📊 RI, H1: глобальный взгляд на то же движение

ДОЛЛАР ПО 97? ЧТО ПОКАЗАЛИ КРУПНЫЕ СДЕЛКИ Моя торгово-аналитическая платформа зафиксировала серию крупных сделок по декабрьскому фьючерсу на доллар-рубль SIZ6. Их сочетание позволяет предположить, что участник сформировал позицию для заработка на росте доллара с защитой от падения. Объясню без опционной математики. С 18 по 23 сентября прошли крупные покупки Put со страйком 97 000. Для этого фьючерса уровень соответствует 97 рублям за доллар. Put можно использовать как страховку: купить фьючерс в расчёте на рост и защитить его опционом. Тогда падение фьючерса компенсируется ростом стоимости защиты. Страховка, разумеется, платная. Самый показательный эпизод произошёл 23 сентября. За несколько минут было куплено 4 000 Put 97 000. За опционы заплатили 46,2 млн рублей премии. Номинал базового актива по страйку составил 388 млн рублей. Почти 400 миллионов, хотя непосредственно на покупку опционов потрачено 46,2 млн. В тот же момент во фьючерсе прошли сделки с перевесом покупок сопоставимого объёма. Речь примерно о 4 000 контрактах. При тогдашней цене это около 342,3 млн рублей полного номинала. Получается, одновременно появились крупная покупка опционов и соответствующая по размеру активность во фьючерсе. Совпали время и масштаб. Это зафиксировано платформой. Причём эпизод не был одиночным. За несколько дней в пяти выделенных блоках прошло 9 600 Put 97 000. Суммарная премия составила около 111,22 млн рублей. Номинал по страйку достиг 931,2 млн рублей. Открытый интерес при этом вырос и впоследствии не сокращался. Значительный объём контрактов остался на рынке. Моя реконструкция: крупный участник покупал фьючерсы на доллар и одновременно страховал позицию через Put. Такая связка сохраняет участие в росте и ограничивает риск падения по защищённой части позиции. Поэтому 97 000 я держу в поле зрения как возможную цель движения. Сам страйк ещё не доказывает, что участник ждёт именно эту цену. Но сочетание сделок и их масштаб дают мне основания серьёзно рассматривать сценарий роста. Биржевая лента не показывает владельцев счетов, поэтому принадлежность всех сделок одному игроку остаётся гипотезой. Подобные случаи я уже наблюдал, и в настолько плотное совпадение времени и объёмов мне верится с трудом. Если пост оказался полезным и интересным, поставьте лайк. Вопросы задавайте в комментариях. Буду рад ответить, если смогу. не ИИР #USDRUB #Si #доллар #рубль #фьючерсы #опционы #Мосбиржа #срочныйрынок #трейдинг #TradingSilence

ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР-РУБЛЬ: БЛИЖАЙШИЕ УРОВНИ Цена фьючерса на доллар к рублю сейчас находится около 86 922. После снижения в область 84 300–84 800, где ранее проходили заметные покупки со стороны юридических лиц, рынок восстановился и вернулся в верхнюю часть диапазона. Сейчас цена находится выше уровня Zero Gamma 86 102. Рынок перешёл в область положительной гаммы, где хеджирование может сдерживать резкие движения и возвращать цену к ближайшим опционным уровням. Главная ближайшая граница — 87 000. Это зона сопротивления, к которой цена подошла практически вплотную. Выше расположен крупный кластер положительной гаммы. На уровне 88 000 совпадают сразу несколько ориентиров: • Call Wall; • Gamma Wall; • Absolute GEX; • Upside Magnet. Такое наложение делает 88 000 сильной верхней зоной интереса. Здесь рост доллара может встретить активное предложение и перестройку хеджей. Ближайшая опора снизу находится на 86 500. Уход ниже этого уровня ухудшит краткосрочную картину и откроет путь к 86 000, где совпадают Put Wall и Downside Magnet. Более глубокая зона поддержки остаётся в районе 84 300–84 800. Ближайшие сценарии выглядят так: • закрепление выше 87 000 открывает путь к 88 000; • отбой от 87 000 и возвращение ниже 86 500 повышают вероятность движения к 86 000; • удержание диапазона 86 500–87 000 означает продолжение борьбы за направление. Пока доллар выглядит сильнее рубля. Формальное подтверждение дальнейшего роста появится после закрепления выше 87 000. Но если оценивать картину целиком, вероятность достижения уровня 88 000 в ближайшее время я считаю весьма высокой. Если пост оказался полезным и интересным, поставьте лайк. Вопросы можно задать в комментариях — буду рад ответить, если смогу. не ИИР #USDRUB #Si #доллар #рубль #валюта #фьючерсы #опционы #Мосбиржа #трейдинг #TradingSilence

Что изменилось в MIX после квартальной экспирации? На прошлой неделе завершился сентябрьский квартальный контракт. Перед нами два графика: фьючерс на индекс Мосбиржи (MIX) с отмеченными опционными уровнями и опционный профиль MIX. Первый показывает движение цены, второй — открытый интерес в коллах и путах, сегодняшний объём торгов и расчётную гамму. Сейчас фьючерс находится около 233 225. Цена поднялась от поддержки 230 000 и подошла к ближайшему сопротивлению 235 000. Пока она остаётся между этими уровнями, говорить о состоявшемся выходе вверх рано. Самая заметная концентрация на опционном профиле расположена гораздо выше — на 260 000. Там открыто 5 936 коллов, около 43% открытого интереса в коллах на показанном профиле. Сегодня на этом страйке прошло 593 контракта — примерно 90% показанного дневного объёма коллов. Здесь же находится крупнейший столбик положительной расчётной гаммы. Условный номинал открытых контрактов по этому страйку составляет около 1,54 млрд ₽. Но это не сумма, которую кто-то потратил на опционы, и не обязательный объём будущих покупок фьючерса. У каждого контракта есть покупатель и продавец; их итоговые позиции и способы хеджирования профиль не раскрывает. Снизу ближайшая поддержка — 230 000. Дальше находятся расчётная граница смены гамма-режима 216 019 и крупный уровень путов 205 000. Пока они удалены от цены, интереснее наблюдать реакцию у 230 000 и 235 000. Удержание 230 000 сохраняет торговлю в ближайшем диапазоне. Закрепление выше 235 000 позволит смотреть на следующие верхние уровни. Потеря 230 000 переключит внимание на нижнюю часть профиля. Опционный профиль даёт карту возможных реакций, но одного его для решения о сделке мне недостаточно. Крупные позиции на отдельных страйках могут влиять на движение через действия участников и хеджирование. Где именно это влияние проявится, приходится проверять по поведению цены. Я дополняю эту картину усилиями, которые фиксирует моя торгово-аналитическая платформа. Сегодня, например, было одно базовое усилие на фьючерсе на индекс РТС и несколько усилий на фьючерсе на акции Газпрома. Такие события помогают мне оценивать рынок в более широком контексте. Если пост оказался полезным и интересным, поставьте лайк. Вопросы можно задать в комментариях — буду рад ответить, если смогу. не ИИР #ММВБ #MIX #фьючерсы #опционы #опционныйпрофиль #Мосбиржа #срочныйрынок #трейдинг #RTS #TradingSilence