Сегодня коротко:

Индекс Мосбиржи: решающая зона 2 320–2 400 Смотрю 4-часовой график IMOEX. Что вижу: - нисходящий тренд с мартовского пика ~2 940 сломан ещё в начале сентября - с июльского дна ~1 900 индекс делает повышающиеся минимумы: ~2 050 в августе, ~2 240 и ~2 225 в сентябре - сверху — плотное сопротивление 2 320–2 400. С сентября индекс трижды заходил в эту зону (~2 380, ~2 335, ~2 350) и каждый раз откатывал - сейчас торгуемся ~2 317, у нижней границы зоны По сути, это восходящий треугольник: горизонтальное сопротивление сверху и растущая поддержка снизу. Обычно такая фигура разрешается вверх, но подтверждения пока нет. Сценарии: 🟢 Закрепление выше 2 400 — открывает путь к 2 450–2 550, где индекс торговался в июне 🔴 Пробой растущей поддержки ~2 270 — откат к 2 220, затем 2 150 Треугольник сужается, и развязка примерно совпадает по времени с заседанием ЦБ 23 октября. Не удивлюсь, если именно решение по ставке станет триггером выхода. Что смотрю для подтверждения: - позиции юрлиц во фьючерсе на индекс: при пробое вверх они должны наращивать лонг, а не физлица - открытый интерес: рост ОИ на пробое = новые деньги, падение = закрытие шортов - аномальные объёмы в фишках - ширину рынка: сколько бумаг растёт вместе с индексом IMOEXF SBER LKOH GAZP А вы где ждёте индекс к концу октября?

Доброе утро! ☀️ 📊 Утренний обзор: ЕС одобрил новый пакет санкций, инфляция ускорилась на фоне ЖКХ, аренда супертанкеров бьёт рекорды 📈 Что важно рынку • Санкционное давление растёт: послы ЕС одобрили новый пакет, в списки войдут 1646 человек и компаний, в основном из ВПК • Инфляция подскочила: за неделю 29.09–05.10 рост цен составил 0,96% против 0,12% неделей ранее из-за индексации тарифов ЖКХ • Денежная масса ускоряется: в сентябре +0,6% м/м, годовой рост — 13,2%. Снижать ставку при таком фоне будет сложно • Ормуз остаётся закрытым: КСИР заявил, что перекроет нелегальные маршруты, аренда супертанкеров выросла в 8,4 раза • ФРС настроена жёстко: большинство участников допустили ещё одно повышение ставки в 2026 году • Фондовый рынок РФ недооценён: капитализация упала до 19,5% ВВП при цели 66% 🌍 Геополитика и переговоры • Трамп заявил, что у него назначен звонок с Путиным • Рябков: актуальных планов контактов в формате РФ–США–Украина нет, но Москва к ним открыта • Рябков: активности США в урегулировании украинского кризиса сейчас не наблюдается • Иран считает требования США по ядерной программе противоречащими условиям Тегерана • Индия ведёт переговоры с Россией и Украиной о безопасном судоходстве в Чёрном море • Послы ЕС одобрили новый пакет санкций против России 🛢 Нефть, Ормуз и сырьё • КСИР: Ормузский пролив закрыт, нелегальные маршруты будут перекрыты • Аренда супертанкера для перевозки американской нефти в Азию стоит $77 млн против $9,2 млн в среднем в 2025 году • Причина рекордных ставок фрахта — заторы в Ормузском проливе 💰 Ставка, ОФЗ и макроэкономика • Недельная инфляция ускорилась до 0,96% на фоне индексации услуг ЖКХ • Денежная масса в сентябре выросла на 0,6% м/м, годовой рост — 13,2% • Минфин дополнительно разместил ОФЗ 26252 на ₽41,9 млрд с доходностью 16,63% • ФНБ на 1 октября сократился на ₽210 млрд, до ₽12,98 трлн • Ренессанс Капитал: рост ВВП в 2026 году — 0,7%, в 2027 году — 1,5%; ключевая ставка — 13,75% и 12%; рубль стабилен до конца года и умеренно ослабнет в 2027-м • ФРС: большинство участников сочли уместным ещё одно повышение ставки в 2026 году 📊 Рынок и компании • Капитализация фондового рынка РФ — 19,5% ВВП против цели 66%; комитет Госдумы предлагает стимулировать IPO региональных компаний • Число убыточных отраслей в I полугодии выросло почти в 4 раза, доля убыточных компаний — 33,4% (+2,8 п.п.) • Эксперт РА подтвердил рейтинг НОВАТЭКа на уровне ruAAA со стабильным прогнозом • Греф: Сбербанк сохранит офлайн-отделения и будет их развивать • Глава Делимобиля Винченцо Трани: дефолта не будет FLOT , ROSN , LKOH , NVTK , SBER , DELI , IRAO , MSNG

