Новый фонд для инвестиций в облигации

**Управляющая компания ООО «Т-Капитал» завершила приемку квартир Фонда в ЖК Republic** Фонд получил ключи на весь принадлежащий ему пул квартир, включая видовые лоты По результатам обмеров БТИ общая площадь квартир составила 1 426 кв. м. В пул Фонда входят 27 квартир: • 10 студий общей площадью 302 кв. м; • 5 однокомнатных квартир общей площадью 224 кв. м; • 9 двухкомнатных квартир общей площадью 641 кв. м; • 3 трехкомнатные квартиры общей площадью 259 кв. м. В ближайшие дни Фонд приступит к активной реализации квартир. Передача объекта состоялась почти на год позже первоначально установленного договорами участия в долевом строительстве срока. При этом действующее законодательство предусматривает право фонда получить неустойку за нарушение срока передачи объекта. По предварительной оценке, с учетом действующих законодательных ограничений, потенциальный размер неустойки для Фонда может составить около 40 млн рублей, но не более 5% от совокупной суммы договоров участия в долевом строительстве. В соответствии с действующим регулированием* срок отсрочки исполнения обязательств по уплате соответствующей неустойки установлен до 31 декабря 2026 года. После окончания периода отсрочки ООО «Т-Капитал» предпримет предусмотренные законодательством меры для реализации права Фонда на получение соответствующей неустойки. *Постановление Правительства Российской Федерации от 18.03.2024 № 326 "Об установлении особенностей применения неустойки (штрафа, пени), иных финансовых санкций, а также других мер ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договорам участия в долевом строительстве, установленных законодательством о долевом строительстве" - 31.12.2026.

❓Ответы на вопросы о фонде TPAY 1️⃣ Результаты фонда TPAY Доходность фонда TPAY до вычета налога за последний год (30.11.2024 – 30.11.2025) составила 27,7% с учетом реинвестирования выплат и 25,1% без учета реинвестирования, что существенно опережает доходность фондов денежного рынка – TMON@ принес инвесторам 20% за аналогичный период. 2️⃣ Почему снижаются выплаты по фонду TPAY Мы находимся в цикле снижения ключевой ставки. Фонд таргетирует вложения в корпоративные облигации с плавающим купоном (флоатеры), на текущий момент их доля в фонде составляет 84%. Купонные выплаты по этим бумагам зависят от уровня базовой ставки (как правило, это ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA). Средневзвешенная текущая купонная доходность бумаг, входящих в состав фонда, составляет 18,5% годовых, что на 200 б.п. превышает текущий уровень ключевой ставки. 3️⃣ Почему поступление выплат по месяцам неравномерно 1. Ряд бумаг в фонде выплачивают купоны 2 или 4 раза в год, чаще всего выплаты приходятся на последний месяц квартала. 2. От месяца к месяцу может отличаться средняя доля денежных средств в фонде. На свободные остатки ежедневно заключаются сделки РЕПО овернайт, доход по которым остается в фонде и учитывается в стоимости пая. 3. От месяца к месяцу может отличаться объем продаж бумаг. В случае если продажа совершается до попадания в реестр на получение купонной выплаты, в фонде остается НКД (накопленный купонный доход) по облигации, который учитывается в стоимости пая. 4️⃣ Почему сумма купонов, поступивших в фонд за месяц, превышает сумму выплаты пайщикам 1. Купоны, поступающие в последние два рабочих дня месяца, остаются в фонде и учитываются в стоимости пая. 2. Выплата корректируется на расходы и комиссии фонда. Если остались вопросы, пишите в комментарии, мы обязательно ответим!

#новости