📌 МТС Банк: простая версия
Что происходит – Банк снова хорошо зарабатывает: 4,7 млрд руб. за 2 квартал против 2,5 млрд год назад. – ROE (сколько прибыли банк делает на вложенный капитал) — 17,6%. Это высокий уровень. – Кредитов стало меньше, но они дороже: ставка по рознице выросла примерно с 20% до 22%. – Растёт платёжный бизнес, банк купил страховую компанию. Дивиденды – За 2025 год заплатили 96 руб. на акцию — это около 10,5% к цене. – Если прибыль вырастет, дивиденд может быть 109–148 руб. (11,9–16,2%). Оценка – Потенциал аналитиков — до 1600 руб. за акцию. – Сейчас банк стоит дёшево относительно своего капитала. Риски – Высокая стоимость риска: банк много откладывает на плохие кредиты. – Мало акций в свободном обращении (12%) — цена может сильно дёргаться. – Много необеспеченных розничных кредитов. Вывод МТС Банк — интересная история роста, но рискованная. Подходит только как небольшая доля в портфеле. Для переоценки нужны стабильная прибыль, рост ROE и дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $MBNK
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Ястребиные протоколы ФРС и разочарование OpenAI: главное за неделю в неоактивах
Обзор
|
10 октября 2026 в 16:00
Tamonkin_Dmitriy
68 подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−54,07%
Еще статьи от автора
20 октября 2026
«Северсталь» перед отчётом: чего ждут и на что смотреть
Сегодня ждём отчёт «Северстали» за 3 квартал 2026 года. Разбираем простыми словами, почему это важно и на что рынок будет реагировать.
Что ждут от цифр
Консенсус предполагает:
· рост EBITDA на 4% год к году;
· выход свободного денежного потока (FCF) в плюс.
Простыми словами: EBITDA — это прибыль до налогов, процентов и амортизации, то есть насколько бизнес зарабатывает «по сути». FCF — сколько денег остаётся после всех расходов и инвестиций. Если FCF снова положительный, это сигнал, что компания лучше справляется после слабого первого полугодия.
Почему акции уже выросли
Акция отскочила примерно на 40% от дна. Это значит, что рынок уже частично поверил в восстановление. Поэтому просто «нормальный» отчёт может не вызвать восторга — позитив уже во многом в цене.
Главная интрига — дивиденды
Вопрос дивидендов остаётся открытым. Для «Северстали» это традиционно важная тема для инвесторов. Если менеджмент даст понять, что компания готова возвращаться к выплатам или хотя бы прояснит планы, это может стать сильным позитивом. Если же комментарии будут расплывчатыми, возможна повышенная волатильность.
Вывод
Сам отчёт важен, но решающими могут стать не только EBITDA и FCF, а комментарии про дивиденды и взгляд менеджмента на будущее. Если цифры будут просто на уровне ожиданий, рынок может зафиксировать прибыль после роста. Если появится ясность по дивидендам — реакция может быть заметно лучше.
Не является инвестиционной рекомендацией.
CHMF
19 октября 2026
Рынок под ударами, но держится: коротко о главном
В субботу был сильный налёт на Петербург. Пострадали объекты Ozon (склад) и VK (дата-центр). Для инвесторов это плохая новость, но реакция рынка была довольно спокойной:
· Ozon: акции в моменте просели, но днём их откупили. К закрытию падение было небольшим — около 2% от максимумов.
· VK: в моменте падали сильнее, но день закрыли в минусе примерно на 3%. Защитные сооружения дата-центра часть проблем сняли.
Главный вывод: месяц назад такие новости могли обвалить бумаги намного сильнее. Сейчас рынок либо привык, либо стал смелее — готов покупать на страхе.
Газ снова в центре внимания
«Газпром» и «Новатэк» на выходных росли до верхней планки — то есть до максимального дневного роста. Причины:
· ожидания переговоров и возможных проектов с США;
· слова о проектах в Арктике;
· обсуждение возможных поставок российского газа в ЕС.
«Новатэк» в моменте пробивал 1100, потом 1130, откатывался к 1060 и снова возвращался в рост. Но это очень волатильная история: новости могут быстро менять направление.
Что дальше
В пятницу — решение ЦБ по ключевой ставке. Для новичков: ставка влияет на кредиты, депозиты и интерес к акциям. Если ставка снижается — обычно это поддержка рынку, если нет — может быть давление.
Коротко: геополитика бьёт по отдельным компаниям, но рынок пока не паникует. Газовые бумаги растут на ожиданиях, а не на уже случившихся фактах. Это важно помнить.
Не инвестрекомендация.
7 октября 2026
Облигации «Самолёта»
Ситуация шаткая: рынок оценивает шанс пройти февральскую оферту примерно 50 на 50.
За что:
— Банкам (Сбер, ВТБ) выгодно, чтобы компания достроила дома. У них 360 млрд кредитов.
— Облигации — лишь 9% долга. Оферты 2026 года уже пройдены.
— На эскроу-счетах 339 млрд. Квартал Марьино достраивают как подрядчик.
Против:
— При высокой ставке бизнес не зарабатывает на проценты. EBITDA 103 млрд, а проценты 106 млрд.
— Долг без эскроу — 217 млрд. Капитал отрицательный.
— У эмитента всего 0,17 млрд на счетах, а поручительств на 1,44 трлн.
— Два техдефолта за полгода (последний 28 сентября).
— Казахстанский фонд купил 18% в августе, а в сентябре продал почти всё.
Дальше:
— 23 октября — ставка ЦБ (сейчас 14%).
— 30 октября — погашение выпуска 01 (торгуется по 99%, риск мал).
— Январь–февраль 2027 — самые тяжёлые месяцы: погашение П13 (24 января) и оферта П11 (12 февраля). Это ~41 млрд.
— До конца 2027 года с купонами надо отдать 59 млрд — вдвое больше годового заработка.
Цены сейчас: короткие выпуски ~80% от номинала, длинные — 56–68%. Рынок закладывает риск, но не катастрофу.
Вывод: всё зависит от договорённости с банками. Если банки подставят плечо — пройдут. Если нет — реструктуризация. Ставка на помощь, риск высокий. Следим за 23 и 30 октября.
SMLT