MRKC — недооценённый электросетевой актив, прогноз +24%

Войти

. Недооценённый электросетевой актив Разбираю финансовую динамику компании за последние годы. Выручка растёт стабильно: 114,6 млрд в 2022, 128,5 млрд в 2023, 138,2 млрд в 2024 и 153 млрд в 2025 году, а за первое полугодие 2026 года показатель прибавил 13,5 процента год к году и достиг 80,6 млрд. Чистая прибыль ведёт себя неровно, но с явным восходящим уклоном: 4,9 млрд в 2022, 7,9 млрд в 2023, просадка до 6,6 млрд в 2024, затем скачок до 11,6 млрд в 2025 и 8,53 млрд за первое полугодие 2026 с ростом на 58 процентов. Смотрю на мультипликаторы относительно средних значений. P/E на уровне 2 против среднего 3,05, EV/EBITDA 1,41 против 1,54, P/BV 0,38 против 0,63, ROE 18,3 процента против среднего 21,2 процента. PEG всего 0,2, что прямо сигналит о недооценке. Настораживает лишь долг к капиталу 0,74 против среднего 0,53. Модель DCF даёт оценку 0,95. Ожидаемая годовая доходность по моим расчётам около 24 процентов. Совокупность мультипликаторов, динамики прибыли и перспектив отрасли указывает на то, что компания торгуется ниже своей справедливой стоимости. ❗️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня опубликовали новую сделку 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идея еще актуальна!

🛍 X5 - третий квартал вышел сильнее предыдущего Совокупная выручка $X5 выросла на 13,0% год к году до 1,31 трлн рублей против плюс 9,9% во втором квартале. Сопоставимые продажи прибавили 7,4% против плюс 4,2%, LFL-трафик ускорился до плюс 2,3% с плюс 1,2%, а LFL-средний чек вырос на 4,9% против плюс 3,0% кварталом ранее. Главный позитив - улучшение показателей Пятёрочки. Рост LFL-трафика ускорился с 1,1% до 2,0%, а выручки - с 7,6% до 10,7%. Для крупнейшей сети группы это существенное улучшение. Отдельно выделяется Чижик, чья выручка выросла на 34,5% против 29,8% кварталом ранее. Спрос на экономный формат остается сильным, и по итогам года совокупная выручка Чижика вполне может оказаться выше, чем у Перекрёстка. Результаты оказались заметно лучше, чем в предыдущем квартале. Радует не только ускорение роста выручки, но и восстановление трафика, падение которого вызывало вопросы. Рынок почему-то ждет объявления промежуточных дивидендов по итогам заседания совета директоров 21 октября. Это может произойти, но я бы на это не рассчитывал, вряд ли дивиденды рекомендую до публикации отчета по МСФО 29 октября. Это не инвестиционная рекомендация. ❗️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня опубликовали новую сделку 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идея еще актуальна! #инвестиции #аналитика #ритейл #отчетность #пульс

⚡️ $MRKC

⚡️