Обзор российского рынка акций: МосБиржа 2750–2850, идеи value и momentum

Войти

позитивном режиме: индекс МосБиржи торгуется выше ключевых поддержек, неделя прошла в формате «боковик с попытками роста», сильных шоков не было. Рынок сегодня и на неделю - Индекс МосБиржи держится в зоне 2750–2850 пунктов, что соответствует нейтрально‑бычьему настрою. - Базовый сценарий на следующую неделю: продолжение диапазона примерно 2750–2850, с возможными проколами вниз к 2720 и целями до 2900–3000 при хорошем новостном фоне. - Покупатели пока контролируют ситуацию: индекс выше ключевых средних, пробит прежний нисходящий тренд, просматривается потенциал дальнейшего восстановления при отсутствии жёстких новостей по санкциям и ставкам. Топ‑5 value‑бумаг у 52‑недельных минимумов Примеры ликвидных акций, торгующихся недалеко от годовых минимумов, с относительно сильным фундаменталом (умеренные мультипликаторы, устойчивая отчётность, дивиденды): - ФосАгро: сырьевой экспортер удобрений с устойчивым денежным потоком и дивидендной историей, котировки остаются под давлением геополитики и цен на удобрения. - НЛМК: крупный металлург с крепким балансом, хорошие дивиденды, но дисконт из‑за санкционных рисков против сектора и волатильности стальных цен. - МТС: стабильный телеком с предсказуемым кэшфло и дивидендами, акции периодически опускаются к локальным минимумам на фоне общерыночных распродаж. - Россети (выборочно по дочкам): электроэнергетика с регулируемой выручкой, рынком часто недооценивается из‑за сложной структуры и регуляторных рисков. - Московская Биржа: финансовая инфраструктура с сильными фундаментальными показателями, но под давлением новостей о санкциях и изменениях в структуре торгов. Идея по этим бумагам — аккуратный добор вблизи поддержек с горизонтом 1–3 года и учётом риска «value trap», если фундаментал начнёт ухудшаться. Топ‑5 momentum‑идей Примеры акций с сильным моментумом и относительно стабильной недавней динамикой: - Новатэк: газовый экспортер, выигрывает от стабильных экспортных потоков и ожиданий проектов СПГ; акции остаются в восходящем тренде. - Полюс: золото поддерживает интерес к защитным активам, у компании сильная маржинальность, график демонстрирует устойчивый ап-тренд. - Интер РАО: на фоне энергетической повестки и улучшения показателей бумаги показывают повышенный интерес и устойчивый спрос. - Сегмент IT/онлайн‑сервисов (Яндекс‑тип компаний на внутреннем рынке, если доступны): растущая выручка и ожидания технологического роста подпитывают моментум. - Отдельные девелоперы и инфраструктурные компании (строительный сектор) выигрывают от господдержки и высоких цен на жильё, что отражается в устойчивом росте котировок. Стратегия по моментуму — работать малыми долями по тренду, с короткими стопами под локальными поддержками, так как разворот импульса обычно резкий. Ключевые тенденции и риски - Тенденции: сохранение интереса к сырьевым и инфраструктурным эмитентам, переоценка дивидендных историй госкомпаний, постепенный переток капитала из депозитов в акции на фоне ожиданий мягче политики ЦБ. - Основные риски: ужесточение санкций против отдельных эмитентов, волатильность рубля и сырьевых цен, пересмотр дивидендных политик госкомпаний, возможное замедление экономики РФ и повышение премии за риск. -— Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

19 октября: Лагард может возглавить ВЭФ, экспорт дизеля — до 3–3,5 млн тонн в месяц, «Яндекс» прибавил 4% Главной интригой дня стал возможный досрочный уход Кристин Лагард с поста главы Европейского центрального банка: по сообщениям СМИ, Всемирный экономический форум может избрать её своим председателем уже в ноябре. Тогда в руководстве ЕЦБ начнутся перестановки, а страны ЕС получат шанс заранее назначить нового президента банка. Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия готова довести экспорт дизельного топлива до 3–3,5 млн тонн в месяц — до объёмов, действовавших до введения ограничений; после их ослабления поставки вернутся к прежним отметкам. В США рассчитывают, что российский дизель начнёт поступать в страну через 15–20 дней после заключения сделки. Глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев считает, что договорённость по дизелю «открывает двери» для более широкой экономической кооперации России и США. Фондовые площадки начали неделю разнонаправленно. Акции «Яндекса» выросли примерно на 4%. Японский индекс JP225 потерял 4,88%: инвесторы опасаются исключения ряда компаний из индексов развивающихся рынков. Европейские и американские биржи минувшую неделю закончили с лучшим ростом со лета, хотя сегодня двигаются нерешительно. Brent держится выше $109 за баррель, а цены на газ в Европе обновили трёхлетний максимум — около $1043 за тысячу кубометров — из-за рисков поставок. Продажи подержанных автомобилей в России в сентябре достигли годового максимума. Экспортная погрузка зерна на сети РЖД за тот же месяц выросла в 1,8 раза, до 2,8 млн тонн. Необычные новости дня пришли из США. Монетный двор поставил рекорд продаж — свыше $1 млрд — благодаря памятной монете с портретом Дональда Трампа, выпущенной к 250-летию страны; монету продают в том числе рулонами и мешками. Илон Маск пообещал в 2027 году раздать каждому американскому ребёнку по одной акции SpaceX — речь может идти о распределении активов на сумму свыше $10 млрд, а аналитики Barclays допускают слияние Tesla и SpaceX до конца года. Самой обсуждаемой неожиданностью стал, пожалуй, фастфуд: сеть KFC в США после сорока лет партнёрства переходит с Pepsi на Coca-Cola — в индустрии такое случается редко. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #Россия #ЕЦБ #Лагард #ВЭФ #дизель #экспорт #Новак #РДИФ #Дмитриев

В российских сетях подешевели доступные продукты К 17 октября появились хорошие новости для покупателей. По данным Ассоциации компаний омниканальной розничной торговли (АКОРТ), самые доступные позиции свинины в крупных сетях за январь–сентябрь подешевели на 19%. Минимальные розничные цены на яйца с начала года снизились на 18%, на сливочное масло — на 14%. Глава ассоциации Станислав Богданов связывает удешевление свинины с ростом производства и конкуренцией с курицей и индейкой. Закупочные и розничные цены на яйца, по его словам, снижались более семи месяцев, после чего стабилизировались. Показатели ассоциации относятся к наиболее дешёвым предложениям сетей. На нефтяном рынке цены пошли вверх: 16 октября декабрьские фьючерсы Brent в ходе торгов достигали $110 за баррель впервые с 20 мая. Позднее котировки отошли от этой отметки. А BMW сокращает расходы через добровольные увольнения. По сведениям Bild, концерн намерен убрать до 8 тыс. рабочих мест по всему миру, преимущественно в Германии. Отдельным сотрудникам могут предложить до €600 тыс. за уход. Размер компенсации зависит от возраста, заработка и стажа; точную формулу компания не раскрывает. Представитель BMW подтвердил высокий интерес к программе, но подробностей выплат не сообщил. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #Экономика #Россия #Цены #Продукты #Нефть #Brent #BMW [#ИИ](/social/hashtag/ИИ)

Российский рынок акций к вечеру субботы остаётся в умеренно