Доброе утро

. Друзья✌️ Сегодня день, начался с просмотра отчета по $MGNT меня очень сильно разочаровал менеджмент, и я принял решение закрыть по нему позиции, с итоговым результатом в -1,3% у двух брокеров. На эти деньги решил купить другую историю, в которую верится больше. И зафиксировать 16% дивидендами (до вычета НДФЛ). Речь, конечно же про $MTSS Посмотрим какая станет новая див политика в следующем году. А пока однозначно увидим хорошие дивиденды. 🟩Отчет по магниту: 🟩 🚨Магнит чистый долг +71%!!! до 432 млрд (+180 млрд). Долг теперь как у корп центра АФК Системы ✅Узнали цену приобретения «Азбуки» = 30 млрд руб. ✅Рост долга связан с шоком по оборотному капиталу, где все статьи в минус: 📉запасы -21 📉авансы -63 📉кредиторка -39 что дало чистых -123 млрд. Плюс еще рост финрасходов на 30 млрд... Процентные расходы составили 41 ярд за полгода. 🚨FCF (до M&A) составил -130 млрд руб. 🚨CAPEX нарастили несильно +22 млрд Но относ-но пред. лет много конечно = 75 млрд. 🚨Долг уже такой, что дальше наращивать его невозможно... ND/EBITDA=2,4 🤔С другой стороны, если крутанут оборотный капитал в обратную сторону, то легко смогут снизить его на сотку. Особой экономии на процентах во 2-м полугодии пока ждать не стоит видимо. #дальше_больше #прояви_себя #сердце_пульса