификации. На моем счете ИИС было не более 3% этой бумаги. Дефолт по одной бумаге - не повлиял бы на мой порфель, состоящий из более 20 корпоративных облигаций. •Когда новостной фон стабилизировался и стали приходить обнадеживающие новости по бумаге, я не стал ее докупать и придерживался своей стратегии. В погоне за высокой доходностью, можно взять на себя слишком большой риск, который мне не нужен. Спекулянтом движат две крайности: страх и жадность. Инвестором движет его стратегия ☝🏻 •По слухам денег дал Минфин. Если так, то сигнал неплохой. Значит наверху не все равно. Ну или хотя бы до марта 🫢 🙏Резюме: Не нужно пытаться предугадать погасят ли бумагу или объявят дефолт. Поможет ли Государство или нет. Мы не знаем. Никто не знает. Может знали инсайдеры, а может и нет. Была ли манипуляция или нет. 👨🏻‍💻Наша задача как разумного и ленивого инвестора, составить свой портфель так, чтобы при любом исходе результат для нас был нормальным. Подчеркиваю - именно нормальным. Не идеальным и не плохим, а нормальным. Если будете гнаться за идеальным результатом, рынок вас переиграет. ✅Хотите знать больше как инвестировать и спать спокойно? Подписывайтесь! Здесь я буду писать о ленивом, портфельном инвестировании.