Доброе утро! ☀️ 📊 **Утренний обзор: нефтяная сделка РФ и США, рублёвая нефть на максимуме, налоги снова давят на рынок** 📈 Что важно рынку • **Нефть — главный позитив:** рублёвая налоговая цена российской нефти выросла до **₽7830 за баррель**, это на 44% выше бюджетного ориентира и максимум с октября 2023 • **Но демпфер могут урезать:** повышение нормативных цен на топливо в формуле демпфера снизит выплаты нефтяникам и авиаперевозчикам • **Рубль может укрепиться:** SberCIB допускает доллар по **75 ₽** к концу года — это плюс для инфляции, но минус для экспортёров • **Налоги снова риск для рынка:** РСПП выступил против налога на сверхдоходы горнодобывающей отрасли, а доходы от продажи недвижимости могут перевести на шкалу **13–22%** • **Металлурги показывают восстановление спроса:** ММК говорит о постепенном росте потребления после слабого начала года • **Энергетические тарифы растут:** передача электроэнергии по ЕНЭС +16%, по распредсетям +15,2%, для населения +11,3% — это проинфляционный фактор 🌍 Геополитика и переговоры • NYT пишет, что в переговорах США и РФ обсуждается многомиллиардная нефтяная сделка • Россия открыта к диалогу по безопасности в Чёрном море, но конкретных двусторонних переговоров пока нет • Иран через Катар передал США ответ на предложение администрации Трампа • США направят в Израиль дополнительные силы из-за риска эскалации • Саудовская Аравия готовит наступление на хуситов для снятия блокады Красного моря • Мерц и Зеленский не договорились по перспективам вступления Украины в ЕС 🛢 Нефть, газ и топливо • ОПЕК+ принципиально согласовала сохранение добычи в ноябре • Рублёвая налоговая цена российской нефти в сентябре выросла до **₽7830 за баррель** • Правительство предложило повысить нормативные цены на бензин, ДТ и авиакеросин в формуле демпфера на 2027–2028 гг. • Миллер предупредил Европу о тяжёлых осени и зиме из-за низких запасов газа • Тарифы на передачу электроэнергии с 1 октября выросли: ЕНЭС +16%, распредсети +15,2%, население +11,3% 💰 Налоги, рубль и экономика • SberCIB допускает укрепление рубля до **75 за доллар** к концу года • Матвиенко заявила, что российская экономика остаётся стабильной и устойчивой • С 2027 года доходы от продажи недвижимости могут облагаться по общей прогрессивной шкале **13–22%** • РСПП направил Минфину возражения против налога на сверхдоходы горнодобывающей отрасли • Минцифры снова обсуждает плату за международный трафик в сетях 5G сверх лимита 📊 Рынок и компании • ММК отмечает постепенное восстановление потребления металла после слабого начала 2026 года • Для нефтяников сильная рублёвая цена нефти — плюс, но изменение демпфера может частично съесть эффект • Для металлургов и горнодобывающих компаний главный риск — налог на сверхдоходы • Для телекомов потенциальный риск — новая плата за международный 5G-трафик Тикеры: ROSN, LKOH, TATN, SIBN, GAZP, MAGN, GMKN