Куда пойдёт индекс Мосбиржи После эпического слива и последующего за ним отскока мы можем ещё ходить туда-сюда, но фундаментально стоимость акций определяется потенциальной доходностью, которую получает инвестор. Полагаю, что мы не долго будем болтаться на текущих уровнях. Главная причина - потенциальная дивидендная доходность бумаг, которые занимают наибольший вес в расчёте индекса Мосбиржи. Вес бумаг в индексе Мосбиржи и потенциальные див доходности: Тикер/вес / потенциальная див доходность LKOH/ 16,75% /16~20% SBER/ 12,41% / 16% GAZP/ 9,18% / 0 YDEX/ 6,88% / 7% T / 5,08% / 23% GMKN/ 4,12% / 0 NVTK/ 4,59% / 5,5% TATN/ 4,89% / 16% ROSN/ 2,88% / 12% Потенциальная доходность указана за 2026. И здесь главная интрига это прибыли нефтяных компаний в 2026. Я ожидаю, что прибыли будут на уровне 2023-2024 года, отсюда и расчёт. Первый же отчет по МСФО это подтверждающий придаст новый импульс росту. Если же я окажусь не прав и прибыли будут более скромные, бурного роста мы можем не увидеть в ближайшее время. Цены на акции сейчас определяет толпа физиков, в физики смотрят на див доходность, на ставку, которая сейчас 14% (то есть ниже дивидендной доходности многих бумаг) и на будущие события которые как им кажется они могут угадать. По SBER и T , а также по YDEX прибыль за 2026 почти понятная величина. Остается вопрос по нефтянке. Стратегические инвестиции Индустрия 4.0 #обзор #трейдинг #аналитика

👹Так дно или нет. 5 причин для роста рынка Посте эпического падения рынка акций и довольно резвого отскока возникает нетривиальный вопрос - это дно рынка или ещё нет и мы пойдём ниже. Напомню, что мы находимся по индексу Мосбиржи на минимальных уровнях с конца лета-начала осени 2022 года. Сейчас все ждут решения по ставке и говорят, что от этого решения будет зависеть куда пойдёт рынок. Я не согласен с этими взглядами. Решение по ставке и риторика окажет лишь краткосрочное влияние на рынок. Когда рынок на дне, после сильного падения и полного уверенного разворота не произошло, повышение ставки и ужесточение риторики могут стать триггерами падения и возможно даже дно будет обновлено, но лишь краткосрочно. В целом мне думается продолжение падения или даже обновление минимумов прошлой недели маловероятно. Рынок довольно долго находился на значительно более высоких ценах при ставке близкой к 20%, сейчас же ставка 14,25%. Основные причины для роста рынка: 1️⃣Цены на многие акции сейчас на уровне 2022, при этом те риски и неопределенность, которые были тогда и текущие риски и уровень неопределенности не сопоставимы. 2️⃣ Риск дальнейшего нанесения ударов по НПЗ значительно снизился. На подлете к НПЗ и другим крупным объектам очевидно, что значительно усилили ПВО. Риски остаются, но рынок их заложил по максимуму и отразил в ценах. А я напомню триггером распродаж в нефтянке были как раз эти атаки. 3️⃣ Цены на Brent приближаются к 100$ за баррель. Даже если не закладывать, что это продолжится долго нефтяные компании уже получили за 1-ое полугодие высокие цены на нефть, и прибыли за 1 и 2 квартал скорее всего будут такими же в 2022 - 2023 году, а возможно и выше. Второе полугодие также уже очевидно будет неплохим в плане цен, а может даже отличным. Этот фактор рынок должен отыгрывать вверх, а не вниз. 4️⃣ Публикация первых отчетов нефтяных компаний, которые скорее всего мы увидим в ближайшее время снимет часть неопределенность по ситуации с прибылью и можно будет прикидывать общий размер прибыли за 2026 и дивиденды, что мгновенно транслируется в цены акций. 5️⃣ Многие нефтяные и не только компании транслируют высокую потенциальную дивидендую доходность на уровне 18-20% годовых. Когда рынок это осознает мы увидим восстановительный рост в таких бумагах как LKOH, TATN, SIBN, MOEX и многих других. Рынок конечно бывает иррациональным, чем больше иррациональность, тем меньше по времени цены могут оставаться неадекватными. Поэтому сейчас основные драйверы - это ожидаемые потенциальные доходности. Сейчас отличное время как для долгосрочных инвесторов у которых есть еще кэш, так и для спекулянтов, которые выбирают “long”. Стратегические инвестиции Индустрия 4.0 #обзор #трейдинг #аналитика

Что означает планка по SBER То, что мы видим большой объём на покупку в bid-ах по SBER — 249,34 руб., это не случайная величина и не цена, которую кто-то «назначил». Это верхняя граница ценового коридора (планка), выше которой торговая система Мосбиржи просто не принимает лимитные заявки на покупку. Коридоры устанавливаются НКЦ/Московской биржей в рамках системы управления рисками и могут динамически изменяться в течение торговой сессии. Что мы видим: ✔️цена 249,34 — текущая верхняя граница ценового коридора; ✔️лимитную заявку выше этой цены выставить нельзя; ✔️поэтому все желающие купить дороже вынуждены ставить заявки именно по 249,34, и в стакане образуется огромная очередь Bid — по SBER в моменте было около 1,375 млн акций. Как рассчитывается эта планка? Точная формула биржей публично не раскрывается для каждого инструмента в виде простой формулы. Она определяется на основании: 👉🏼текущей расчетной цены бумаги; 👉🏼параметров риска, установленных НКЦ; 👉🏼допустимого ценового диапазона для данного инструмента; 👉🏼волатильности бумаги. При открытии торгов задается ценовой коридор. Если цена подходит к его границе, биржевая система отслеживает ситуацию. Если лучшая заявка некоторое время находится очень близко к границе, коридор может быть автоматически сдвинут вверх (или вниз при падении), после чего появляется новая, более высокая планка. На данный момент система рассчитала именно такую максимальную допустимую цену заявки. Завтра или даже через несколько минут планка может стать выше, если биржа расширит ценовой коридор. Что я обычно смотрю в такой ситуации Когда очередь на планке очень большая, я обращаю внимание не столько на ее размер, сколько на несколько признаков: ✏️сохраняется ли очередь после первого расширения коридора; ✏️какой объем реально проходит в сделках (а не просто стоит в стакане); ✏️появляются ли новые крупные заявки на следующей планке; ✏️начинают ли продавцы активно выставлять предложения после открытия нового диапазона; ✏️как ведет себя рынок в первые 15–30 минут после расширения коридора. Именно это позволяет понять, стоит ли за ростом устойчивый спрос или это кратковременная реакция рынка. В случае со Сбером, очевидно, что множество инвесторов хотят зайти в бумагу после дивидендного гэпа. Цена в 250 руб., дает очень интересную потенциальную дивидендную доходность.. Стратегические инвестиции Индустрия 4.0 #обзор #трейдинг #аналитика